Lundin Mining Resultados del tercer trimestre
TORONTO, ONTARIO–(Marketwired - 25 de octubre de 2017) - Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) (TSX:LUN)(OMX:LUMI) informó hoy flujos de efectivo de $249.5 millones generados por las operaciones en su tercer trimestre del año, con ganancias netas de operaciones continuas atribuibles a Lundin Mining accionistas de $131.8 millones ($0.18 por acción) para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017.
El Sr. Paul Conibear, presidente y director ejecutivo, comentó: Nuestras operaciones de Candelaria y Eagle registraron otro trimestre de excelente rendimiento en producción y costos. La previsión de costos en efectivo se ha mejorado aún más tanto para Eagle como para ZinkgruvanHemos revisado las directrices de producción para Zinkgruvan y Neves-Corvo, que incluye una asignación por acción laboral de algunos de los empleados sindicalizados de la operación Neves-Corvo en el cuarto trimestre.
Todos los proyectos de crecimiento avanzan según lo previsto y presupuestado, incluyendo la construcción de la presa de relaves Los Diques en Candelaria, que se prevé esté lista para operar a principios del próximo año. Nos mantenemos activos y enfocados en la creación de valor mediante una inversión rigurosa en nuestros activos existentes y en posibles iniciativas de adquisición.
Resumen de resultados financieros del trimestre y del año hasta la fecha:
| Tres meses terminaron | Nueve meses terminaron | |||||||
| 30 septiembre, | 30 septiembre, | |||||||
| Millones de US$ (excepto montos por acción) | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||
| Ventas | 601.7 | 374.5 | 1,544.2 | 1,086.4 | ||||
| Los costos de operación | (241.4 | ) | (225.6 | ) | (665.0 | ) | (638.1 | ) |
| Ganancias operativas(1) | 350.7 | 142.6 | 851.4 | 428.9 | ||||
| Discapacidad | - | - | - | (772.1 | ) | |||
| Ganancias/(pérdidas) netas atribuibles continuas(2) | 131.8 | (18.9 | ) | 238.4 | (56.4 | ) | ||
| Ganancias/(pérdidas) netas atribuibles (2) | 131.8 | (11.4 | ) | 293.4 | (824.6 | ) | ||
| Ganancias netas/(pérdidas) | 156.6 | (7.1 | ) | 348.0 | (810.5 | ) | ||
| Ganancias/(pérdidas) básicas y diluidas por acción(3) | 0.18 | (0.02 | ) | 0.40 | (1.15 | ) | ||
| Flujo de caja de las operaciones | 249.5 | 59.3 | 673.4 | 255.3 | ||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 2,152.9 | 691.3 | 2,152.9 | 691.3 | ||||
| Efectivo neto / (deuda)(4) | 1,145.5 | (308.8 | ) | 1,145.5 | (308.8 | ) | ||
| (1) | Las ganancias operativas son una medida no GAAP definida como ventas, menos costos operativos (excluyendo la depreciación) y costos generales y administrativos. |
| (2) | Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. |
| (3) | Ganancias/(pérdidas) por acción básicas y diluidas atribuibles a los accionistas de Lundin Mining Corporación. |
| (4) | El efectivo neto/(deuda) es una medida no GAAP definida como efectivo y equivalentes de efectivo, menos deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, antes de tarifas de financiamiento diferido. |
Destacados
Desempeño operacional
La producción de cobre y zinc del tercer trimestre de 2017 fue superior a la del tercer trimestre de 2016, mientras que las menores leyes de níquel en Eagle contribuyeron a una menor producción comparable de níquel. Los costos directos(1) del trimestre en todas las operaciones se beneficiaron de los mayores precios de los metales subproducto, lo que resultó en costos directos inferiores a los del tercer trimestre de 2016. La previsión de costos directos para todo el año se ha reducido para Eagle y Zinkgruvan para reflejar esto.
Candelaria (80% de propiedad): Las operaciones de Candelaria produjeron, al 100%, 49,203 toneladas de cobre, y aproximadamente 27,000 onzas de oro y 525,000 onzas de plata en concentrado durante el trimestre. La producción de cobre del trimestre estuvo en línea con las expectativas, pero superó la del mismo período del año anterior debido principalmente a mayores leyes. Los costos directos del cobre, de $1.17/lb, para el trimestre fueron inferiores a los del año anterior y se espera que cumplan con las previsiones para todo el año.
