Lundin Mining Resultados del tercer trimestre de 2023
VANCOUVER, BC, 1 de noviembre de 2023 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) informó hoy sus resultados financieros del tercer trimestre de 2023.
Nuestras operaciones continuaron con un sólido desempeño en el tercer trimestre. Como resultado, estamos aumentando nuestra proyección de producción para Caserones y Eagle. La adquisición de Caserones nos permitió alcanzar un nuevo récord en la producción trimestral consolidada de cobre, así como un récord en la producción trimestral de zinc. Esto llevó a la Compañía a un EBITDA ajustado de $415 millones para el período, comentó Peter Rockandel, CEO.
El Sr. Rockandel añadió: «Durante el proceso de integración de Caserones, nuestro equipo ha identificado y definido sinergias entre Caserones y Candelaria, que se espera generen ahorros anuales iniciales de entre 20 y 30 millones de dólares. Nos entusiasma el lanzamiento del mayor programa de exploración en Caserones desde el inicio de la producción, con el objetivo de ampliar los recursos y descubrir áreas cercanas a la mina. El traslado de la oficina corporativa a Vancouver ya está completo y todos los puestos ejecutivos de alto nivel ya están ocupados. A medida que nos acercamos a 2024, Lundin Mining Nos encontramos en una sólida posición estratégica, operativa y financiera para seguir cumpliendo nuestros planes y avanzar en la siguiente fase de crecimiento. A título personal, dado que este es mi último trimestre como CEO, quiero agradecer a todos nuestros empleados, socios y partes interesadas su dedicación, esfuerzo y apoyo, que han sido fundamentales para nuestro éxito actual y futuro. Estoy sumamente orgulloso de lo que el equipo ha logrado durante mi mandato como CEO.
Aspectos destacados del tercer trimestre
- Producción de Cobre: La Compañía alcanzó una producción consolidada de 89,942 toneladas de cobre, un nuevo récord trimestral.
- Otra producción: Durante el trimestre se produjo un total de 49,774 toneladas de zinc, 4,290 toneladas de níquel y aproximadamente 35,000 onzas de oro. Se alcanzó un récord trimestral de producción de zinc gracias a la puesta en marcha del proyecto de expansión de zinc (ZEP) en Neves-Corvo y al trimestre completo de operaciones del proyecto de flotación secuencial en Zinkgruvan se realizó.
- Ingresos: 992.2 millones de dólares en el trimestre.
- Ganancias ajustadas: La pérdida neta atribuible a los accionistas de la Compañía fue de $3.0 millones ($0.00 por acción). Utilidades ajustadas atribuibles a los accionistas de la Compañía.1 fue de 85.6 millones de dólares (0.11 dólares por acción).
- EBITDA ajustado: Ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización1 (“EBITDA”) de $415.1 millones en el tercer trimestre.
- Generación de Efectivo: El efectivo generado por las actividades operativas fue de $303.8 millones y el efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2023 fue de $357.3 millones. Flujo de caja operativo ajustado.1 fue de 316.5 millones de dólares (0.41 dólares por acción), tras deducir el impacto del capital circulante. Flujo de caja libre1 fue de 71.1 millones de dólares.
- Adquisición de Caserones: El 13 de julio de 2023, se completó la adquisición del 51% de la mina de cobre y molibdeno Caserones, lo que suma otro activo de larga duración en una jurisdicción de primer nivel. La Compañía prevé sinergias anuales iniciales provenientes de los contratos de cadena de suministro y servicios entre Caserones y Candelaria de entre 20 y 30 millones de dólares anuales.
- Préstamo a plazo: Para financiar la adquisición de Caserones, la Compañía obtuvo un préstamo a plazo en julio de 2023 por un monto principal de $800.0 millones con una opción de acordeón adicional de $400.0 millones con vencimiento en julio de 2026. Al 30 de septiembre de 2023, la Compañía tenía una deuda neta1 saldo de $1,158.9 millones.
- Sucesión del CEO: Peter Rockandel, actual director ejecutivo, anunció que dejará el cargo de director ejecutivo y la Junta Directiva a partir del 31 de diciembre de 2023. Esas responsabilidades serán asumidas por Jack Lundin, actual presidente y ex director de la empresa.
- Pronóstico: Se revisó la previsión de producción anual, que incluye un aumento de la producción de cobre de 296,000 a 325,000 toneladas a 305,000 a 325,000 toneladas. Se redujo la previsión de costos de operación en Caserones y Eagle, y se incrementó en Candelaria. La previsión de gastos de capital anuales se redujo en $30 millones.
