Lundin Mining Resultados del tercer trimestre de 2024
VANCOUVER, BC, 6 de noviembre de 2024 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) anunció hoy sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024. Salvo indicación contraria, los resultados se presentan en dólares estadounidenses al 100%.
Jack Lundin, presidente y director ejecutivo, comentó: «Nuestro rendimiento general ha contribuido a otro trimestre casi récord en ingresos y producción de cobre para la Compañía, y estamos en camino de cumplir con la proyección consolidada de cobre para todo el año. Operativamente, Candelaria tuvo un excelente tercer trimestre, con una producción de 50,000 toneladas de cobre, impulsada por el aumento previsto de las leyes de cabeza de cobre. Este fue uno de los trimestres más sólidos de Candelaria y contribuyó significativamente a nuestro éxito».
Durante el trimestre, la Compañía materializó dos importantes oportunidades de crecimiento. Aumentamos nuestra participación en la mina de cobre y molibdeno Caserones del 51% al 70%, lo que inmediatamente incrementó la producción atribuible de cobre a la Compañía. Caserones, ubicada en el Distrito Vicuña, es una mina de larga vida que genera un sólido flujo de caja. Es en este Distrito donde también anunciamos una transacción transformadora con BHP para adquirir conjuntamente Filo Corp. y formar un nuevo acuerdo conjunto que incorpora el Proyecto Filo del Sol, de clase mundial, y el Proyecto Josemaría en Argentina para crear un complejo minero multigeneracional de primer nivel. Los accionistas de Filo han votado abrumadoramente a favor de la transacción, cuyo cierre está previsto para el primer trimestre de 2025. Cerca del cierre, también informaremos al mercado sobre los hitos clave y los próximos pasos para avanzar en estos proyectos.
En cuanto a la exploración, estamos intensificando la producción para otra temporada de perforación en el Distrito Vicuña. Continuaremos la campaña de perforación cercana a la mina en Caserones y daremos seguimiento a nuestro objetivo Cumbre Verde, cerca de Josemaría. Durante el trimestre, continuamos perforando objetivos cercanos a la mina en nuestras otras operaciones con el objetivo de reponer recursos, prolongar la vida útil de la mina y buscar futuras oportunidades de expansión, como el recurso Saúva, ubicado cerca de nuestra operación Chapada.
Al entrar en el último trimestre de 2024, hemos ajustado los rangos de producción previstos en nuestras plantas y reafirmamos nuestra previsión de producción consolidada para todo el año de cobre y oro. En cuanto a nuestros otros metales, hemos reducido ligeramente nuestra previsión para todo el año de zinc y mantenemos nuestra previsión revisada para níquel.
Aspectos operativos y financieros destacados del tercer trimestre
- Producción de Cobre: Producción consolidada de 99,855 toneladas de cobre en el tercer trimestre.
- Otra producción: Durante el trimestre, se produjeron un total de 46,610 toneladas de zinc, 893 toneladas de níquel y aproximadamente 47,000 onzas de oro.
- Ingresos: $1,073.0 millones en el tercer trimestre con un precio de cobre realizado1 de $4.29/lb y un precio realizado del zinc1 de $1.29/lb.
- Ganancias netas y ganancias ajustadas1: Las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la Compañía fueron de $101.2 millones o $0.13 por acción en el tercer trimestre, con ganancias ajustadas de $72.5 millones o $0.09 por acción.
- EBITDA ajustado1: $457.7 millones generados durante el trimestre.
- Generación de Efectivo: El efectivo provisto por las actividades operativas fue de $139.3 millones y el flujo de efectivo operativo ajustado1 fue de $305.2 millones, excluyendo el impacto de una acumulación de capital de trabajo de $165.9 millones.
- Crecimiento: Durante el trimestre la Compañía anunció dos transacciones importantes:
- El 2 de julio de 2024, la Compañía cerró la opción para aumentar la propiedad en Caserones al 70%, lo que agrega aproximadamente 23,000 toneladas de producción de cobre atribuible adicional al perfil de producción de la Compañía.2La contraprestación de $350 millones se financió en su totalidad mediante un aumento del préstamo a plazo de la Compañía de $800 millones a $1.15 millones.
- El 29 de julio de 2024, Lundin Mining y BHP anunciaron la adquisición conjunta de Filo Corp. Lundin Mining y BHP formarán un acuerdo conjunto 50/50 para mantener el Proyecto Filo del Sol y Lundin MiningProyecto Josemaría. La alianza creará un distrito minero multigeneracional con potencial de clase mundial que podría sustentar un complejo minero de prestigio mundial.
- Pronóstico: La actualización de la guía de producción y costos en efectivo para todo el año de la Compañía es la siguiente:
- Cobre: Los rangos de producción anual de cobre se han ajustado para varios activos, y la nueva estimación consolidada de cobre para el año se sitúa ahora entre 366,000 y 389,000 toneladas, en comparación con el rango anterior de 366,000 a 400,000 toneladas. La Compañía está en vías de cumplir con la estimación consolidada de cobre para todo el año.
- Zinc: Orientación de producción anual para Zinkgruvan Se ha incrementado, lo cual se compensó con ajustes en la previsión de zinc en Neves-Corvo. La nueva previsión consolidada de zinc para el año se ha ajustado de 195,000 a 215,000 toneladas a entre 190,000 y 199,000 toneladas.
