Lundin Mining Resultados del segundo trimestre
TORONTO, 24 de julio de 2019 /CNW/ - (TSX: LUN; Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) reportó hoy flujos de efectivo de $204.5 millones generados por las operaciones en su segundo trimestre. Pérdida neta atribuible a Lundin Mining El beneficio para los accionistas fue de 7.8 millones de dólares (-0.01 dólares por acción) para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2019.
Marie Inkster, presidenta y directora ejecutiva, comentó: Nuestras operaciones continuaron con un buen desempeño en el segundo trimestre, aunque la caída de los precios de los metales tuvo un impacto significativo en las ganancias trimestrales. La Compañía, y en particular Candelaria, se prepara para un segundo semestre particularmente sólido con un aumento en las leyes y la producción de cobre, y nuestra proyección ahora incluye la producción y los costos de nuestra mina más reciente, Chapada en Brasil. La integración de Chapada ha avanzado muy positivamente y estamos entusiasmados con el potencial futuro de esta operación.
La construcción de nuestros numerosos proyectos de reinversión y expansión continuó avanzando. Tras un estrecho seguimiento continuo del Proyecto de Expansión de Zinc Neves-Corvo, se han revisado el cronograma y los costos. Se espera que la puesta en marcha comience en el primer trimestre de 2020 con un enfoque gradual y la producción total alcance su máximo potencial para finales de 2020. Las iniciativas de reinversión de Candelaria y Eagle East avanzan satisfactoriamente, con un ligero avance respecto al cronograma y el presupuesto, lo que prepara el terreno para una excelente generación de flujo de caja futuro a partir de estas inversiones.
Resumen de resultados financieros del trimestre y del año hasta la fecha:
| Tres meses terminaron | Seis meses terminaron | ||||||
| Junio 30, | Junio 30, | ||||||
| Millones de US$ (excepto montos por acción) | 2019 | 20184 | 2019 | 2018 | |||
| Ingresos | 369.3 | 467.7 | 785.6 | 938.1 | |||
| Beneficio bruto | 25.1 | 155.1 | 166.3 | 305.0 | |||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles1 | (7.8) | 78.8 | 43.9 | 160.1 | |||
| Ganancias (pérdidas) netas | (8.6) | 87.5 | 52.3 | 174.6 | |||
| Pérdida neta básica y diluida por acción2 | (0.01) | 0.11 | 0.06 | 0.22 | |||
| Flujo de caja de las operaciones | 204.5 | 118.3 | 266.6 | 291.2 | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 735.1 | 1,512.5 | 735.1 | 1,512.5 | |||
| El efectivo neto 3 | 661.1 | 1,063.5 | 661.1 | 1,063.5 | |||
| 1 | Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. |
| 2 | Ganancias por acción básicas y diluidas atribuibles a los accionistas de Lundin Mining Corporación. |
| 3 | El efectivo neto es una medida no GAAP definida como efectivo y equivalentes de efectivo, menos deuda y pasivos por arrendamiento, antes de tarifas de financiamiento diferido. |
| 4 | Tras la adopción de la NIIF 16, Arrendamientos, la Compañía ha optado por no reexpresar los períodos comparativos presentados. |
Destacados
Desempeño operacional
La producción se mantiene en gran medida dentro del objetivo para alcanzar la proyección anual de la Compañía. Se espera que las leyes de cobre sean mayores en el segundo semestre, a medida que se accede a mineral de mayor ley en Neves-Corvo y Candelaria. Los costos directos de cobre y níquel son superiores a los del año anterior debido a los menores precios de los metales para los subproductos.
Candelaria (80% de propiedad): Las operaciones de Candelaria produjeron, al 100%, 33,633 toneladas de cobre, y aproximadamente 21,000 onzas de oro y 292,000 onzas de plata en concentrado durante el trimestre. La producción de cobre en el trimestre fue menor que en el mismo período del año anterior, debido principalmente a una menor productividad del molino debido a paradas de mantenimiento. Costos en efectivo del cobre.1 Los precios de $1.86/lb del trimestre fueron superiores a los del trimestre anterior debido a mayores costos de mantenimiento, diésel y energía. Se espera que las leyes del mineral aumenten y los costos en efectivo disminuyan durante el resto del año, ya que se obtendrá más mineral directamente de la mina a cielo abierto y menos de las reservas de baja ley.