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| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Resumen de resultados financieros
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
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| Millones de US$ (excepto montos por acción) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ingresos | 992.2 | 648.5 | 2,332.1 | 2,229.8 | |
| Beneficio bruto | 197.3 | 82.5 | 463.5 | 607.3 | |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles2 | (3.0) | (11.2) | 202.8 | 281.3 | |
| Ganancias (pérdidas) netas | 21.9 | (11.2) | 248.5 | 318.2 | |
| Ingresos ajustados 1,2,3 | 85.6 | 30.9 | 256.9 | 288.9 | |
| EBITDA ajustado1,3 | 415.1 | 202.4 | 943.8 | 938.8 | |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)2 | - | (0.01) | 0.26 | 0.37 | |
| EPS ajustado1,2,3 | 0.11 | 0.04 | 0.33 | 0.38 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 303.8 | 36.3 | 710.5 | 720.0 | |
| Flujo de caja operativo ajustado1 | 316.5 | 181.3 | 662.2 | 703.9 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción1 | 0.41 | 0.23 | 0.86 | 0.93 | |
| Flujo de efectivo libre de (utilizado en) las operaciones1 | 136.5 | (43.9) | 228.3 | 417.1 | |
| Flujo de caja libre1 | 71.1 | (163.2) | (47.7) | 158.3 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 357.3 | 226.9 | 357.3 | 226.9 | |
| Deuda neta1 | (1,158.9) | 177.6 | (1,158.9) | 177.6 | |
| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. | |||||
| 2 Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. | |||||
| 3 Los montos del segundo trimestre de 2023 se han ajustado con respecto a los presentados en el MD&A de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023. |
Trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2023
- La Compañía generó ingresos de $992.2 millones, un beneficio bruto de $197.3 millones y un EBITDA ajustado de $415.1 millones (T3 2022 - $202.4 millones).
- La pérdida neta atribuible a los accionistas de la Compañía fue de $3.0 millones ($0.00 por acción) en el tercer trimestre, afectada por mayores gastos por intereses, pérdidas no realizadas no monetarias en contratos de derivados y un mayor gasto por impuestos diferidos como resultado de la promulgación de la ley de regalías mineras en Chile.4.
- Las ganancias ajustadas atribuibles a los accionistas de la Compañía para el trimestre de $85.6 millones ($0.11 por acción atribuible a los accionistas de la Compañía) fueron $49.5 millones más altas que el trimestre del año anterior después de ajustar por la revaluación no monetaria de los contratos de derivados, los ajustes de valor razonable relacionados con la adquisición de Caserones y el impuesto diferido relacionado con el cambio en la tasa de regalías mineras.4, entre otras cosas.
- El efectivo y equivalentes al efectivo al 30 de septiembre de 2023 ascendía a $357.3 millones. El efectivo generado por las operaciones, por $303.8 millones durante el trimestre, se utilizó para financiar actividades de inversión por $908.8 millones. Las actividades de inversión del tercer trimestre incluyeron $648.6 millones en efectivo neto pagado al cierre por la adquisición de Caserones, consistente en una contraprestación inicial en efectivo de $796.6 millones después de ajustes, neto de $148 millones en efectivo y equivalentes al efectivo que SCM Minera Lumina Copper Chile mantenía al cierre al 100%.
- El flujo de caja libre de $71.1 millones fue $234.3 millones mayor que el del período comparable del año anterior y se benefició de la inclusión de la producción de Caserones, combinada con mayores precios del cobre realizados y mayores cambios generales en el capital de trabajo.
- Al 1 de noviembre de 2023, la Compañía tenía saldos de efectivo y deuda neta de aproximadamente $368.6 millones y $1,137.6 millones, respectivamente.
| 4 Consulte el Análisis y discusión de la gerencia correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 para obtener más información relacionada con el impuesto diferido relacionado con el cambio en la tasa de regalías mineras. |
Aspectos destacados corporativos
- EIA de Candelaria: En Candelaria se otorgó un nuevo Estudio de Impacto Ambiental (“EIA”) para la extensión de operaciones del 2030 al 2040.
- la exploración: Los programas de exploración continúan en nuestros activos existentes, mientras que nuevas campañas de perforación exploratoria están en marcha en Caserones y Josemaría. La perforación en Caserones será el programa de exploración más grande desde que la mina inició operaciones en 2013. Se espera que la fase inicial del programa de perforación supere los 10,000 metros y los resultados se esperan para el primer semestre de 2024.
- Marca de cobre: Caserones ha logrado la Marca de Cobre en sus operaciones, una designación que resalta el compromiso de la Compañía con las prácticas mineras sostenibles.
- Proyecto Josemaría: La Compañía continúa reduciendo riesgos y avanzando en el proyecto Josemaría mediante estudios de optimización y compensación. Estos estudios continuarán hasta 2024.
- Nombramientos de liderazgo superior: El traslado de la oficina corporativa a Vancouver ha finalizado. La Compañía se complace en anunciar los siguientes nombramientos ejecutivos: Peter Brady como Asesor General, Ricardo Checura como Vicepresidente de Salud y Seguridad, y Nathan Monash como Vicepresidente de Sostenibilidad.
Outlook
La orientación sobre producción y costos en efectivo para 2023 se actualiza con respecto a la divulgada en el Análisis y discusión de la gerencia de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023.
La mayoría de los rangos de producción proyectados se están ajustando y mejorando, con un aumento en el extremo inferior para el cobre, el níquel y el oro. La proyección de costos en efectivo es menor para Caserones y Eagle, impulsada por mayores volúmenes de producción y créditos por subproductos, y aumenta para Candelaria, lo que refleja mayores costos operativos. La producción continúa concentrándose en el segundo semestre, especialmente en Chapada, debido a las condiciones operativas estacionales del primer semestre y a los perfiles de ley y recuperación pronosticados.