- Oro: La orientación anual sobre el oro se ha mantenido sin cambios, incorporando un aumento en la orientación en Chapada compensado por una reducción en Candelaria.
- Costos en efectivo: Pronóstico de orientación sobre el costo anual en efectivo en Chapada y Zinkgruvan Ha mejorado, mientras que la previsión de costes en efectivo en Eagle se ha ajustado al alza. El resto de los sitios se mantienen sin cambios.
- Sostenimiento de los gastos de capital1: El capital de mantenimiento se reducirá en $75 millones y se espera que alcance un total de $720 millones (anteriormente $795 millones) para el año, principalmente debido a la reducción de los gastos planificados en Candelaria y Caserones. La proyección del Proyecto Josemaría aumentó en $5 millones, alcanzando los $230 millones, y la proyección de exploración aumentó en $7 millones, alcanzando los $55.0 millones para 2024. El aumento en los gastos de exploración se debe principalmente a la aceleración de las actividades de exploración en Caserones, donde la perforación se dirige a cuerpos de brecha de cobre de mayor ley para mejorar las leyes del recurso, así como a la perforación de seguimiento en Cumbre Verde tras los resultados positivos del primer semestre de 2024.
Resumen de resultados financieros
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
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| Millones de US$ (excepto montos por acción) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Ingresos | 1,073.0 | 992.2 | 3,093.6 | 2,332.1 | |
| Beneficio bruto | 291.8 | 197.3 | 756.7 | 463.5 | |
| Ganancias netas atribuiblesa | 101.2 | (3.0) | 236.6 | 202.8 | |
| Ganancias netas | 127.8 | 21.9 | 343.1 | 248.5 | |
| Ingresos ajustadosa, b | 72.5 | 85.3 | 239.8 | 256.5 | |
| EBITDA ajustadob | 457.7 | 415.1 | 1,281.4 | 943.8 | |
| Ganancias básicas por acción (“EPS”)a | 0.13 | 0.00 | 0.31 | 0.26 | |
| EPS diluidoa | 0.13 | 0.00 | 0.30 | 0.26 | |
| EPS ajustadoa, b | 0.09 | 0.11 | 0.31 | 0.33 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 139.3 | 303.8 | 898.6 | 710.5 | |
| Flujo de caja operativo ajustadob | 305.2 | 316.5 | 988.7 | 662.2 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb | 0.39 | 0.41 | 1.28 | 0.86 | |
| Flujo de caja libre de las operacionesb | 1.7 | 136.5 | 406.9 | 228.3 | |
| Flujo de caja libreb | (61.8) | 71.1 | 173.3 | (47.7) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 295.5 | 357.3 | 295.5 | 357.3 | |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamientob | 1,541.7 | 880.9 | 1,541.7 | 880.9 | |
| Deuda netab | 1,802.5 | 1,158.9 | 1,802.5 | 1,158.9 | |
| a Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. | |||||
| b Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 y en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
- La Compañía generó ingresos de $1,073.0 millones durante el trimestre, impulsados por la venta de 90,069 toneladas de cobre a un precio realizado de $4.29/lb. Los ingresos se beneficiaron del aumento en los precios realizados del cobre, el oro y el zinc, parcialmente compensado por ajustes de precios provisionales negativos de $5.3 millones en las ventas de concentrado del período anterior.
- La ganancia bruta de $291.8 millones y el EBITDA ajustado de $457.7 millones en el trimestre reflejan mayores precios realizados del cobre, zinc y oro, parcialmente compensados por disminuciones en los volúmenes de ventas de zinc y níquel.
- Las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la Compañía fueron de $101.2 millones o $0.13 por acción en el trimestre.
- Las ganancias ajustadas atribuibles a los accionistas de la Compañía para el trimestre fueron de $72.5 millones o $0.09 por acción después de eliminar $30.6 millones de ganancias no realizadas en contratos de derivados y agregar $14.8 millones en gastos relacionados con la suspensión parcial de las operaciones subterráneas en Eagle, entre otras cosas.
- El efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2024 ascendían a $295.5 millones. El efectivo generado por las actividades operativas ascendió a $139.3 millones y el efectivo utilizado para financiar actividades de inversión ascendió a $264.5 millones. La Compañía tenía una deuda neta, excluyendo los pasivos por arrendamientos.1 saldo de $1,541.7 millones al 30 de septiembre de 2024 (31 de diciembre de 2023 - $946.2 millones).
- Flujo de caja libre1 para el trimestre de $(61.8) millones se vio afectado por $165.9 millones de salidas de capital de trabajo como resultado del momento de las ventas en Candelaria y Chapada.
- Al 6 de noviembre de 2024, la Compañía tenía un saldo de efectivo de aproximadamente $466.1 millones y un saldo de deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento de aproximadamente $1,362.6 millones.