El desarrollo del Sector Sur Subterráneo de Candelaria está avanzando bien y se espera que la producción comience antes de fines del tercer trimestre de 2019.
Águila (100% propiedad): Eagle produjo 3,398 toneladas de níquel y 3,732 toneladas de cobre durante el trimestre. Tanto la producción de níquel como la de cobre fueron inferiores a las del trimestre anterior, debido a la menor ley prevista del mineral. Los costos directos de níquel, de 3.14 $/lb, para el trimestre fueron superiores a los del mismo período del año anterior, principalmente debido a menores créditos por subproductos.
El desarrollo de Eagle East continúa avanzando antes de lo previsto y por debajo del presupuesto, y la primera alimentación de mineral al molino está programada para el cuarto trimestre de 2019.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 9,615 toneladas de cobre y 18,251 toneladas de zinc durante el trimestre, cifras inferiores a las del mismo período del año anterior. En el caso del cobre, la producción se vio afectada por menores leyes de cabeza debido a un cambio en la secuencia de la mina. La producción de zinc también se vio afectada negativamente por menores leyes de cabeza, así como por menores recuperaciones. Los costos directos del cobre, de $1.88/lb, para el trimestre fueron superiores a los del mismo período del año anterior, debido principalmente a menores créditos por subproductos.
La construcción del Proyecto de Expansión de Zinc (ZEP) avanzó durante el trimestre, con la finalización del desarrollo subterráneo de las rampas transportadoras. La construcción en superficie durante el segundo trimestre se centró en la instalación mecánica del sistema de manejo de materiales, así como en la continuación de la construcción del molino SAG, el equipo de flotación, los sistemas de tuberías de relaves y suministro de agua, y un nuevo espesador de relleno de pasta.
El ritmo de avance de las instalaciones de superficie durante el trimestre se vio afectado negativamente por retrasos en la ingeniería y la construcción, así como por el retraso en el ritmo de avance previsto. El coste total de capital del proyecto se estima en 450 millones de dólares (380 millones de euros), con unos costes de preproducción de 430 millones de dólares (360 millones de euros). El gasto de capital para 2019 se ha reducido a 140 millones de dólares (120 millones de euros), ya que las obras del proyecto se han aplazado hasta 2020. Consulte más detalles en la sección Perspectivas.
Zinkgruvan (100% de propiedad): La producción de zinc, de 18,865 toneladas, y la de plomo, de 6,219 toneladas, fueron superiores a las del trimestre anterior debido a las mayores leyes previstas de ambos metales. Los costos directos del zinc del segundo trimestre, de $0.41/lb, se mantuvieron en línea con los del mismo período del año anterior.
| Producción total | ||||||||||
| (Metal contenido en concentrado - toneladas) | 2019 | 2018 | ||||||||
| el último año | Q2 | Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||
| Cobrea | 93,807 | 47,685 | 46,122 | 199,630 | 48,206 | 52,770 | 51,098 | 47,556 | ||
| Zinc | 77,562 | 37,116 | 40,446 | 152,041 | 42,024 | 36,062 | 37,075 | 36,880 | ||
| Níquel | 7,611 | 3,398 | 4,213 | 17,573 | 3,501 | 4,697 | 4,234 | 5,141 | ||
| a- La producción de Candelaria es al 100%. | ||||||||||
| 1 | El costo en efectivo por libra de cobre, zinc y níquel son medidas no GAAP definidas como todos los costos en efectivo directamente atribuibles a las operaciones mineras, menos regalías y créditos por subproductos. |
Rendimiento Financiero
- La utilidad bruta del trimestre finalizado el 30 de junio de 2019 fue de $25.1 millones, una disminución de $130.0 millones en comparación con los $155.1 millones reportados en el segundo trimestre del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a menores ingresos como resultado de menores precios de los metales ($57.7 millones) y ajustes de precios ($41.4 millones), mayores gastos de depreciación ($21.0 millones), así como mayores cargos por tratamiento y refinación de zinc como resultado de la finalización de los términos contractuales de 2019 durante el trimestre en curso.