Orientación sobre producción y costos en efectivo para 2023
| Orientación previaa | Orientación revisada | |||||
| (metal contenido) | Producción | Costo en efectivo ($/lb)f | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b,f | ||
| Cobre (t) | Candelaria (100%) | 145,000 - 155,000 | 1.80 – 1.95 c | 147,000 - 153,000 | 2.00 – 2.20 c | |
| Caserones (100%)e | 60,000 - 65,000 | 2.30 – 2.45 | 65,000 - 69,000 | 2.00 – 2.20 | ||
| Chapada | 43,000 - 48,000 | 2.35 – 2.55 d | 45,000 - 48,000 | 2.35 – 2.55 d | ||
| Eagle | 12,000 - 15,000 | 12,000 - 15,000 | ||||
| Neves-Corvo | 33,000 - 38,000 | 2.10 – 2.30 c | 33,000 - 36,000 | 2.10 – 2.30 c | ||
| Zinkgruvan | 3,000 - 4,000 | 3,000 - 4,000 | ||||
| Total | 296,000 - 325,000 | 305,000 - 325,000 | ||||
| zinc (t) | Neves-Corvo | 100,000 - 110,000 | 103,000 - 110,000 | |||
| Zinkgruvan | 80,000 - 85,000 | 0.45 – 0.50 c | 78,000 - 82,000 | 0.45 – 0.50 c | ||
| Total | 180,000 - 195,000 | 181,000 - 192,000 | ||||
| Molibdeno (t) | Caserones (100%)e | 1,500 - 2,000 | 1,500 - 2,000 | |||
| Oro (koz) | Candelaria (100%) | 85 - 90 | 87 - 92 | |||
| Chapada | 55 - 60 | 55 - 60 | ||||
| Total | 140 - 150 | 142 - 152 | ||||
| Níquel (t) | Eagle | 13,000 - 16,000 | 2.30 – 2.45 | 15,000 - 17,000 | 2.00 – 2.20 | |
| a. Orientación según lo descrito en el MD&A para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023. | ||||||
| b. Los costos en efectivo se basan en diversos supuestos y estimaciones, incluyendo, entre otros: volúmenes de producción, precios de las materias primas (Cu: $3.75/lb, Zn: $1.10/lb, Mo: $20.00/lb, Pb: $0.90/lb, Au: $1,850/oz), tipos de cambio (€/USD: 1.05, USD/SEK: 10.50, USD/CLP: 800, USD/BRL: 5.00) y costos de producción para el resto de 2023. | ||||||
| c. El 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión y producción de plata en Zinkgruvan y Neves-Corvo también están sujetos a acuerdos de transmisión. Los costos en efectivo se calculan con base en la recepción de aproximadamente $425/oz de oro y entre $4.25/oz y $4.57/oz de plata. | ||||||
| El costo en efectivo de Chapada se calcula sobre la base de subproductos y no incluye los efectos de sus contratos de suministro de cobre. Estos efectos se reflejan en los ingresos por cobre e impactarán el precio realizado por libra. | ||||||
| e. La orientación de Caserones es para el segundo semestre de 2023. | ||||||
| f. Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Como resultado de la reprogramación de varios proyectos en Neves-Corvo y Zinkgruvan, la guía de gastos de capital es menor en $30 millones adicionales para 2023. Como se revela en el Análisis y Discusión de la Gerencia de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023, la guía de gastos de capital en Josemaria se redujo previamente a $350 millones para 2023 debido al tipo de cambio, un retraso en las entregas de equipos planificadas y actividades reducidas.
Gastos de capital de 2023
| ($ millones) | Orientación previaa | Revisiones | Orientación revisada | |
| Candelaria (base 100%) | 375 | - | 375 | |
| Caserones (base 100%)c | 110 | - | 110 | |
| Chapada | 70 | - | 70 | |
| Eagle | 20 | - | 20 | |
| Neves-Corvo | 130 | (25) | 105 | |
| Zinkgruvan | 70 | (5) | 65 | |
| Otra | 10 | - | 10 | |
| Sostén total | 785 | (30) | 755 | |
| Jose Maria | 350 | - | 350 | |
| Gastos de capital totales | 1,135 | (30) | 1,105 |
| a. Orientación según lo descrito en el MD&A para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023. | ||||
| b. El gasto de capital sostenido es una medida financiera complementaria y el gasto de capital expansivo es una medida no GAAP; consulte el Análisis y discusión de la gerencia de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y la Conciliación de medidas no GAAP al final de este comunicado de prensa. | ||||
| c. La orientación de Caserones es para el segundo semestre de 2023. | ||||
Guía de inversión en exploración para 2023
Se prevé que los gastos totales de exploración sean de 45.0 millones de dólares en 2023, sin cambios respecto de la orientación anterior.
