Lundin Mining Resultados del primer trimestre de 2025
VANCOUVER, BC, 7 de mayo de 2025 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) anunció hoy sus resultados financieros del primer trimestre de 2025. Salvo indicación contraria, los resultados se presentan en dólares estadounidenses al 100%.
Jack Lundin, presidente y director ejecutivo, comentó: «Durante el trimestre, produjimos 76,774 toneladas de cobre y 31,849 onzas de oro, lo que nos mantiene en el buen camino para alcanzar nuestra previsión anual. El aumento de los precios del oro obtenidos y el sólido rendimiento operativo generaron casi 1 millones de dólares en ingresos, junto con 388 millones de dólares en EBITDA ajustado de operaciones continuas y 337 millones de dólares en flujo de caja operativo ajustado de operaciones continuas. Nuestros costes de efectivo consolidados del cobre se situaron en 2.07 dólares por libra, dentro del límite inferior de nuestro rango de previsión, lo que demuestra nuestro enfoque continuo en la disciplina de costes».
Más allá de las operaciones, completamos varias iniciativas estratégicas clave, incluyendo la venta de nuestros activos europeos por 1.4 millones de dólares el 16 de abril, lo que ha fortalecido significativamente nuestro balance. También implementamos una nueva política de distribución a los accionistas que busca una rentabilidad anual para ellos de 220 millones de dólares.
En enero, finalizamos la adquisición conjunta de Filo Corp. con nuestro socio BHP para formar Vicuña Corp., y a principios de esta semana anunciamos la estimación combinada de recursos minerales para los depósitos Filo del Sol y Josemaría, el proyecto Vicuña, lo que demuestra una importante oportunidad de crecimiento futuro para la compañía. Este trimestre refleja la solidez de nuestra estrategia y nos posiciona bien para el próximo año.
Datos operativos y financieros destacados del primer trimestre
El 16 de abril de 2025, la Compañía cerró la venta de sus activos europeos, Zinkgruvan y Neves-Corvo, a Boliden por una contraprestación en efectivo de 1,402 millones de dólares. Los resultados financieros de estos activos se registran como «operaciones discontinuadas» en los estados financieros de la Compañía.
- Producción de Cobre: Producción de 76,774 toneladas de cobre en el primer trimestre proveniente de operaciones continuas.
- Otra producción: Durante el trimestre se produjeron 32,000 onzas de oro y 2,296 toneladas de níquel.
- Ingresos: $963.9 millones en el primer trimestre de operaciones continuas con un precio de cobre realizado1 de $4.63/lb y un precio del oro realizado1 de $3,349/oz.
- Ganancias netas y ganancias ajustadas1: Durante el trimestre, las ganancias netas de las operaciones continuas atribuibles a los accionistas de la Compañía fueron de $138.1 millones ($0.16 por acción) y las ganancias ajustadas de las operaciones continuas fueron de $93.9 millones ($0.11 por acción).
- EBITDA ajustado1: Se generaron $387.9 millones de dólares a partir de operaciones continuas durante el trimestre.
- Generación de Efectivo: El efectivo provisto por las operaciones continuas fue de $122.3 millones y el flujo de efectivo libre de las operaciones - operaciones continuas1 fue de $21.6 millones, el cual se vio afectado por un menor flujo de caja operativo como resultado de un cambio negativo de $214.7 millones en el capital de trabajo durante el trimestre.
- Crecimiento: La Compañía completó varias iniciativas importantes que redefinieron su cartera de activos y posicionaron a la Compañía para el crecimiento a largo plazo:
- Durante el trimestre, la Compañía completó la adquisición conjunta de Filo Corp. con BHP y formó el acuerdo conjunto 50/50, Vicuña Corp. (“Vicuña”), para mantener el proyecto Filo del Sol y el proyecto Josemaría.
- La Compañía celebró un acuerdo de exclusividad con Talon Metals Corp. el 5 de marzo de 2025 para adquirir un proyecto de exploración altamente prospectivo (“Boulderdash”) adyacente a la mina Eagle de la Compañía.
- Durante el trimestre Lundin Mining anunció una nueva política de distribución a los accionistas que ofrece una rentabilidad anual de aproximadamente 220 millones de dólares por año a los accionistas a través de una combinación de dividendos y recompras de acciones.
- El 16 de abril de 2025 Lundin Mining completó la venta de Neves-Corvo y Zinkgruvan a Boliden por ingresos en efectivo de $1,402 millones y posteriormente canceló su préstamo a plazo de $1,150 millones.