Desempeño operacional
Producción total
| (Metal contenido)a | 2024 | 2023 | |||||||
| el último año | Q3 | Q2 | Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Cobre (t)b | 267,576 | 99,855 | 79,708 | 88,013 | 314,798 | 103,337 | 89,942 | 60,057 | 61,462 |
| zinc (t) | 139,758 | 46,610 | 47,460 | 45,688 | 185,161 | 50,719 | 49,774 | 36,115 | 48,553 |
| Níquel (t) | 5,869 | 893 | 1,721 | 3,255 | 16,429 | 3,729 | 4,290 | 4,686 | 3,724 |
| Oro (koz)b | 112 | 47 | 32 | 33 | 149 | 44 | 35 | 34 | 36 |
| Molibdeno (t)b | 2,271 | 693 | 714 | 864 | 2,024 | 928 | 1,096 | - | - |
| a. Toneladas (t) y miles de onzas (koz) | |||||||||
| b. La producción de Candelaria y Caserones es al 100%. | |||||||||
Candelaria (80% de propiedad): Candelaria produjo 50,018 toneladas de cobre y aproximadamente 29,000 onzas de oro en concentrado, al 100%, durante el trimestre. La producción del trimestre se vio afectada positivamente por mayores leyes de cabeza de cobre de la Fase 11. Se prevé que el acceso al mineral de mayor ley de la Fase 11 continúe durante la mayor parte del cuarto trimestre de 2024, según la secuencia de minado planificada. Los costos de producción del trimestre fueron superiores a los del trimestre anterior debido a mayores ventas de cobre, pero también parcialmente compensados por un tipo de cambio favorable. El costo en efectivo de $1.55/lb se vio afectado positivamente por mayores volúmenes de venta, un tipo de cambio favorable y créditos favorables para subproductos.
Caserones (70% de propiedad): Caserones produjo 29,033 toneladas de cobre total y 693 toneladas de molibdeno al 100% durante el trimestre. La producción de cobre y molibdeno del trimestre se vio afectada por una huelga en agosto que duró 14 días, lo que redujo la producción durante ese período a aproximadamente el 50% de su capacidad. Se obtuvieron menores leyes de cabeza durante el trimestre como resultado de una mayor proporción de mineral de la Fase 6 debido a las condiciones hidrogeológicas en la Fase 5. Los costos de producción del trimestre fueron menores que en el mismo período del año anterior debido a menores volúmenes de concentrado de cobre y molibdeno, y a un tipo de cambio favorable. El costo en efectivo de $2.96/lb se vio afectado negativamente por menores volúmenes de ventas como resultado de la huelga.
Chapada (100% propiedad de):Chapada produjo 11,694 toneladas de cobre y aproximadamente 18,000 onzas de oro en concentrado durante el trimestre. La producción de cobre se vio afectada positivamente por un mayor rendimiento, compensado por menores leyes y recuperaciones como resultado del procesamiento del mineral almacenado, como parte de un plan de minado optimizado que reduce significativamente el movimiento de desechos. La producción de oro reflejó mayores leyes como resultado del aumento del mineral extraído de los tajos Sur y Central, que reemplazó las reservas de baja ley más antiguas. Los costos de producción aumentaron debido a mayores volúmenes de venta, parcialmente compensados por un tipo de cambio favorable. El costo en efectivo de $1.37/lb se benefició de mayores créditos por subproductos de oro y un tipo de cambio favorable, junto con la disminución de los costos de minería debido a las mejoras operativas.
Águila (100% propiedad): Eagle produjo 893 toneladas de níquel y 1,027 toneladas de cobre durante el trimestre. La producción se vio afectada por el derrumbe de la rampa inferior en Eagle East durante el segundo trimestre de 2024, lo que restringió el acceso a Eagle East y redujo las tasas de extracción hasta que se complete la rehabilitación de la rampa. Se espera que la producción se reanude a la normalidad a finales de 2024. Los costos de producción se redujeron debido a menores ventas y volúmenes de producción, lo que resultó en una reducción del gasto en molienda, transporte y regalías. Los costos de producción del trimestre excluyeron aproximadamente $14.8 millones de gastos generales que se registraron en Otros Ingresos y Gastos como resultado de la suspensión parcial de las operaciones de minería subterránea. Costo en efectivo del níquel.1 El precio de $7.24/lb se vio afectado por menores volúmenes de ventas, parcialmente compensados por mayores créditos por subproductos como resultado de mayores precios realizados del cobre.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 6,698 toneladas de cobre y 29,509 toneladas de zinc durante el trimestre. La producción de cobre se vio afectada por una menor producción y leyes. Esta disminución se atribuye a cambios en la secuenciación de la mina como resultado de ajustes en el método de extracción y los requisitos de empernado de cables. Los trabajos de desarrollo adicionales en Lombador Norte y los trabajos de rehabilitación también limitaron la disponibilidad de mineral. La producción de zinc se benefició de una mayor producción y recuperaciones como resultado del proyecto de expansión de zinc. Durante el mes de agosto, se registró un récord en la extracción de pozos de 440,000 toneladas durante el mes, además de una producción récord de zinc de 10,527 toneladas. Durante el mes de septiembre, la extracción diaria de pozos de 19,000 toneladas estableció un nuevo récord para la mina. Los costos de producción aumentaron debido a un aumento en los volúmenes de ventas de zinc y plomo, y el costo en efectivo de $2.13/lb se benefició de mayores créditos por subproductos.
Zinkgruvan (100% de propiedad):Zinkgruvan Se produjeron 17,101 toneladas de zinc y 5,693 toneladas de plomo durante el trimestre, lo que refleja menores leyes y menor producción, impulsadas por cambios en la secuenciación de la mina debido a interrupciones operativas y de mantenimiento. La producción de cobre, de 1,385 toneladas, reflejó una mayor producción. Los costos de producción disminuyeron debido a menores volúmenes de venta, y el costo en efectivo del zinc, de $0.16/lb, se benefició de mayores créditos por subproductos de cobre como resultado del aumento en los precios realizados del cobre.