En lo que va de año, la utilidad bruta fue de $166.3 millones, una disminución de $138.7 millones con respecto a los $305.0 millones reportados en el período comparativo del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a menores ingresos como resultado de menores precios de los metales obtenidos, debido principalmente a ajustes negativos de precios en el segundo trimestre ($78.2 millones), menores volúmenes de ventas ($29.8 millones), mayor depreciación ($10.3 millones) y mayores costos de tratamiento y refinación de zinc.
- La pérdida neta del trimestre finalizado el 30 de junio de 2019 fue de $8.6 millones, lo que representa una disminución de $96.1 millones con respecto a las ganancias netas de $87.5 millones reportadas en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución se atribuyó a una menor utilidad bruta, parcialmente compensada por una disminución en el impuesto sobre la renta ($49.9 millones).
En lo que va de año, las ganancias netas ascendieron a $52.3 millones, una disminución de $122.3 millones con respecto a los $174.6 millones reportados en el mismo período del año anterior. Esta disminución se debió a una menor utilidad bruta y a menores ingresos de nuestra inversión de capital ($22.9 millones), parcialmente compensada por menores impuestos sobre la renta ($44.6 millones).
- El efectivo neto al 30 de junio de 2019 fue de $661.1 millones, una disminución de $143.3 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2018. La disminución se debió a que el efectivo utilizado para inversiones de capital excedió el flujo de efectivo operativo en el año en curso, así como a un aumento de $63.0 millones en la deuda que consiste en un préstamo a plazo fijo por $35 millones y un aumento en los pasivos por arrendamiento de $39.0 millones como resultado de la implementación de la NIIF 16. Arrendamientos.
Situación financiera
- El efectivo y los equivalentes de efectivo de $735.1 millones para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2019 se mantuvieron relativamente sin cambios respecto de los $734.7 millones informados en el primer trimestre de 2019.
- El flujo de efectivo de las operaciones para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2019 fue de $204.5 millones, un aumento de $86.2 millones en comparación con los $118.3 millones informados en el segundo trimestre de 2018. El aumento fue atribuible principalmente a un mayor cambio comparativo en el capital de trabajo no monetario ($153.8 millones) y menores impuestos corrientes parcialmente compensados por menores ingresos.
En lo que va del año, el flujo de caja operativo fue de $266.6 millones, una disminución de $24.6 millones en comparación con el semestre finalizado el 30 de junio de 2018 ($291.2 millones). Esta disminución se debió principalmente a menores ingresos por ventas ($152.5 millones), parcialmente compensada por una variación comparativa en el capital de trabajo no monetario ($74.3 millones) y menores impuestos corrientes.
- El efectivo utilizado en actividades de inversión disminuyó en comparación con el mismo período del año anterior, lo que refleja una menor inversión en propiedades minerales, planta y equipo, así como mayores distribuciones recibidas de la inversión en asociadas. En lo que va del año, el efectivo utilizado en actividades de inversión aumentó debido principalmente a las inversiones de capital relacionadas con el Sector Sur Subterráneo de Candelaria y el proyecto de Optimización del Molino.
- El efectivo utilizado en actividades de financiamiento se mantuvo relativamente estable trimestre tras trimestre. En lo que va de año, las actividades de financiamiento incluyen ingresos por $35.0 millones de un préstamo a plazo en el primer trimestre de 2019.
Al 24 de julio de 2019, la Compañía tenía un saldo en efectivo de aproximadamente $190.0 millones y una deuda neta de aproximadamente $170.0 millones. Esta variación con respecto al 30 de junio de 2019 refleja la adquisición de la mina Chapada por parte de la Compañía, financiada con $515 millones en efectivo y un desembolso de $285 millones de su línea de crédito revolvente.
Aspectos destacados corporativos
- El 23 de mayo de 2019, la Compañía anunció que Freeport Cobalt, la empresa conjunta de la Compañía con Freeport-McMoRan Inc., había firmado un acuerdo definitivo para vender su refinería de cobalto en Kokkola, Finlandia, y el negocio relacionado de precursores de cátodos de cobalto a Umicore por una contraprestación en efectivo de aproximadamente US$150 millones, más capital de trabajo al momento del cierre (la "Transacción"). Lundin Mining Tiene derecho a recibir el 30 % de los ingresos de la Transacción. La empresa conjunta conservará los negocios de polvos finos, productos químicos, catalizadores, cerámica y pigmentos de Freeport Cobalt.