- El 4 de mayo de 2025, la Compañía anunció una estimación inicial de recursos minerales para el depósito de sulfuros Filo del Sol, una actualización de la estimación de recursos minerales para el depósito de óxidos Filo del Sol y una actualización de la estimación de recursos minerales para el depósito Josemaría, que destacó el proyecto combinado Vicuña como uno de los mayores recursos de cobre, oro y plata del mundo.
- Pronóstico: La Compañía reafirma que se mantiene en línea con las previsiones anuales de producción, costos de efectivo y gastos de capital. La Compañía continúa beneficiándose de un mayor rendimiento en Candelaria y Caserones, mientras que el aumento de los precios del oro ha mejorado los costos de efectivo, lo cual se espera que continúe en el segundo trimestre.
- Activos y pasivos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas: Todos los activos y pasivos relacionados con Neves-Corvo y Zinkgruvan Los segmentos de informe se han clasificado como activos corrientes y pasivos corrientes mantenidos para la venta al 31 de marzo de 2025. Los resultados operativos de estos segmentos se han clasificado como ganancias (pérdidas) de operaciones discontinuadas.
Un total de activos de $1,442.2 millones y pasivos de $407.2 millones se han clasificado como mantenidos para la venta para este propósito. La pérdida neta por operaciones discontinuadas de $13.8 millones representa la pérdida neta de $39.3 millones y las ganancias netas de $25.5 millones de Neves-Corvo y Zinkgruvan, respectivamente, para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025.
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| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Análisis y Discusión de la Gerencia (MD&A) correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Resumen de resultados financieros
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
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| (Millones de US$ de operaciones continuas excepto donde se indique, excepto montos por acción) | 2025 | 2024 |
| Ingresos | 963.9 | 812.3 |
| Beneficio bruto | 308.9 | 197.5 |
| Ganancias netas atribuiblesa | 138.1 | 38.3 |
| Ganancias netas | 181.4 | 83.0 |
| Ingresos ajustadosa, b (todas las operaciones) | 146.2 | 45.2 |
| Ingresos ajustadosa, b — operaciones continuas | 93.9 | 56.4 |
| Ganancias (pérdidas) ajustadasa, b — operaciones discontinuadas | 52.2 | (11.1) |
| EBITDA ajustadob (todas las operaciones) | 450.8 | 362.9 |
| EBITDA ajustadob — operaciones continuas | 387.9 | 338.5 |
| EBITDA ajustadob — operaciones discontinuadas | 62.8 | 24.4 |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)a (todas las operaciones) | 0.15 | 0.02 |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)a — operaciones continuas | 0.16 | 0.05 |
| Pérdida por acción básica y diluida (“EPS”)a — operaciones discontinuadas | (0.02) | (0.03) |
| EPS ajustadoa, b (todas las operaciones) | 0.17 | 0.06 |
| EPS ajustadoa, b — operaciones continuas | 0.11 | 0.07 |
| EPS ajustadoa, b — operaciones discontinuadas | 0.06 | (0.01) |
| Efectivo provisto por las actividades operativas (todas las operaciones) | 177.0 | 267.5 |
| Efectivo provisto por actividades operativas - operaciones continuas | 122.3 | 232.2 |
| Efectivo provisto por actividades operativas - operaciones discontinuadas | 54.7 | 35.4 |
| Flujo de caja operativo ajustadob (todas las operaciones) | 392.8 | 313.7 |
| Flujo de caja operativo ajustadob — operaciones continuas | 337.0 | 294.0 |
| Flujo de caja operativo ajustadob — operaciones discontinuadas | 55.8 | 19.7 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb (todas las operaciones) | 0.46 | 0.41 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb — operaciones continuas | 0.40 | 0.38 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb — operaciones discontinuadas | 0.07 | 0.03 |
| Flujo de caja libreb (todas las operaciones) | (47.5) | (1.7) |
| Flujo de caja libreb — operaciones continuas | (53.1) | (0.3) |
| Flujo de caja libreb — operaciones discontinuadas | 5.6 | (1.4) |
| Flujo de caja libre de las operacionesb (todas las operaciones) | 32.0 | 67.7 |
| Flujo de caja libre de las operacionesb — operaciones continuas | 21.6 | 66.5 |
| Flujo de caja libre de las operacionesb— operaciones discontinuadas | 10.4 | 1.2 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 341.6 | 365.5 |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamientob | (1,441.7) | (981.4) |
| Deuda netab | (1,699.3) | (1,241.9) |
| a Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. | ||
| b Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025 y en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
- Durante el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025, la Compañía generó ingresos de operaciones continuas por $963.9 millones (primer trimestre de 2024: $812.3 millones) y de operaciones discontinuadas por $180.1 millones (primer trimestre de 2024: $124.7 millones).