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| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Análisis y Discusión de la Gerencia ("MD&A") correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
| 2 Basado en la guía de producción revisada de Caserones 2024 como se describe en la sección de perspectivas del MD&A para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024. |
Outlook
La orientación anual para 2024 se ha actualizado con respecto a la divulgada en el Análisis y discusión de la gerencia de la compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2024.
La Compañía se mantiene encaminada a cumplir con la proyección anual consolidada de producción de cobre. El rango de proyección de producción total de cobre se ha ajustado, con un aumento en el extremo superior del rango en Candelaria como resultado del acceso continuo a mineral de mayor ley durante el segundo semestre del año. Los rangos de proyección de producción de cobre en Caserones y Neves-Corvo se han ajustado y reducido ligeramente. En Caserones, esto refleja el impacto de la huelga laboral durante el trimestre, que redujo las operaciones durante 14 días. En Neves-Corvo, los cambios en la secuenciación de la mina debido a las labores de rehabilitación y desarrollo llevaron al cambio de proyección.
Se ha revisado la orientación sobre la producción total de zinc, el rango de orientación es para Zinkgruvan El rango de proyección para Neves-Corvo aumentó ligeramente y se redujo debido a las obras de rehabilitación y desarrollo que afectan la secuenciación de la mina. La proyección anual de oro se mantuvo sin cambios, incorporando un aumento en la proyección para Chapada, compensado por una reducción en Candelaria. Para el molibdeno, el rango de proyección aumentó para reflejar los resultados esperados según el plan de mina.
Orientación sobre el costo en efectivo en Chapada y Zinkgruvan Se redujo el costo en efectivo, ya que este continúa beneficiándose del aumento de los precios de venta de subproductos y la depreciación de las monedas locales. La estimación del costo en efectivo en Eagle ha aumentado debido a la reducción de las tasas de extracción tras un derrumbe que continúa limitando la producción.
La previsión anual de gastos de capital de mantenimiento se ha reducido de $795 millones a $720 millones, con reducciones principalmente en Caserones y Candelaria. La previsión de gastos para el Proyecto Josemaría, de $230 millones, y la previsión de exploración, de $55.0 millones, se han revisado para 2024. El aumento en los gastos de exploración se debe principalmente a la aceleración de las actividades de exploración en Caserones, donde la perforación se centra en los cuerpos de brecha de cobre de mayor ley para mejorar las leyes del recurso, así como a la perforación de seguimiento en Cumbre Verde tras los resultados positivos del primer semestre de 2024.
Orientación sobre producción y costos en efectivo para 2024
| Orientación previaa | Orientación revisada | |||||
| (metal contenido) | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b | ||
| Cobre (t) | Candelaria (100%) | 160,000 – 170,000 | 1.60 – 1.80 c | 165,000 173,000 | 1.60 – 1.80 c | |
| Caserones (100%) | 124,000 – 135,000 | 2.60 – 2.80 | 121,000 125,000 | 2.60 – 2.80 | ||
| Chapada | 43,000 – 48,000 | 1.95 – 2.15 d | 43,000 – 48,000 | 1.55 – 1.65 d | ||
| Eagle | 5,000 – 7,000 | 6,000 8,000 | ||||
| Neves-Corvo | 30,000 – 35,000 | 1.95 – 2.15 c | 27,000 30,000 | 1.95 – 2.15 c | ||
| Zinkgruvan | 4,000 – 5,000 | 4,000 – 5,000 | ||||
| Total | 366,000 – 400,000 | 366,000 389,000 | ||||
| zinc (t) | Neves-Corvo | 120,000 – 130,000 | 111,000 116,000 | |||
| Zinkgruvan | 75,000 – 85,000 | 0.45 – 0.50 c | 79,000 83,000 | 0.40 – 0.45 c | ||
| Total | 195,000 – 215,000 | 190,000 199,000 | ||||
| Níquel (t) | Eagle | 7,000 – 9,000 | 3.20 – 3.40 | 7,000 – 9,000 | 3.70 – 3.90 | |
| Oro (koz) | Candelaria (100%) | 100 – 110 | 92 102 | |||
| Chapada | 55 – 60 | 63 68 | ||||
| Total | 155 – 170 | 155 170 | ||||
| Molibdeno (t) | Caserones (100%) | 2,500 - 3,000 | 2,800 3,300 | |||
| a. Orientación según lo descrito en el Análisis y Discusión de la Gerencia (“MD&A”) de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2024.