Desempeño operacional
Producción total
| (metal contenido)a | 2023 | 2022 | |||||||
| el último año | Q3 | Q2 | Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Cobre (t)b | 211,461 | 89,942 | 60,057 | 61,462 | 249,659 | 56,552 | 63,930 | 64,096 | 65,081 |
| zinc (t) | 134,442 | 49,774 | 36,115 | 48,553 | 158,938 | 44,308 | 40,327 | 41,912 | 32,391 |
| Molibdeno (t)b | 1,096 | 1,096 | - | ||||||
| Oro (koz)b | 105 | 35 | 34 | 36 | 154 | 36 | 45 | 39 | 34 |
| Níquel (t) | 12,700 | 4,290 | 4,686 | 3,724 | 17,475 | 4,096 | 4,379 | 4,719 | 4,281 |
| a. Toneladas (t) y miles de onzas (koz) | |||||||||
| b. La producción de Candelaria y Caserones es del 100%. Los resultados de Caserones corresponden al 13 de julio de 2023. | |||||||||
Candelaria (80% de propiedad): Candelaria produjo 34,275 toneladas de cobre y aproximadamente 20,000 onzas de oro en concentrado, al 100%, durante el trimestre. La producción de cobre fue menor que la del trimestre anterior debido principalmente a menores leyes, parcialmente compensada por un mayor rendimiento. La producción de oro fue menor que la del trimestre anterior debido a menores leyes y recuperaciones. Los costos de producción del trimestre actual y el costo en efectivo del cobre de $2.19/lb fueron superiores a los del trimestre anterior, debido principalmente a mayores costos de contratistas y mantenimiento, y a un tipo de cambio desfavorable. El costo en efectivo se vio afectado además por menores volúmenes de ventas.
Caserones (51% de propiedad): Durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2023, Caserones produjo 34,427 toneladas de cobre y 1,321 toneladas de molibdeno al 100%, de las cuales 29,821 toneladas de cobre y 1,096 toneladas de molibdeno se produjeron a partir de la fecha de cierre de la adquisición, el 13 de julio. La producción de cobre y molibdeno fue superior a la prevista debido al aumento del rendimiento y las recuperaciones. Los costes de producción del trimestre se vieron afectados negativamente por el reconocimiento de ajustes al valor justo de mercado en el inventario debido a la adquisición. El coste en efectivo del cobre, de 1.60 $/lb, se benefició de una producción superior a la prevista y de créditos por subproductos.
Chapada (100% propiedad de):Chapada produjo 12,286 toneladas de cobre y aproximadamente 15,000 onzas de oro en concentrado durante el trimestre. La producción de cobre y oro fue menor que la del trimestre anterior, debido principalmente a un menor rendimiento y menores leyes. Los costos de producción fueron menores que los del trimestre anterior debido a menores volúmenes de venta. El costo en efectivo del cobre, de $2.28/lb, para el trimestre, aumentó con respecto al trimestre anterior debido a menores volúmenes de venta, variaciones cambiarias desfavorables y menores créditos y producción de subproductos.
Águila (100% propiedad): Durante el trimestre, Eagle produjo 4,290 toneladas de níquel y 3,245 toneladas de cobre, cifras inferiores a las del trimestre anterior debido a menores leyes planificadas. Los costos de producción fueron superiores a los del mismo trimestre del año anterior debido a aumentos inflacionarios en los costos contractuales. El costo en efectivo del níquel en el trimestre, de $2.07/lb, fue superior al del trimestre anterior, principalmente debido a menores créditos por subproductos y mayores costos de producción.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 9,016 toneladas de cobre y 25,807 toneladas de zinc durante el trimestre. La producción de cobre fue superior a la del trimestre anterior debido a un mayor rendimiento, mejores leyes y recuperaciones. La producción de zinc fue superior a la del trimestre anterior, principalmente debido al aumento de las leyes y recuperaciones impulsado por el Proyecto de Expansión de Zinc (ZEP). Los costos de producción durante el trimestre fueron inferiores a los del trimestre anterior, a pesar del aumento de las ventas, principalmente debido a la reducción de los costos de electricidad. El costo en efectivo por libra de cobre del trimestre actual, de $2.27/lb, fue inferior al del trimestre anterior, principalmente debido a menores costos de insumos y al aumento de la producción y las ventas.
Zinkgruvan (100% de propiedad): La producción de zinc, de 23,967 toneladas, y la de plomo, de 8,643 toneladas, fueron superiores a las del trimestre anterior, debido principalmente a un mayor rendimiento y mejores leyes. La producción de cobre, de 1,299 toneladas, fue inferior a la del trimestre anterior debido a un menor rendimiento. Los costos de producción fueron superiores a los del trimestre anterior, principalmente debido a mayores volúmenes de venta. El costo en efectivo del zinc por libra, de $0.28/lb, durante el trimestre, fue superior al del trimestre anterior, principalmente debido a menores costos de subproductos por libra y mayores costos de tratamiento y refinación.
Nombramientos de liderazgo sénior
La Compañía se complace en anunciar los nombramientos ejecutivos de Peter Brady como Asesor General, Ricardo Checura como Vicepresidente de Salud y Seguridad, y Nathan Monash como Vicepresidente de Sustentabilidad.