- La utilidad bruta de las operaciones continuas del trimestre, de $308.9 millones, fue $111.5 millones superior a la del mismo período del año anterior, de $197.5 millones. Este aumento se debió principalmente al aumento de los precios realizados del cobre y el oro, la reducción de los costos de tratamiento y una situación cambiaria favorable. La utilidad bruta de las operaciones discontinuadas del trimestre, de $69.9 millones, aumentó con respecto a una pérdida bruta de $12.1 millones en el mismo período del año anterior, debido principalmente a que no se depreciaron los activos clasificados como mantenidos para la venta.
- Las ganancias netas de las operaciones continuas del trimestre, de $181.4 millones, aumentaron con respecto al período comparable del año anterior, de $83.0 millones, debido principalmente a un aumento en la utilidad bruta. La pérdida neta de las operaciones discontinuadas del trimestre, de $13.8 millones (1T 2024: pérdida neta de $24.4 millones), se debió principalmente a la apreciación del euro durante el trimestre, lo que resultó en un deterioro no monetario de $65.7 millones neto de impuestos (1T 2024: cero), lo que redujo el valor contable de Neves-Corvo a los ingresos en efectivo recibidos posteriormente por este activo. Esta pérdida se compensó parcialmente con un aumento en la utilidad bruta de las operaciones discontinuadas.
- Las ganancias ajustadas de las operaciones continuas para el trimestre de $93.9 millones, aumentaron respecto del período comparable del año anterior de $56.4 millones como resultado de una mayor ganancia bruta.
- El efectivo generado por las actividades operativas relacionadas con las operaciones continuas durante el trimestre, de $122.3 millones, representó una disminución de $109.8 millones con respecto al período comparable del año anterior, de $232.2 millones. Esta disminución se debió principalmente a salidas negativas de capital circulante por $214.7 millones (T1 2024: $61.8 millones), incluyendo la acumulación de cuentas por cobrar por envíos hacia el final del trimestre y el reconocimiento de $45.0 millones de ingresos en Caserones por envíos a principios de enero, cuyo pago se había recibido en diciembre de 2024. Los envíos de concentrado de cobre se retrasaron debido a ciertos problemas operativos y climáticos. El efectivo generado por las actividades operativas relacionadas con las operaciones discontinuadas durante el trimestre fue de $54.7 millones (T1 2024: $35.4 millones).
- Para el trimestre, mantener los gastos de capital1 Los gastos de capital de operaciones continuas, por $112.6 millones, fueron menores que los del mismo período del año anterior, de $176.5 millones. La reducción neta se debió principalmente a un menor gasto en Candelaria debido a la reducción del desmonte diferido y a la reducción del gasto en el depósito de relaves de Los Diques. Los gastos de capital de mantenimiento, provenientes de operaciones discontinuadas, relacionados con Neves-Corvo y Zinkgruvan fueron de $27.7 millones y $21.3 millones, respectivamente, para el trimestre.
- Gastos de capital expansivos1 Los ingresos por ventas de $62.9 millones para el trimestre fueron mayores que los $56.0 millones del mismo período del año anterior como resultado de las iniciativas en Candelaria relacionadas con la extensión de la vida útil de la mina hasta 2040 según la Evaluación de Impacto Ambiental (“EIA 2040”), parcialmente compensadas por un menor gasto asignado al Proyecto Josemaría debido a la formación de Vicuña, que se completó el 15 de enero de 2025. A la fecha de formación, el 50% de los gastos de capital de Vicuña están incluidos en los gastos de capital de la Compañía.
- Flujo de caja libre1 El flujo de caja libre (todas las operaciones) del trimestre, de -$(47.5) millones, fue inferior al del mismo período del año anterior, de -$(1.7) millones, debido principalmente a la menor generación de efectivo proveniente de las actividades operativas debido a cambios negativos en el capital circulante, parcialmente compensado por menores gastos de capital de mantenimiento. El flujo de caja libre de las operaciones discontinuadas del trimestre fue de -$5.6 millones.