b. Los costos en efectivo se basan en diversas suposiciones y estimaciones, incluyendo, entre otras: volúmenes de producción, precios de las materias primas (Cu: $3.75/lb, Zn: $1.10/lb, Pb: $0.90/lb, Au: $1,800/oz, Mo: $20.00/lb, Ag: $23.00/oz), tipos de cambio (€/USD: 1.05, USD/SEK: 10.50, USD/CLP: 850, USD/BRL: 5.00) y costos de producción. El costo en efectivo es una medida no conforme a los PCGA; consulte el Análisis y Discusión de la Gerencia de la Compañía para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 y la Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA al final de este comunicado de prensa. c. El 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión, y la producción de plata en Zinkgruvan y Neves-Corvo también están sujetos a acuerdos de transmisión. Los costos en efectivo se calculan con base en la recepción de aproximadamente $429/oz de oro y entre $4.28/oz y $4.68/oz de plata. El costo en efectivo de Chapada se calcula sobre la base de subproductos y no incluye los efectos de sus contratos de suministro de cobre. Estos efectos se reflejan en los ingresos por cobre e impactarán el precio realizado por libra. |
Orientación sobre gastos de capital para 2024b
| ($ millones) | Orientación previaa | Revisiones | Orientación revisada | |
| Candelaria (base 100%) | 300 | (25) | 275 | |
| Caserones (base 100%) | 175 | (40) | 135 | |
| Chapada | 110 | - | 110 | |
| Eagle | 25 | - | 25 | |
| Neves-Corvo | 115 | (5) | 110 | |
| Zinkgruvan | 70 | (5) | 65 | |
| Otra | - | - | - | |
| Sostén total | 795 | (75) | 720 | |
| Josemaría (Expansionista) | 225 | 5 | 230 | |
| Gastos de capital totales | 1,020 | (70) | 950 |
| a. Orientación según lo descrito en el Análisis y Discusión de la Gerencia (“MD&A”) de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2024.
b. El gasto de capital sostenido es una medida financiera complementaria y el gasto de capital expansivo es una medida no GAAP; consulte el Análisis y discusión de la gerencia de la Compañía para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 y la Conciliación de medidas no GAAP al final de este comunicado de prensa. |
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Exploración
Durante el trimestre, la actividad de exploración se centró en objetivos dentro y cerca de la mina en las operaciones de la Compañía. Perforación de exploración en Zinkgruvan Se centró en la expansión de recursos, y la perforación en Candelaria se centró en Soplona, La Portuguesa y La Española. La perforación en Chapada se concentró en añadir recursos de alta ley a Saúva y en evaluar anomalías geoquímicas y geofísicas cercanas a la mina en Cava Norte, Santa Cruz, Castanhal y Jatobá.
En Caserones, la actividad de exploración se mantiene baja durante la temporada de invierno. La perforación exploratoria continúa en la parte baja del recurso mineral en busca de cuerpos de brechas de cobre de mayor ley que podrían mejorar la ley promedio del recurso y potencialmente expandirlo. Al final del trimestre se realizaron los preparativos para reiniciar la perforación cerca de la mina en Angélica.
En Josemaría se están realizando los preparativos para reiniciar la campaña de perforación en Cumbre Verde.
La perforación comenzó en Eagle durante el trimestre con dos pozos de superficie dirigidos a una anomalía geofísica al este de Eagle East. También se inició la perforación en Neves-Corvo durante el trimestre, concentrándose en la ampliación de los recursos inferidos en Lombador Norte y la perforación cerca de la mina en Neves Suroeste.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con proyectos u operaciones en Argentina, Brasil, Chile, Portugal, Suecia y los Estados Unidos de América, produciendo principalmente cobre, zinc, níquel y oro.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining En virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 6 de noviembre de 2024 a las 14:30 (hora de Vancouver).
Información técnica
La información científica y técnica de este comunicado de prensa se ha elaborado de conformidad con las normas de divulgación del Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) y ha sido revisada por Patrick Merrin, Ingeniero Profesional, Vicepresidente Ejecutivo de Servicios Técnicos, una “Persona Cualificada” según el NI 43-101. El Sr. Merrin ha verificado los datos divulgados en este comunicado y no se han impuesto limitaciones a su proceso de verificación.
Conciliación de medidas que no son PCGA
La Compañía utiliza ciertas medidas de desempeño en su análisis. Estas medidas no tienen un significado estandarizado dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados según las Normas Internacionales de Información Financiera y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Para obtener más detalles, consulte el análisis de la Compañía sobre medidas de desempeño no ajustadas a los PCGA y otras medidas de desempeño en su Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, disponible en SEDAR+. www.sedarplus.com.