En septiembre, Candelaria logró exitosas negociaciones laborales con los tres grupos organizados de la operación, y estos acuerdos ya se han concretado. Los acuerdos se alcanzaron antes del vencimiento del contrato de fin de año de 2017 y tienen una vigencia de 36 meses. Los nuevos acuerdos, firmados bajo la nueva legislación laboral chilena, reconocen los beneficios existentes de los trabajadores y se centran en mejorar la productividad de las operaciones, lo cual beneficia tanto a los trabajadores como a la empresa.
La construcción de la presa de relaves Los Diques continúa según lo previsto y dentro del presupuesto, con las actividades de precomisionamiento comenzando durante el trimestre. Actualmente se está vertiendo agua en el área de contención para la prehumectación de la cuenca antes del depósito de relaves, cuyo inicio está previsto para el primer semestre de 2018. El gasto total previsto para el proyecto se mantiene sin cambios en $295 millones, de los cuales aproximadamente $60 millones quedan por invertir al 30 de septiembre de 2017; $30 millones en el cuarto trimestre de 2017 y $30 millones en 2018.
Águila (100% propiedad): La producción de Eagle se mantuvo en línea con las expectativas para el trimestre, con una producción de 5,618 toneladas de níquel y 4,995 toneladas de cobre. Las cantidades fueron inferiores a las del mismo período de 2016 debido a menores leyes de cabeza. Los costos directos de níquel, de $0.63/lb, para el trimestre se beneficiaron significativamente de precios más altos de los subproductos de cobre en comparación con el período comparable del año anterior. La estimación de costos directos para todo el año se ha revisado a $1.10/lb (de $1.35/lb) para reflejar el beneficio continuo de los subproductos.
La rampa de Eagle East avanza con mayor rapidez de lo previsto. La revisión de las modificaciones a los permisos y las aprobaciones para la extracción y el procesamiento del mineral de Eagle East avanzan según lo previsto.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 7,946 toneladas de cobre y 19,562 toneladas de zinc en el trimestre, por debajo de las expectativas. La producción de zinc superó la del mismo período del año anterior, mientras que la de cobre se vio afectada negativamente por una menor producción, leyes y recuperaciones. Los costos directos del cobre, de $0.75/lb, para el trimestre fueron significativamente inferiores a los del mismo período del año anterior, gracias a mayores volúmenes y precios de subproductos de zinc. Los costos directos acumulados de $0.95/lb se mantienen en línea con la proyección para todo el año.
La inversión del Proyecto de Expansión de Zinc (“ZEP”) para duplicar la producción de zinc en Neves-Corvo avanzó durante el trimestre y sigue en camino de comenzar a aumentar la producción antes de fines de 2019, con más de 2,000 metros de desarrollo subterráneo logrados hasta la fecha.
Tras el cierre del trimestre, la Compañía fue objeto de una huelga en Neves-Corvo. El Sindicato de Trabajadores de la Industria Minera organizó una huelga en la mina del 3 al 7 de octubre de 2017. Se ha informado a la Compañía de que el sindicato tiene la intención de realizar otra huelga durante un período de cinco días a partir del 6 de noviembre de 2017, y que podría repetirla una tercera vez en diciembre. La Compañía ha revisado a la baja su previsión de producción para reflejar la pérdida de producción prevista a causa de las huelgas. La Compañía ha entablado un diálogo con los sindicatos, quienes buscan cambios en los horarios de trabajo y otros factores que también se han exigido a otras industrias como parte de una iniciativa sindical a nivel nacional.
(1) El costo en efectivo por libra es una medida no GAAP; para un análisis de las medidas no GAAP, consulte la página 28 del Análisis y discusión de la gerencia de la compañía para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2017, disponible en el perfil de la compañía en SEDAR (www.sedar.com).
Zinkgruvan (100% de propiedad): La producción de zinc, de 18,958 toneladas, en el tercer trimestre de 2017 se mantuvo en línea con la del mismo período del año anterior, mientras que la producción de plomo, de 7,899 toneladas, fue un 23% mayor, impulsada por un mayor rendimiento del molino de mineral de zinc-plomo y mayores leyes de plomo. Sin embargo, dadas las menores leyes de cabeza de zinc obtenidas hasta la fecha y previstas para el resto del año, se ha reducido la previsión de producción de zinc para todo el año.