La Transacción está sujeta a la finalización de la separación de Freeport Cobalt, la obtención de las aprobaciones regulatorias requeridas y otras condiciones de cierre habituales. Se espera que la Transacción se cierre a finales de 2019.
- El 5 de julio de 2019, la Compañía anunció el cierre de la adquisición de una participación del 100% en Mineração Maracá Indústria e Comércio SA, propietaria de la mina de cobre y oro Chapada ubicada en Brasil, de Yamana Gold Inc.
La contraprestación total en efectivo pagada al cierre por la Compañía fue de $800 millones, financiada con efectivo disponible y una disposición de $285 millones de la línea de crédito rotativa de la Compañía.
Outlook
Costo de producción y efectivo de 2019
La proyección de producción y costos en efectivo para 2019 se ha revisado con respecto a la divulgada en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2019, a fin de reflejar mayores costos en efectivo en nuestra mina Eagle, principalmente debido a la previsión de un menor precio del subproducto, así como a menores leyes, lo que resulta en una menor producción y venta de níquel metálico. Además, se ha actualizado la proyección de producción para la producción de cobre en nuestra mina Neves-Corvo y la producción de níquel en nuestra mina Eagle.. La guía revisada también incluye seis meses de producción y costos en efectivo para la mina Chapada. Los costos en efectivo de Chapada se calculan sobre la base de subproductos y no incluyen los efectos de los acuerdos de flujo de cobre. Estos efectos serán un componente de los ingresos por cobre e impactarán los ingresos realizados por libra.
| Orientación 2019 | Orientación previaa | Orientación revisadab | |||||||||
| (toneladas contenidas) | toneladas | Costo C1 | toneladas | Costo C1 | |||||||
| Cobre | Candelaria (100%) | 145,000 - 155,000 | $ 1.60 / libra | 145,000 - 155,000 | $ 1.60 / libra | ||||||
| Chapadac | - | - | 27,000 - 30,000 | $ 1.10 / libra | |||||||
| Eagle | 12,000 - 15,000 | 12,000 - 15,000 | |||||||||
| Neves-Corvo | 40,000 - 45,000 | $ 1.70 / libra | 38,000 - 42,000 | 1.70 / libra | |||||||
| Zinkgruvan | 2,000 - 3,000 | 2,000 - 3,000 | |||||||||
| Total atribuible | 199,000 - 218,000 | 224,000 - 245,000 | |||||||||
| Zinc | Neves-Corvo | 71,000 - 76,000 | 71,000 - 76,000 | ||||||||
| Zinkgruvan | 76,000 - 81,000 | $ 0.40 / libra | 76,000 - 81,000 | $ 0.40 / libra | |||||||
| Total | 147,000 - 157,000 | 147,000 - 157,000 | |||||||||
| Níquel | Eagle | 12,000 - 15,000 | $ 2.20 / libra | 12,000 - 14,000 | $ 2.60 / libra | ||||||
| a. | Orientación según lo descrito en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019. |
| b. | Los costos en efectivo se basan en varias suposiciones y estimaciones, que incluyen, entre otras: volúmenes de producción, como se indicó anteriormente, precios de los productos básicos (Cu: $2.70/lb, Zn: $1.10/lb, Ni: $5.50/lb, Pb: $0.80/lb, Au: $1,250/oz), tipos de cambio (€/USD:1.15, USD/SEK:9.00, USD/CLP:675, USD/BRL:3.75) y costos operativos. |
| c. | Se espera que Chapada produzca entre 50,000 y 55,000 onzas de oro en la segunda mitad de 2019. |
Orientación sobre gastos de capital para 2019
Se prevé que los gastos de capital totales, excluyendo los intereses capitalizados, sean de 695 millones de dólares, 50 millones de dólares menos que lo informado previamente. Una revisión de los costos del proyecto ZEP confirmó menores necesidades de gasto en 2019, ya que los costos se aplazaron hasta 2020; sin embargo, el costo total del proyecto está aumentando. La guía revisada de gastos de capital incluye gastos de capital durante el segundo semestre de 2019 para la mina Chapada.