El costo en efectivo por libra y los costos totales de sostenimiento por libra se pueden conciliar con los costos de producción en el estado de resultados consolidado intermedio condensado de la compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 45,430 | 22,044 | 12,380 | 393 | 7,707 | 15,124 | |
| Libras (miles) | 100,155 | 48,599 | 27,293 | 866 | 16,991 | 33,342 | |
| Costos de producción | 581,117 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (19,133) | ||||||
| 561,984 | |||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (221,753) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 43,833 | ||||||
| Costo en efectivo | 155,069 | 144,062 | 37,302 | 6,273 | 36,159 | 5,199 | 384,064 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.55 | 2.96 | 1.37 | 7.24 | 2.13 | 0.16 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 60,118 | 22,895 | 20,487 | 7,940 | 26,288 | 15,546 | |
| Regalías | 4,519 | 6,354 | 2,643 | 162 | 1,226 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2,416 | 1,061 | 2,374 | 1,473 | 1,381 | 1,149 | |
| Arrendamientos y otros | 1,625 | 17,773 | 956 | 1,489 | 147 | 79 | |
| Costo de mantenimiento integral | 223,747 | 192,145 | 63,762 | 17,337 | 65,201 | 21,973 | |
| AISC por libra ($/lb) | 2.23 | 3.95 | 2.34 | 20.02 | 3.84 | 0.66 | |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 33,668 | 30,385 | 11,445 | 3,640 | 8,799 | 22,042 | |
| Libras (miles) | 74,225 | 66,987 | 25,232 | 8,025 | 19,398 | 48,594 | |
| Costos de producción | 615,109 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (21,662) | ||||||
| Ajuste del valor razonable del inventario | (32,185) | ||||||
| 561,262 | |||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (216,150) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 56,261 | ||||||
| Costo en efectivo | 162,672 | 106,866 | 57,501 | 16,598 | 44,043 | 13,693 | 401,373 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.19 | 1.60 | 2.28 | 2.07 | 2.27 | 0.28 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 86,693 | 28,849 | 16,716 | 4,989 | 27,357 | 12,350 | |
| Regalías | - | 7,550 | 2,142 | 7,385 | 1,055 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2,349 | 1,133 | 2,141 | 2,742 | 1,462 | 1,011 | |
| Arrendamientos y otros | 2,841 | 22,229 | 865 | 797 | 131 | 86 | |
| Costo de mantenimiento integral | 254,555 | 166,627 | 79,365 | 32,511 | 74,048 | 27,140 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.43 | 2.49 | 3.15 | 4.05 | 3.82 | 0.56 | |
| Nueve meses finalizó el 30 de septiembre de 2024 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 108,965 | 87,117 | 29,415 | 4,574 | 21,491 | 49,459 | |
| Libras (miles) | 240,226 | 192,060 | 64,849 | 10,084 | 47,379 | 109,038 | |
| Costos de producción | 1,754,677 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (61,427) | ||||||
| 1,693,250 | |||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (597,173) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 129,361 | ||||||
| Costo en efectivo | 438,494 | 481,756 | 113,607 | 39,903 | 107,898 | 43,780 | 1,225,438 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.83 | 2.51 | 1.75 | 3.96 | 2.28 | 0.40 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 220,194 | 100,977 | 74,927 | 15,998 | 76,622 | 43,188 | |
| Regalías | 11,038 | 24,443 | 5,891 | 6,746 | 3,168 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 6,441 | 3,195 | 7,780 | 5,033 | 4,036 | 3,286 | |
| Arrendamientos y otros | 7,684 | 51,773 | 2,496 | 4,258 | 405 | 235 | |
| Costo de mantenimiento integral | 683,851 | 662,144 | 204,701 | 71,938 | 192,129 | 90,489 | |
| AISC por libra ($/lb) | 2.85 | 3.45 | 3.16 | 7.13 | 4.06 | 0.83 | |
| Nueve meses finalizó el 30 de septiembre de 2023 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 105,585 | 30,385 | 30,681 | 10,234 | 23,000 | 48,028 | |
| Libras (miles) | 232,775 | 66,987 | 67,640 | 22,562 | 50,706 | 105,883 | |
| Costos de producción | 1,438,071 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (41,717) | ||||||
| Ajuste del valor razonable del inventario | (32,185) | ||||||
| 1,364,169 | |||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (495,751) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 125,390 | ||||||
| Costo en efectivo | 507,884 | 106,866 | 165,170 | 47,228 | 128,206 | 38,454 | 993,808 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.18 | 1.60 | 2.44 | 2.09 | 2.53 | 0.36 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 300,796 | 28,849 | 52,433 | 15,653 | 74,551 | 42,812 | |
| Regalías | - | 7,550 | 6,394 | 17,991 | 2,868 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 7,100 | 1,133 | 5,789 | 8,711 | 4,082 | 2,811 | |
| Arrendamientos y otros | 9,638 | 22,229 | 3,002 | 2,441 | 437 | 288 | |
| Costo de mantenimiento integral | 825,418 | 166,627 | 232,788 | 92,024 | 210,144 | 84,365 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.55 | 2.49 | 3.44 | 4.08 | 4.14 | 0.80 | |
El EBITDA ajustado se puede conciliar con las ganancias netas (pérdidas) en el estado de resultados consolidado intermedio condensado de la compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Ganancias netas | 127,829 | 21,883 | 343,117 | 248,496 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Depreciación, agotamiento y amortización | 200,074 | 179,788 | 582,224 | 430,540 | |
| Ingresos y costos financieros | 39,152 | 36,212 | 111,153 | 67,808 | |
| Impuestos sobre la renta | 96,940 | 84,891 | 203,668 | 113,983 | |
| 463,995 | 322,774 | 1,240,162 | 860,827 | ||
| Pérdida (ganancia) cambiaria no realizada | 12,901 | 9,096 | 574 | (1,545) | |
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en contratos de derivados | (30,613) | 47,504 | 18,245 | 41,241 | |
| Gastos del socavón Ojos del Salado (recuperaciones) | 871 | (1,247) | 550 | 15,235 | |
| Pérdida (ganancia) por revaluación de valores negociables | (3,957) | 3,449 | (6,472) | (453) | |
| Ajuste del valor razonable del inventario de Caserones | - | 32,185 | - | 32,185 | |
| Suspensión parcial de operaciones subterráneas en Eagle | 14,813 | - | 24,637 | - | |
| Revalorización del pasivo derivado de Chapada | - | 370 | 307 | 2,166 | |