Pedro Brady
Vicepresidente Juridico
El señor Brady se ha unido Lundin MiningComo Asesor General, forma parte del Equipo de Liderazgo Ejecutivo. Cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria y en la práctica privada, trabajando con importantes compañías mineras internacionales. Antes de unirse a... Lundin MiningRecientemente, se desempeñó como Director Jurídico y de Gobernanza en Vale Base Metals, donde asesoraba a su equipo directivo en todos los asuntos legales y de riesgo empresarial, cumplimiento normativo y gobierno corporativo. Antes de incorporarse a Vale Base Metals, fue socio de McCarthy Tetrault. El Sr. Brady es Licenciado en Derecho por la Queen's University y Máster en Derecho Ambiental por la Universidad de Windsor.
Ricardo Checura
Vicepresidente de Salud y Seguridad
El Sr. Checura trabajó anteriormente en BHP Inc., donde ocupó durante los últimos 12 años diversos puestos de liderazgo, el más reciente como Jefe de Operaciones de Riesgo. Formó parte del Equipo de Liderazgo de Riesgo Global de BHP y gestionó las actividades de gestión de riesgos de sus Activos Operativos Globales. Antes de su puesto más reciente, Ricardo se desempeñó como Jefe de Seguridad para Minerales de las Américas entre 2018 y 2021. La experiencia del Sr. Checura también incluye la implementación de la Gestión de Riesgos Fatales, adquirida en sus anteriores puestos en la industria minera. Ricardo es Licenciado en Ciencias de la Ingeniería por la Universidad de Concepción y Magíster en Administración de Empresas por la Universidad de Chile.
Nathan Monash
Vicepresidente de Sostenibilidad
El señor Monash se ha unido Lundin MiningComo Vicepresidente de Sostenibilidad, se unió al Equipo de Liderazgo Sénior de la empresa. Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector minero, desarrollando e integrando estrategias de sostenibilidad y estructuras de gobernanza, y asesorando a las operaciones en materia de relaciones con la comunidad, relaciones con los gobiernos locales, derechos humanos y comunicación. Antes de unirse a... Lundin MiningRecientemente, dirigió las actividades de sostenibilidad de Lundin Gold durante la construcción y operación de la mina Fruta del Norte en Ecuador y, previamente, dirigió las iniciativas de sostenibilidad de AngloGold Ashanti en las Américas. Nathan también trabajó con la Corporación Financiera Internacional, asesorando a clientes de la industria extractiva en la estructuración e implementación de estrategias de desarrollo sostenible, y trabajó durante varios años en el Foro Económico Mundial, donde colaboró estrechamente con líderes empresariales, académicos y gubernamentales para identificar y abordar los principales problemas económicos, sociales y ambientales que enfrenta la industria minera y metalúrgica. El Sr. Monash es licenciado en Ciencias Biológicas por la Universidad McGill y tiene una Maestría en Artes por la Escuela Fletcher de la Universidad Tufts.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con proyectos y operaciones en Argentina, Brasil, Chile, Portugal, Suecia y los Estados Unidos de América, produciendo principalmente cobre, zinc, molibdeno, oro y níquel.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining Según el Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 1 de noviembre de 2023 a las 3:00 h (hora del Pacífico).
Información técnica
La información científica y técnica de este comunicado de prensa se ha elaborado de conformidad con las normas de divulgación del Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) y ha sido revisada por Arman Barha, Ingeniero Profesional, Vicepresidente de Servicios Técnicos, una “Persona Cualificada” según el NI 43-101. El Sr. Barha ha verificado los datos divulgados en este comunicado y no se han impuesto limitaciones a su proceso de verificación.
Para obtener más información técnica sobre las propiedades de los materiales de la empresa, consulte los siguientes informes técnicos, cada uno de los cuales está disponible en el perfil SEDAR de la empresa en www.sedarplus.ca: Candelaria: informe técnico titulado Technical Report for the Candelaria Copper Miner Complex, Atacama Region, Region III, Chile, de fecha 22 de febrero de 2023. Caserones: Caserones Miner Operation, Chile, NI 43-101 Technical Report on the Caserones Miner Operation, de fecha 13 de julio de 2023. Chapada: informe técnico titulado Technical Report on the Chapada Mine, Goiás State, Brazil, de fecha 10 de octubre de 2019. Eagle Mine: informe técnico titulado Technical Report on the Eagle Mine, Michigan, USA, de fecha 22 de febrero de 2023. Neves-Corvo: informe técnico titulado NI 43-101 Technical Report on the Neves-Corvo Mine, Portugal, de fecha 22 de febrero de 2023. Josemaria Project: informe técnico titulado NI 43-101 Technical Report, Feasibility Study for the Josemaria Copper-Gold Project, San Juan Province, Argentina, de fecha 28 de septiembre de 2020, que está disponible en Josemaria Resources Perfil de SEDAR en www.sedarplus.ca.
Conciliación de medidas que no son PCGA
La Compañía utiliza ciertas medidas de desempeño en su análisis. Estas medidas no tienen un significado estandarizado dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados según las Normas Internacionales de Información Financiera y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Para obtener más detalles, consulte el análisis de la Compañía sobre medidas de desempeño no ajustadas a los PCGA y otras medidas de desempeño en su Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, disponible en SEDAR+. www.sedarplus.ca.