El costo en efectivo del zinc, de $0.30/lb, para el trimestre fue inferior al del período comparable del año anterior y a la previsión para todo el año. Dado el rendimiento hasta la fecha, la previsión del costo en efectivo del zinc se ha reducido a $0.35/lb.
Cambios operativos de alto nivel
La Compañía se complace en anunciar que Peter Richardson ha asumido el cargo de Director de Operaciones de Lundin MiningEl Sr. Richardson fue recientemente Gerente General de la Mina Eagle de la Compañía, de la cual sigue siendo Director General, y aportó más de dos décadas de experiencia en la industria. Lundin Mining Cuando se incorporó en 2015, Kristen Mariuzza asumirá el cargo de Gerente General de la Mina Eagle. Anteriormente, Mariuzza se desempeñó como Gerente de Salud, Seguridad, Medio Ambiente y Permisos en la Mina Eagle y cuenta con una amplia experiencia, desde la fase inicial del proyecto hasta la producción completa.
Rendimiento Financiero
| • | Las ventas del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017 ascendieron a 601.7 millones de dólares, lo que representa un aumento de 227.2 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre del año anterior (374.5 millones de dólares). Este aumento se debió principalmente al aumento de los precios de los metales y a los ajustes de precios (158.2 millones de dólares) y a un mayor volumen de ventas (57.1 millones de dólares). |
| En lo que va de año, las ventas ascendieron a $1,544.2 millones, un aumento de $457.8 millones en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 ($1,086.4 millones). Este aumento se debió principalmente al aumento de los precios de los metales y a los ajustes de precios ($359.6 millones) y a un mayor volumen de ventas ($81.5 millones). | |
| • | Los costos operativos (excluyendo depreciación) del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017 fueron de $241.4 millones, un aumento de $15.8 millones en comparación con el tercer trimestre del año anterior ($225.6 millones). Si bien los costos operativos unitarios fueron menores ($29.0 millones), esto se vio más que compensado por un mayor volumen de ventas ($38.6 millones) y fluctuaciones cambiarias desfavorables ($6.1 millones). |
| En lo que va de año, los costos operativos (excluyendo depreciación) ascendieron a $665.0 millones, un aumento de $26.9 millones en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 ($638.1 millones). Este aumento se debió principalmente a un mayor volumen de ventas general ($48.9 millones) y a fluctuaciones cambiarias desfavorables ($7.0 millones), parcialmente compensado por menores costos operativos unitarios ($27.6 millones). | |
| • | Las ganancias operativas(1) del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017 ascendieron a $350.7 millones, lo que representa un aumento de $208.1 millones en comparación con el tercer trimestre del año anterior ($142.6 millones). Este aumento se debió principalmente a mayores precios de los metales y ajustes de precios ($158.2 millones), menores costos operativos unitarios ($29.0 millones) y mayores volúmenes de ventas ($18.5 millones), parcialmente compensados por el impacto negativo del tipo de cambio ($6.1 millones). |
| En lo que va de año, las ganancias operativas ascendieron a $851.4 millones, lo que representa un aumento de $422.5 millones en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 ($428.9 millones). Este aumento se debió principalmente a mayores precios de los metales y ajustes de precios ($359.6 millones), mayores volúmenes de ventas ($32.5 millones) y menores costos operativos unitarios ($27.6 millones), parcialmente compensados por el impacto negativo del tipo de cambio ($7.0 millones). |
(1) Las ganancias operativas son una medida no GAAP; para un análisis de las medidas no GAAP, consulte la página 28 del Análisis y discusión de la gerencia de la empresa para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2017, disponible en el perfil de la empresa en SEDAR (www.sedar.com).