| Revalorización de la opción de compra de Caserones | - | - | (11,728) | - | |
| Reducción del valor de las obras de capital en curso | 781 | - | 17,969 | - | |
| Ganancia por enajenación de subsidiaria | - | - | - | (5,718) | |
| Otra | (1,108) | 990 | (2,847) | (120) | |
| Ajustes totales - EBITDA | (6,312) | 92,347 | 41,235 | 82,991 | |
| EBITDA ajustado | 457,683 | 415,121 | 1,281,397 | 943,818 | |
Las ganancias ajustadas y las ganancias por acción ajustadas se pueden conciliar con las ganancias netas (pérdidas) atribuibles a Lundin Mining Los accionistas en el Estado de Resultados Consolidado Intermedio Condensado de la Compañía son los siguientes:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas | 101,160 | (2,964) | 236,632 | 202,765 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Ajustes totales - EBITDA | (6,312) | 92,347 | 41,235 | 82,991 | |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | (8,135) | (20,758) | (7,921) | (23,938) | |
| Gasto por impuesto diferido por cambio en la tasa impositiva | - | 25,700 | - | 25,700 | |
| Impuesto diferido derivado de la conversión de divisas | (12,387) | 12,317 | (32,353) | (15,972) | |
| Interés no controlador en los ajustes | (1,867) | (18,734) | 2,164 | (18,665) | |
| Otra | (1) | (2,648) | - | 3,645 | |
| Ajustes totales | (28,702) | 88,224 | 3,125 | 53,761 | |
| Ingresos ajustados | 72,458 | 85,260 | 239,757 | 256,526 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 776,794,756 | 773,147,920 | 774,574,731 | 772,214,160 | |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas | 0.13 | - | 0.31 | 0.26 | |
| Ajustes totales | (0.04) | 0.11 | - | 0.07 | |
| Ganancias ajustadas por acción | 0.09 | 0.11 | 0.31 | 0.33 | |
El Flujo de Efectivo Libre de las Operaciones y el Flujo de Efectivo Libre se pueden conciliar con el Efectivo provisto por las Actividades Operativas en el Estado de Flujo de Efectivo Consolidado Intermedio Condensado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 139,275 | 303,812 | 898,576 | 710,531 | |
| Sostener los gastos de capital | (151,173) | (180,013) | (532,236) | (523,397) | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 13,620 | 12,734 | 40,607 | 41,192 | |
| Flujo de caja libre de las operaciones | 1,722 | 136,533 | 406,947 | 228,326 | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (13,620) | (12,734) | (40,607) | (41,192) | |
| Gastos de capital expansivos | (49,926) | (52,662) | (193,027) | (234,831) | |
| Flujo de caja libre | (61,824) | 71,137 | 173,313 | (47,697) | |
El flujo de efectivo operativo ajustado y el flujo de efectivo operativo ajustado por acción se pueden conciliar con el efectivo provisto por las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo consolidado intermedio condensado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 139,275 | 303,812 | 898,576 | 710,531 | |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | 165,901 | 12,655 | 90,140 | (48,360) | |
| Flujo de caja operativo ajustado | 305,176 | 316,467 | 988,716 | 662,171 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 776,794,756 | 773,147,920 | 774,574,731 | 772,214,160 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción | $ 0.39 | 0.41 | 1.28 | 0.86 | |
La deuda neta y la deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento se pueden conciliar con Deuda y Pasivos por Arrendamiento, Porción Corriente de Deuda y Pasivos por Arrendamiento y Efectivo y Equivalentes de Efectivo en el balance general consolidado intermedio condensado de la Compañía de la siguiente manera:
| ($miles) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
| Pasivos por deudas y arrendamientos | (1,692,718) | (1,273,162) |
| Porción corriente de la deuda total y de los pasivos por arrendamiento | (397,141) | (212,646) |
| Menos comisiones por financiación diferida (compensadas anteriormente) | (8,230) | (6,374) |
| (2,098,089) | (1,492,182) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 295,540 | 268,793 |
| Deuda neta | (1,802,549) | (1,223,389) |
| Pasivos por arrendamiento | 260,895 | 277,208 |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento | (1,541,654) | (946,181) |
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento son "información prospectiva" dentro del significado de las leyes de valores canadienses aplicables. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este documento constituyen información prospectiva, incluyendo, pero no limitadas a, declaraciones sobre los planes, prospectos y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el momento y la cantidad de producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; costos esperados; requisitos y plazos de permisos; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Prefactibilidad, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de vida de la mina y planes de mina y cierre de mina; precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio de divisas y tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales y de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades anticipadas de exploración y desarrollo en los proyectos de la Compañía; proyectos de expansión y la realización de valor adicional; Expectativas con respecto a, incluida la capacidad y el momento de completar, la adquisición de Filo Corp. y el establecimiento y operación de un acuerdo conjunto 50/50 con BHP y el desarrollo previsto del proyecto y otros planes y expectativas con respecto a dicha adquisición y acuerdo conjunto; La integración de adquisiciones y expansiones de la Compañía y los beneficios previstos de las mismas; y las expectativas sobre otros factores económicos, comerciales o competitivos. Términos como «creer», «esperar», «anticipar», «contemplar», «objetivo», «planificar», «meta», «propósito», «pretender», «continuar», «presupuestar», «estimar», «puede», «podrá», «puede», «podría», «debería», «programar» y expresiones similares identifican información prospectiva.