El efectivo neto (deuda) se puede conciliar de la siguiente manera:
| ($miles) | 30 de septiembre de 2023 | 31 de diciembre de 2022 | |
| Pasivos por deudas y arrendamientos | (1,130,754) | (27,179) | |
| Porción corriente de la deuda total y de los pasivos por arrendamiento | (380,645) | (170,149) | |
| Menos comisiones por financiación diferida (compensadas anteriormente) | (4,810) | (4,926) | |
| (1,516,209) | (202,254) | ||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 357,337 | 191,387 | |
| Deuda neta | (1,158,872) | (10,867) | |
El flujo de efectivo operativo ajustado y el flujo de efectivo operativo ajustado por acción se pueden conciliar con el efectivo proporcionado por las actividades operativas de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 303,812 | 36,331 | 710,531 | 719,999 | |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | 12,655 | 145,006 | (48,360) | (16,111) | |
| Flujo de caja operativo ajustado | 316,467 | 181,337 | 662,171 | 703,888 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 773,147,920 | 775,563,527 | 772,214,160 | 759,726,506 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción | $ 0.41 | 0.23 | 0.86 | 0.93 | |
El flujo de efectivo libre de las operaciones se puede conciliar con el efectivo proporcionado por las actividades operativas de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 303,812 | 36,331 | 710,531 | 719,999 | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 12,734 | 72,446 | 41,192 | 132,259 | |
| Sostener los gastos de capital | (180,013) | (152,722) | (523,397) | (435,145) | |
| Flujo de caja libre de las operaciones | 136,533 | (43,945) | 228,326 | 417,113 | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (12,734) | (72,446) | (41,192) | (132,259) | |
| Gastos de capital expansivos | (52,662) | (46,766) | (234,831) | (126,523) | |
| Flujo de caja libre | 71,137 | (163,157) | (47,697) | 158,331 | |
El EBITDA ajustado se puede conciliar con el estado de resultados consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ganancias (pérdidas) netas | 21,883 | (11,245) | 248,496 | 318,238 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Depreciación, agotamiento y amortización | 179,788 | 140,161 | 430,540 | 412,040 | |
| Ingresos y costos financieros | 36,212 | 15,240 | 67,808 | 47,521 | |
| Impuestos sobre la renta | 84,891 | 10,766 | 113,983 | 136,975 | |
| 322,774 | 154,922 | 860,827 | 914,774 | ||
| Divisas no realizadas | 9,096 | 14,426 | (1,545) | 25,000 | |
| Pérdida por revaluación de derivados1 | 47,874 | - | 43,407 | - | |
| Costos de los sumideros | (1,247) | 7,789 | 15,235 | 7,789 | |
| Pérdida (ganancia) por revaluación de valores negociables | 3,449 | (554) | (453) | 1,712 | |
| Ajuste del valor razonable del inventario de Caserones | 32,185 | - | 32,185 | - | |
| Pérdidas no realizadas por operaciones cambiarias y comerciales sobre el patrimonio inversiones |
- | 18,848 | - | - | |
| Reducción del valor de los activos fijos | - | 3,617 | - | 3,619 | |
| Ganancia por enajenación de subsidiaria | - | - | (5,718) | (16,828) | |
| Otra | 990 | 3,325 | (120) | 2,724 | |
| Ajustes totales - EBITDA | 92,347 | 47,451 | 82,991 | 24,016 | |
| EBITDA ajustado1 | 415,121 | 202,373 | 943,818 | 938,790 | |
| 1 Los montos del segundo trimestre de 2023 se han ajustado con respecto a los presentados en el MD&A de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023. |
Las ganancias ajustadas y las ganancias ajustadas por acción se pueden conciliar con el Estado de Resultados Consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
30 septiembre, |
Nueve meses terminó
30 septiembre, |
||||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining accionistas | (2,964) | (11,212) | 202,765 | 281,289 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Ajustes totales - EBITDA | 92,347 | 47,451 | 82,991 | 24,016 | |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | (20,114) | (12,012) | (23,295) | (11,323) | |
| Gasto por impuesto diferido por cambio en la tasa impositiva | 25,700 | - | 25,700 | - | |
| Impuesto diferido derivado de la conversión de divisas | 9,669 | 5,599 | (12,327) | (6,264) | |
| Interés no controlador en los ajustes | (19,049) | 1,070 | (18,980) | 1,197 | |
| Ajustes totales | 88,552 | 42,108 | 54,089 | 7,626 | |
| Ingresos ajustados1 | 85,588 | 30,896 | 256,854 | 288,915 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 773,147,920 | 775,563,527 | 772,214,160 | 759,726,506 | |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a los accionistas | - | (0.01) | 0.26 | 0.37 | |
| Ajustes totales | 0.11 | 0.05 | 0.07 | 0.01 | |
| Ganancias ajustadas por acción1 | 0.11 | 0.04 | 0.33 | 0.38 | |
| 1 Los montos del segundo trimestre de 2023 se han ajustado con respecto a los presentados en el MD&A de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023. |
Los costos de efectivo y de mantenimiento total se pueden conciliar con los costos operativos de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que (a menos que se indique lo contrario) |
(Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (Metal contenido): |
|||||||
| toneladas | 33,668 | 30,385 | 11,445 | 3,640 | 8,799 | 22,042 | |
| Libras (miles) | 74,225 | 66,987 | 25,232 | 8,025 | 19,398 | 48,594 | |
| Costos de producción | 615,109 | ||||||
| Menos: Regalías y otros |
(21,662) | ||||||
| Valor razonable del inventario ajuste |
(32,185) | ||||||
| 561,262 | |||||||