| Guía revisada de gastos de capital | ||||||||||
| ($ millones) | Orientación previaa | Revisiones | Orientación revisada | |||||||
| Candelaria (base 100%) | ||||||||||
| Despojo en mayúsculas | 130 | - | 130 | |||||||
| Los Diques TSF | 10 | - | 10 | |||||||
| Nueva inversión en la flota minera | 75 | - | 75 | |||||||
| Proyecto de Optimización del Molino Candelaria | 50 | - | 50 | |||||||
| Desarrollo subterráneo de Candelaria | 40 | - | 40 | |||||||
| Otros Sosteniendo | 70 | - | 70 | |||||||
| Candelaria Sosteniendo | 375 | - | 375 | |||||||
| Chapada | - | 25 | 25 | |||||||
| Águila sustentadora | 15 | - | 15 | |||||||
| Neves-Corvo Sostenimiento | 65 | - | 65 | |||||||
| Zinkgruvan Sustainable | 50 | (5) | 45 | |||||||
| Capital total de sostenimiento | 505 | 20 | 525 | |||||||
| Águila del Este | 30 | - | 30 | |||||||
| ZEP (Neves-Corvo) | 210 | (70) | 140 | |||||||
| Capital Expansivo Total | 240 | (70) | 170 | |||||||
| Gastos de capital totales | 745 | (50) | 695 | |||||||
| a. Orientación como se describe en nuestro Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019. | ||||||||||
Proyecto de Expansión de Zinc (Neves-Corvo)
La Compañía prevé que el coste total del proyecto de preproducción ascienda a 430 millones de dólares (360 millones de euros). La Compañía ha estado supervisando activamente y actualizando periódicamente las estimaciones de costes y plazos, incluyendo análisis de tendencias para predecir los costes y las fechas de finalización. La estimación actualizada del coste de preproducción de 360 millones de euros supone un aumento de 55 millones de euros con respecto a la estimación anterior. Este aumento incluye las siguientes novedades:
- 7 millones de euros para la ampliación del relleno de pasta subterránea (no incluido en el alcance inicial del proyecto)
- 10 millones de euros en posibles reclamaciones de contratistas por retrasos en la superficie y ampliaciones de plazos
- 10 millones de euros de propietarios y costes indirectos por retrasos en el calendario, y
- 28 millones de euros de contingencia (que representan el 15% del gasto restante).
El gasto de capital para 2019 se ha reducido a 140 millones de dólares (120 millones de euros) ya que el trabajo del proyecto se ha pospuesto hasta 2020.
Si bien se espera que la puesta en servicio de las instalaciones de superficie comience a fines del primer trimestre de 2020, se espera que un enfoque gradual tome varios trimestres para alcanzar las tasas de producción completas para el cuarto trimestre de 2020. Se espera que la puesta en servicio de los sistemas subterráneos de trituración y transporte ocurra durante el segundo trimestre de 2020. Como resultado de las revisiones del cronograma, se espera que la proyección de producción de zinc para 2020 se ubique entre 90,000 y 100,000 toneladas.
Guía de inversión en exploración para 2019
Los gastos de exploración se mantienen sin cambios en 70 millones de dólares, de los cuales 4 millones están relacionados con Chapada.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining Es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con operaciones en Brasil, Chile, Portugal, Suecia y Estados Unidos, que produce principalmente cobre, níquel y zinc. Además, Lundin Mining tiene una participación indirecta del 24% en el negocio de Freeport Cobalt Oy, que incluye una refinería de cobalto ubicada en Kokkola, Finlandia.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining Según el Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. Esta información se comunicó públicamente el 24 de julio de 2019 a las 8:00 h (hora del Este).
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones e información aquí contenidas constituyen «información prospectiva» en el sentido de la legislación canadiense sobre valores aplicable. Todas las declaraciones que no se refieran a hechos históricos se incluyen en este documento. Constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, declaraciones sobre los planes, prospectos y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el momento y la cantidad de producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; costos esperados; requisitos y plazos de permisos; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de minas; precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio de divisas y tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales y de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades de exploración y desarrollo anticipadas en los proyectos de la Compañía; y la integración de adquisiciones de la Compañía (como la mina Chapada) y cualquier beneficio anticipado de las mismas.. Palabras como “creer”, “esperar”, “anticipar”, “contemplar”, “objetivo”, “plan”, “meta”, “objetivo”, “pretender”, “continuar”, “presupuesto”, “estimar”, “puede”, “será”, “puede”, “podría”, “debería”, “programar” y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas.
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