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, estas declaraciones están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas y competitivas. Factores conocidos y desconocidos podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos proyectados en la información prospectiva y no se debe depositar confianza indebida en dicha información. Tales factores incluyen, pero no se limitan a: condiciones financieras globales, volatilidad del mercado e inflación, incluyendo precios y disponibilidad de suministros y servicios clave; riesgos inherentes a la minería incluyendo pero no limitado a riesgos al medio ambiente, accidentes industriales, fallas catastróficas de equipos, formaciones geológicas inusuales o inesperadas o condiciones inestables del suelo, y fenómenos naturales tales como terremotos, inundaciones o clima inusualmente severo; riesgos no asegurables; volatilidad y fluctuaciones en la demanda y precios de metales y materias primas; dependencia significativa de activos en Chile; riesgos de reputación relacionados con publicidad negativa con respecto a la Compañía o la industria minera en general; demoras o la incapacidad de obtener, retener o cumplir con permisos; riesgos relacionados con el desarrollo del Proyecto Josemaría; leyes y regulaciones de salud y seguridad; riesgos asociados con el cambio climático; riesgos relacionados con el endeudamiento; inestabilidad económica, política y social y cambios en el régimen minero en las jurisdicciones operativas de la Compañía, incluidos, entre otros, los relacionados con permisos y aprobaciones, nacionalización o expropiación sin compensación justa, gestión ambiental y de relaves, relaciones laborales, comerciales y transporte; incapacidad para atraer y retener empleados altamente calificados; riesgos inherentes y/o asociados con la operación en países extranjeros y mercados emergentes, incluidos los relacionados con controles de divisas y capital; riesgos de financiamiento de proyectos, riesgos de liquidez y recursos financieros limitados; riesgos de salud y seguridad; cumplimiento con infraestructura ambiental, no disponible o inaccesible, fallas de infraestructura y riesgos relacionados con el envejecimiento de la infraestructura; regímenes tributarios cambiantes; la incapacidad de competir eficazmente en la industria; la incapacidad de controlar actualmente Filo Corp. y la capacidad de satisfacer las condiciones pertinentes y completar la adquisición de Filo Corp. y establecer el acuerdo conjunto 50/50 con BHP en los términos y el cronograma propuestos; riesgos asociados con adquisiciones, expansiones y esfuerzos de integración relacionados, incluyendo la capacidad de lograr beneficios anticipados, dificultades o gastos imprevistos relacionados con la integración y la desviación del tiempo de gestión en la integración; riesgos relacionados con actividades de cierre de minas, obligaciones de recuperación, pasivos ambientales y sitios cerrados e históricos; dependencia de personal clave y sistemas de informes y supervisión, así como de terceros y consultores en jurisdicciones extranjeras; riesgos de tecnología de la información y ciberseguridad; riesgos asociados con la estimación de Recursos Minerales y Reservas Minerales y la geología, ley y continuidad de depósitos minerales incluyendo pero no limitado a modelos relacionados con los mismos; mineral real extraído y/o recuperaciones de metal que varíen de las estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de ley, tonelaje, dilución, planes de mina y características metalúrgicas y otras; eficiencia de procesamiento de mineral; oposición de la comunidad y las partes interesadas; investigaciones regulatorias, cumplimiento, sanciones y/o litigios relacionados u otros; proyecciones financieras, incluyendo estimaciones de gastos futuros y costos en efectivo, y estimaciones de producción futura pueden no ser confiables; hacer cumplir los derechos legales en jurisdicciones extranjeras; riesgos asociados con el uso de derivados; riesgos relacionados con empresas conjuntas, acuerdos y operaciones conjuntos; riesgos ambientales y regulatorios asociados con la estabilidad estructural de vertederos de roca estéril o instalaciones de almacenamiento de relaves; fluctuaciones en el tipo de cambio; cumplimiento de leyes extranjeras; potencial para la denuncia de fraude y corrupción que involucre a la Compañía, sus clientes, proveedores o empleados, o la denuncia de prácticas laborales inapropiadas o discriminatorias, o violaciones de los derechos humanos; riesgos relacionados con la dilución; riesgos relacionados con el pago de dividendos; riesgos de concentración de contrapartes y clientes; asuntos de accionistas activistas y solicitud de poderes; estimación de valores contables de activos; relaciones con empleados y contratistas, y el potencial y los efectos de disputas laborales u otras dificultades imprevistas con o escasez de mano de obra o interrupciones en la producción; conflictos de intereses; existencia de accionistas significativos; desafíos o defectos en el título; controles internos; riesgos relacionados con elementos menores contenidos en productos concentrados; la amenaza asociada con brotes de virus y enfermedades infecciosas; tarifas mineras y proyectos de rehabilitación; cierres de plantas; y otros riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los descritos en la sección “Riesgos e incertidumbres” del MD&A de la Compañía para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 y la sección “Riesgos e incertidumbres” del Formulario de información anual de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, que están disponibles en SEDAR+ en www.sedarplus.com bajo el perfil de la Compañía.
Toda la información prospectiva de este documento está sujeta a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales podrían variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por consiguiente, no se puede garantizar la exactitud de la información prospectiva y no constituye una garantía de resultados futuros. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía declina cualquier intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva o de explicar cualquier diferencia sustancial entre dicha información y los eventos reales posteriores, salvo que lo exija la legislación aplicable.