| Deducir: Subproducto | (216,150) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y | 56,261 | ||||||
| Costo en efectivo | 162,672 | 106,866 | 57,501 | 16,598 | 44,043 | 13,693 | 401,373 |
| Costo en efectivo por libra | 2.19 | 1.60 | 2.28 | 2.07 | 2.27 | 0.28 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 86,693 | 28,849 | 16,716 | 4,989 | 27,357 | 12,350 | |
| Regalías | - | 7,550 | 2,142 | 7,385 | 1,055 | - | |
| Recuperación y otro cierre acreción y depreciación |
2,349 | 1,133 | 2,141 | 2,742 | 1,462 | 1,011 | |
| Arrendamientos y otros | 2,841 | 11,531 | 865 | 797 | 131 | 86 | |
| Costo de mantenimiento integral | 254,555 | 155,929 | 79,365 | 32,511 | 74,048 | 27,140 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.43 | 2.33 | 3.15 | 4.05 | 3.82 | 0.56 | |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2022 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 35,587 | - | 12,817 | 3,715 | 8,574 | 13,722 | |
| Libras (miles) | 78,456 | - | 28,257 | 8,190 | 18,903 | 30,252 | |
| Costos de producción | 425,814 | ||||||
| Menos: Regalías y | (8,593) | ||||||
| 417,221 | |||||||
| Deducir: Subproducto | (172,179) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y | 28,829 | ||||||
| Costo en efectivo | 154,633 | - | 54,147 | 8,637 | 50,888 | 5,566 | 273,871 |
| Costo en efectivo por libra | 1.97 | - | 1.92 | 1.05 | 2.69 | 0.18 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 103,486 | - | 19,197 | 3,062 | 15,860 | 8,415 | |
| Regalías | - | - | 3,055 | 5,705 | (1,213) | - | |
| Recuperación y otro cierre acreción y depreciación |
1,951 | - | 1,784 | 4,809 | 630 | 962 | |
| Arrendamientos y otros | 2,327 | - | 1,017 | 484 | 173 | 149 | |
| Costo de mantenimiento integral | 262,397 | - | 79,201 | 22,697 | 66,338 | 15,092 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.34 | - | 2.80 | 2.77 | 3.51 | 0.50 | |
| Nueve meses finalizó el 30 de septiembre de 2023 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 105,585 | 30,385 | 30,681 | 10,234 | 23,000 | 48,028 | |
| Libras (miles) | 232,775 | 66,987 | 67,640 | 22,562 | 50,706 | 105,883 | |
| Costos de producción | 1,438,071 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (41,717) | ||||||
| Ajuste del valor razonable del inventario | (32,185) | ||||||
| 1,364,169 | |||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (495,751) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y | 125,390 | ||||||
| Costo en efectivo | 507,884 | 106,866 | 165,170 | 47,228 | 128,206 | 38,454 | 993,808 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.18 | 1.60 | 2.44 | 2.09 | 2.53 | 0.36 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 300,796 | 28,849 | 52,433 | 15,653 | 74,551 | 42,812 | |
| Regalías | - | 7,550 | 6,394 | 17,991 | 2,868 | - | |
| Recuperación y otro cierre acreción y depreciación |
7,100 | 1,133 | 5,789 | 8,711 | 4,082 | 2,811 | |
| Arrendamientos y otros | 9,638 | 11,531 | 3,002 | 2,441 | 437 | 288 | |
| Costo de mantenimiento integral | 825,418 | 155,929 | 232,788 | 92,024 | 210,144 | 84,365 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.55 | 2.33 | 3.44 | 4.08 | 4.14 | 0.80 | |
| Nueve meses finalizó el 30 de septiembre de 2022 | |||||||
| Operaciones | Candelaria | Caserones | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | |||||||
| toneladas | 113,690 | - | 33,526 | 11,188 | 25,241 | 48,049 | |
| Libras (miles) | 250,643 | - | 73,912 | 24,665 | 55,647 | 105,930 | |
| Costos de producción | 1,210,431 | ||||||
| Menos: Regalías y otros | (38,121) | ||||||
| 1,172,310 | |||||||
| Deducir: Subproducto | (487,914) | ||||||
| Añadir: Tratamiento y | 90,944 | ||||||
| Costo en efectivo | 450,858 | - | 157,456 | 7,999 | 125,889 | 33,138 | 775,340 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) |
1.80 | - | 2.13 | 0.32 | 2.26 | 0.31 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 272,557 | - | 63,412 | 10,445 | 49,136 | 31,537 | |
| Regalías | - | - | 9,161 | 24,129 | 984 | - | |
| Recuperación y acreción de cierre y depreciación |
6,002 | - | 5,533 | 14,109 | 1,081 | 3,035 | |
| Arrendamientos y otros | 6,953 | - | 3,056 | 1,766 | 569 | 547 | |
| Costo de mantenimiento integral | 736,370 | - | 238,618 | 58,448 | 177,659 | 68,257 | |
| AISC por libra ($/lb) | 2.94 | - | 3.23 | 2.37 | 3.19 | 0.64 | |
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento constituyen “información prospectiva” en el sentido de la legislación canadiense sobre valores aplicable. Todas las declaraciones incluidas en este documento, salvo las declaraciones sobre hechos históricos, constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, las declaraciones sobre los planes, perspectivas y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el momento y el volumen de la producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; los costos esperados; los requisitos y plazos de los permisos; el momento y el posible resultado de los litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de minas; los precios de mercado previstos de los metales, los tipos de cambio y las tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales, de permisos u otros requisitos regulatorios; las actividades previstas de exploración y desarrollo en los proyectos de la Compañía; la integración de adquisiciones por parte de la Compañía y cualquier beneficio previsto de las mismas, incluida la transacción de Caserones; y las expectativas sobre otros factores económicos, comerciales y/o competitivos. Palabras