| • | Las ganancias netas de operaciones continuas para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017 fueron de $156.6 millones, un aumento de $171.2 millones en comparación con el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2016 (pérdida de $14.6 millones). Las ganancias comparativas fueron mayores debido a: | |
| - | mayores ganancias operativas ($208.1 millones); parcialmente compensadas por | |
| - | mayor gasto fiscal neto ($58.4 millones). | |
| En lo que va de año, la Compañía reportó ganancias netas de operaciones continuas de $293.0 millones, un aumento de $335.2 millones en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 (pérdida de $42.2 millones). Las ganancias comparativas del año en curso fueron mayores debido a: | ||
| - | mayores ganancias operativas ($422.5 millones); y | |
| - | menor gasto de depreciación, agotamiento y amortización ($31.0 millones); parcialmente compensado por | |
| - | mayor gasto fiscal neto ($125.5 millones). | |
| • | El flujo de caja operativo del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017 fue de 249.5 millones de dólares, lo que representa un aumento de 190.2 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre del año anterior (59.3 millones de dólares). Este aumento se debió principalmente a mayores ganancias operativas (208.1 millones de dólares). | |
| En lo que va de año, el flujo de caja operativo fue de $673.4 millones, lo que representa un aumento de $418.1 millones en comparación con los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2016 ($255.3 millones). Este aumento se atribuyó a mayores ganancias operativas en el año en curso ($422.5 millones), así como a cambios en el capital de trabajo no monetario ($114.7 millones), parcialmente compensados por mayores pagos netos de impuestos ($92.1 millones). | ||
Aspectos destacados corporativos
| • | El 5 de septiembre de 2017, la Compañía informó sus estimaciones de recursos minerales y reservas minerales al 30 de junio de 2017 en SEDAR (www.sedar.com). Sobre una base consolidada y atribuible, el metal contenido estimado en las categorías de Reserva Mineral Probada y Probable totalizó 3,232,000 toneladas de cobre, 3,415,000 toneladas de zinc y 130,000 toneladas de níquel. |
| • | El 20 de octubre de 2017, la Compañía anunció la emisión de un aviso para el rescate de la totalidad de sus Bonos Senior Garantizados al 7.50% con vencimiento en 2020 (los “Bonos 2020”) el 20 de noviembre de 2017, a un precio de rescate del 103.75% del capital de los Bonos 2020, más los intereses devengados y no pagados. El capital de los Bonos 2020 en circulación asciende actualmente a 550 millones de dólares. El rescate anticipado de los Bonos 2020 supondrá un ahorro para la Compañía de 41.25 millones de dólares anuales en el pago de intereses. |
Situación financiera y financiación
| • | El efectivo y los equivalentes de efectivo aumentaron $102.2 millones durante el trimestre, de $2,050.7 millones al 30 de junio de 2017 a $2,152.9 millones al 30 de septiembre de 2017. El aumento es principalmente un reflejo del efectivo generado por las actividades operativas de $249.5 millones, parcialmente compensado por inversiones en propiedades minerales, planta y equipo de $117.3 millones. |
| Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2017, el efectivo aumentó en $1,437.6 millones, debido principalmente a los ingresos por la venta de la participación indirecta de la Compañía en Tenke Fungurume Mining SA (“Tenke”) y a las distribuciones de esta última por $1.1 millones y $58.3 millones, respectivamente. Además, los flujos de efectivo operativos de $673.4 millones se vieron parcialmente compensados por inversiones en propiedades minerales, planta y equipo por $280.9 millones, dividendos a los accionistas por $50.7 millones, distribuciones a participaciones no controladoras por $46.0 millones e intereses pagados por $33.1 millones. | |
| • | La posición de efectivo neto(1) al 30 de septiembre de 2017 fue de $1,145.5 millones en comparación con $1,045.1 millones al 30 de junio de 2017 y una posición de deuda neta de $284.1 millones al 31 de diciembre de 2016. |
| • | La Compañía cuenta con una línea de crédito revolvente disponible para préstamos de hasta $350 millones. Al 30 de septiembre de 2017, la Compañía no tenía ningún monto dispuesto de la línea de crédito, solo cartas de crédito por un monto de $26.9 millones. |
| • | Al 25 de octubre de 2017, el efectivo y el efectivo neto fueron de aproximadamente $2.2 mil millones y $1.2 mil millones, respectivamente. |
(1) El efectivo neto/deuda es una medida no GAAP; para un análisis de las medidas no GAAP, consulte la página 28 del Análisis y discusión de la gerencia de la empresa para el período que finalizó el 30 de septiembre de 2017, disponible en el perfil de la empresa en SEDAR (www.sedar.com).
Outlook
Las previsiones de producción, costos en efectivo y gastos de capital para 2017 se han actualizado con respecto a las reveladas en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2017, mientras que las previsiones de gastos de exploración permanecen sin cambios.
Orientación de producción y costos para 2017
| Orientación 2017 | Orientación previa(A) | Orientación revisada(B) | |||
| (toneladas contenidas) | toneladas | Costo C1 | toneladas | Costo C1 | |
| Cobre | Candelaria (80%) | 147,000 - 151,000 | $ 1.20 / libra | 147,000 - 151,000 | $ 1.20 / libra |
| Eagle | 19,000 - 22,000 | 19,000 - 22,000 | |||
| Neves-Corvo | 36,000 - 39,000 | $ 1.00 / libra | 32,000 - 35,000 | $ 1.00 / libra | |
| Zinkgruvan | 1,000 - 2,000 | 1,000 | |||
| Total atribuible | 203,000 - 214,000 | 199,000 - 209,000 | |||
| Níquel | Eagle | 20,000 - 23,000 | $ 1.35 / libra | 20,000 - 23,000 | $ 1.10 / libra |
| Zinc | Neves-Corvo | 72,000 - 77,000 | 70,000 - 73,000 | ||
| Zinkgruvan | 80,000 - 85,000 | $ 0.40 / libra | 77,000 - 80,000 | $ 0.35 / libra | |
| Total | 152,000 - 162,000 | 147,000 - 153,000 | |||
| a. | Orientación según lo descrito en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2017. |
| b. | Los costos en efectivo dependen de los tipos de cambio (pronóstico en EUR/USD:1.20, USD/SEK:8.00, USD/CLP:625) y de los precios de los metales (pronóstico en Cu: $2.75/lb, Ni: $4.50/lb, Zn: $1.30/lb, Pb: $1.00/lb, Au: $1,250/oz, Ag: $16.50/oz). |
Orientación sobre gastos de capital y exploración para 2017
Se espera que los gastos de capital totales, excluyendo los intereses capitalizados, se mantengan sin cambios en $490 millones. Se prevé una inversión adicional de $10 millones en desmonte capitalizado, dado el sólido progreso de la minería a cielo abierto hasta la fecha en Candelaria, compensada por una reducción de $10 millones en el capital de mantenimiento de Neves-Corvo debido al calendario de las inversiones.
| Guía revisada de gastos de capital | ||||||
| ($ millones) | Previo Orientación(a) |
Revisiones | Revisado Guías |
|||
| Candelaria | ||||||
| Despojo en mayúsculas | 110 | 10 | 120 | |||
| Relaves de Los Diques | 135 | - | 135 | |||
| Otros Sosteniendo | 80 | - | 80 | |||
| 325 | 10 | 335 | ||||
| Eagle | 10 | - | 10 | |||
| Neves-Corvo | 50 | (10 | ) | 40 | ||
| Zinkgruvan | 40 | - | 40 | |||
| Capital total de sostenimiento | 425 | - | 425 | |||
| Águila del Este | 30 | - | 30 | |||
| Expansión de zinc (Neves-Corvo) | 30 | - | 30 | |||
| Zinkgruvan Expansión (1350) | 5 | - | 5 | |||
| Capital Expansivo Total | 65 | - | 65 | |||
| Gastos de capital totales | 490 | - | 490 | |||
| a. | Orientación según lo descrito en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2017. |
Se espera que el gasto en exploración se mantenga sin cambios en 75 millones de dólares, como se informó anteriormente.
La información contenida en este comunicado de prensa está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining Según el Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. Esta información se comunicó públicamente el 25 de octubre de 2017 a las 6:30 (hora del Este).