como “creer”, “esperar”, “anticipar”, “contemplar”, “objetivo”, “plan”, “meta”, “objetivo”, “pretender”, “continuar”, “presupuesto”, “estimar”, “puede”, “será”, “puede”, “podría”, “debería”, “programar” y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, estas declaraciones están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas y competitivas. Los factores conocidos y desconocidos podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones e información. Such factors include, but are not limited to: global financial conditions, market volatility and inflation, including pricing and availability of key supplies and services; risks inherent in mining including but not limited to risks to the environment, industrial accidents, catastrophic equipment failures, unusual or unexpected geological formations or unstable ground conditions, and natural phenomena such as earthquakes, flooding or unusually severe weather; uninsurable risks; project financing risks, liquidity risks and limited financial resources; volatility and fluctuations in metal and commodity demand and prices; delays or the inability to obtain, retain or comply with permits; significant reliance on a single asset; reputation risks related to negative publicity with respect to the Company or the mining industry in general; health and safety risks; risks relating to the development of the Josemaria Project; inability to attract and retain highly skilled employees; risks associated with climate change; compliance with environmental, health and safety laws and regulations; unavailable or inaccessible infrastructure, infrastructure failures, and risks related to ageing infrastructure; risks inherent in and/or associated with operating in foreign countries and emerging markets, including with respect to foreign exchange and capital controls; economic, political and social instability and mining regime changes in the Company’s operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; risks relating to indebtedness; the inability to effectively compete in the industry; risks associated with acquisitions and related integration efforts, including the ability to achieve anticipated benefits, unanticipated difficulties or expenditures relating to integration and diversion of management time on integration, including with respect to the Caserones transaction; changing taxation regimes; risks related to mine closure activities, reclamation obligations, environmental liabilities and closed and historical sites; reliance on key personnel and reporting and oversight systems, as well as third parties and consultants in foreign jurisdictions; information technology and cybersecurity risks; risks associated with the estimation of Mineral Resources and Mineral Reserves and the geology, grade and continuity of mineral deposits including but not limited to models relating thereto; actual ore mined and/or metal recoveries varying from Mineral Resource and Mineral Reserve estimates, estimates of grade, tonnage, dilution, mine plans and metallurgical and other characteristics; ore processing efficiency; community and stakeholder opposition; financial projections, including estimates of future expenditures and cash costs, and estimates of future production may not be reliable; enforcing legal rights in foreign jurisdictions; environmental and regulatory risks associated with the structural stability of waste rock dumps or tailings storage facilities; activist shareholders and proxy solicitation matters; risks relating to dilution; regulatory investigations, enforcement, sanctions and/or related or other litigation; risks relating to payment of dividends; counterparty and customer concentration risks; the estimation of asset carrying values; risks associated with the use of derivatives; relationships with employees and contractors, and the potential for and effects of labour disputes or other unanticipated difficulties with or shortages of labour or interruptions in production; conflicts of interest; existence of a significant shareholder; exchange rate fluctuations; challenges or defects in title; internal controls; compliance with foreign laws; potential for the allegation of fraud and corruption involving the Company, its customers, suppliers or employees, or the allegation of improper or discriminatory employment practices, or human rights violations; the threat associated with outbreaks of viruses and infectious diseases; risks relating to minor elements contained in concentrate products; and other risks and uncertainties, including but not limited to those described in the “Risk and Uncertainties” section of the Company’s Annual Information Form and the “Managing Risks” section of the Company’s MD&A for the year ended December 31, 2022, which are available on SEDAR+ at www.sedarplus.ca bajo el perfil de la Compañía.
Todas las declaraciones prospectivas de este documento están sujetas a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales podrían variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por consiguiente, no se puede garantizar la exactitud de la información prospectiva y no constituye una garantía de resultados futuros. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía declina cualquier intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva o de explicar cualquier diferencia sustancial entre dicha información y los eventos reales posteriores, salvo que lo exija la legislación aplicable.