Declaración de advertencia sobre información prospectiva y medidas de desempeño no GAAP
Algunas de las declaraciones e información contenida o incorporada por referencia en este comunicado de prensa constituyen “información prospectiva” en el sentido de la legislación canadiense sobre valores aplicable. Todas las declaraciones, salvo las referidas a hechos históricos, contenidas en este comunicado constituyen información prospectiva basada en expectativas, estimaciones, pronósticos y proyecciones actuales, así como en las convicciones y suposiciones de la dirección de la Compañía. Dichas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, las relativas a las perspectivas y la orientación de la Compañía sobre la producción de metal estimada, los costos, la exploración y los gastos de capital; el Proyecto de Expansión de Zinc en Neves-Corvo y Eagle East; y las estimaciones de reservas y recursos minerales. Palabras como "objetivo", "anticipar", "suposición", "creer", "presupuesto", "estimación", "expectativa", "exploración", "enfoque", "pronóstico", "crecimiento", "orientación", "iniciativa", "perspectiva", "plan", "potencial", "proyecto", "cronograma" u "objetivo", o variaciones de o términos similares, o declaraciones de que ciertas acciones, eventos o resultados podrían, pueden, podrían o serán tomados u ocurrir o lograrse, identifican información prospectiva. Si bien la Compañía cree que las expectativas reflejadas en la información prospectiva aquí contenida son razonables, estas declaraciones por su naturaleza implican riesgos e incertidumbres y no son garantías de desempeño futuro. Estas estimaciones, expectativas y otras declaraciones prospectivas se basan en una serie de suposiciones y están sujetas a una variedad de riesgos e incertidumbres que podrían causar que los eventos o resultados reales difieran materialmente de aquellos reflejados en las declaraciones prospectivas.
Tales riesgos e incertidumbres incluyen, sin limitación, riesgos e incertidumbres inherentes en y/o relacionados con: estimaciones de producción y operaciones futuras, efectivo y costos totales de mantenimiento; fluctuaciones de precios de metales y materias primas; fluctuaciones en moneda extranjera; operaciones mineras incluyendo pero no limitado a peligros ambientales, accidentes industriales, problemas de control de terreno e inundaciones; geología incluyendo, pero no limitado a, formaciones geológicas inusuales o inesperadas, estimación y modelado de ley, toneladas, continuidad metalúrgica de depósitos minerales, dilución y recursos minerales y reservas minerales, y mineral real extraído y/o recuperaciones de metal que varíen de tales estimaciones; planes de mina y estimaciones de vida de mina; la posibilidad de que los resultados futuros de exploración, desarrollo o minería no sean consistentes con las expectativas; la huelga esperada por trabajadores sindicalizados (y posibles huelgas adicionales de este tipo) en Neves-Corvo, y el potencial y los efectos de otras disputas laborales o escasez, u otras dificultades imprevistas con o interrupciones en la producción; potencial de costos y gastos inesperados incluyendo, sin limitación, el cierre de minas y la recuperación en operaciones actuales e históricas; entornos políticos y económicos inciertos; cambios en leyes o políticas, impuestos extranjeros, demoras o la incapacidad de obtener las aprobaciones y/o permisos gubernamentales necesarios, incluyendo pero no limitado a la licencia de operación de la mina subterránea Alcaparrosa, la licencia de operación del proceso Punta Padrones y el permiso de la línea de relaves del molino Ojos del Salado en Candelaria que se requieren para fin de año; investigaciones regulatorias, cumplimiento, sanciones y/o litigios relacionados o de otro tipo; y otros riesgos e incertidumbres, incluyendo pero no limitado a aquellos descritos en la sección “Gestión de Riesgos” del Análisis y Discusión de la Gerencia de la Compañía para el período financiero que terminó el 31 de diciembre de 2016 y trimestres financieros completados en 2017, y la sección “Riesgos e Incertidumbres” de nuestro Formulario de Información Anual presentado más recientemente.
Además, la información prospectiva se basa en diversos supuestos, incluyendo, sin limitación, las expectativas y creencias de la gerencia; precios estimados del cobre, níquel, zinc y otros metales; que la Compañía puede acceder a financiamiento, equipo apropiado y suficiente mano de obra; y que el entorno político donde opera la Compañía continuará apoyando el desarrollo y operación de proyectos mineros. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si los supuestos subyacentes resultan incorrectos, los resultados reales pueden variar materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. Por consiguiente, no se puede garantizar que la información prospectiva resulte ser precisa, y los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. La Compañía renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas o de explicar cualquier diferencia material entre dichas declaraciones y los eventos reales posteriores, excepto según lo exija la ley aplicable.
Ciertas medidas financieras aquí contenidas, como las ganancias operativas, la deuda neta y los costos de caja, carecen de significado según los principios de contabilidad generalmente aceptados según las NIIF y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Estos datos tienen como objetivo proporcionar información adicional y no deben considerarse de forma aislada ni como sustitutos de las medidas o el desempeño elaborados de conformidad con las NIIF.
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