- Al 7 de mayo de 2025, la Compañía tenía efectivo por aproximadamente $252.6 millones y deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento.1 de aproximadamente $279.6 millones.
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| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Análisis y Discusión de la Gerencia (MD&A) correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Desempeño operacional
Producción total
| (Metal contenido)a | 2025 | 2024 | ||||
| Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Operaciones continuas | ||||||
| Cobre (t)b | 76,774 | 336,875 | 94,094 | 91,772 | 71,614 | 79,395 |
| Níquel (t) | 2,296 | 7,486 | 1,617 | 893 | 1,721 | 3,255 |
| Oro (koz)b | 32 | 158 | 46 | 47 | 32 | 33 |
| Molibdeno (t)b | 602 | 3,183 | 912 | 693 | 714 | 864 |
| Operaciones discontinuadas | ||||||
| Cobre (t) | 7,094 | 32,192 | 7,397 | 8,083 | 8,094 | 8,618 |
| zinc (t) | 48,948 | 191,704 | 51,946 | 46,610 | 47,460 | 45,688 |
| a - Toneladas (t) y miles de onzas (koz). | ||||||
| b- La producción de Candelaria y Caserones es al 100%. | ||||||
Candelaria (80% de propiedad): Candelaria produjo 37,071 toneladas de cobre y aproximadamente 21,000 onzas de oro en concentrado al 100% durante el trimestre. La producción del trimestre se vio positivamente afectada por un mayor rendimiento como resultado de una mayor blandura del mineral de lo previsto en secciones de la Fase 11 a cielo abierto. La mayor parte del material procesado provino de la Fase 11, junto con material de la Fase 12 y existencias a largo plazo. Costo en efectivo3 El precio de $1.75/lb se vio afectado positivamente por créditos de subproductos favorables impulsados principalmente por precios más altos de los metales.
Caserones (70% de propiedad): Caserones produjo 28,709 toneladas de cobre total y 602 toneladas de molibdeno al 100% durante el trimestre. La producción se vio afectada positivamente por un mayor rendimiento en el molino, gracias a las eficiencias operativas que mitigaron las leyes menores a las previstas debido a la secuenciación. Los ingresos y los costos de producción aumentaron debido al mayor volumen de ventas, ya que se completaron durante el trimestre dos envíos retrasados desde diciembre de 2024. El costo en efectivo de $2.52/lb en el trimestre se vio afectado por mayores costos de contratistas y mantenimiento.
Chapada (100% propiedad de):Chapada produjo 8,909 toneladas de cobre y aproximadamente 11,000 onzas de oro en concentrado durante el trimestre. Ambos metales se vieron afectados por menores recuperaciones como resultado del mayor procesamiento de mineral de las reservas de baja ley más antiguas. Los costos de producción se redujeron gracias a menores volúmenes de venta y un tipo de cambio favorable. El costo en efectivo de $1.47/lb también se benefició de un tipo de cambio favorable, junto con mayores créditos por subproductos de oro.
Águila (100% propiedad): Eagle produjo 2,296 toneladas de níquel y 2,085 toneladas de cobre durante el trimestre. La producción se vio afectada por leyes inferiores a las previstas al inicio del trimestre y por el clima invernal, que afectó el transporte de mineral. La rehabilitación de la rampa se completó durante el trimestre y se prevén niveles normales de producción para el resto del año. Los costos de producción se redujeron principalmente por menores volúmenes de venta. El costo en efectivo del níquel, de $3.94/lb, se vio afectado positivamente por menores costos de extracción. Durante el trimestre, la Compañía firmó un acuerdo de exclusividad con Talon Metals Corp. (“Talon”) para negociar un acuerdo de participación por el derecho a adquirir hasta el 70% de la propiedad de Boulderdash, ubicada cerca de Eagle.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 6,123 toneladas de cobre y 27,691 toneladas de zinc durante el trimestre. El costo en efectivo durante el trimestre fue de $1.69/lb.
Zinkgruvan (100% de propiedad):Zinkgruvan Se produjeron 21,257 toneladas de zinc y 7,586 toneladas de plomo durante el trimestre. El costo en efectivo del zinc durante el trimestre fue de $0.40/lb.
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| 3 Esta es una medida no conforme a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Análisis y Discusión de la Gerencia (MD&A) correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025 y en la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Outlook
La Compañía reafirma su orientación para la producción, los costos en efectivo, los gastos de capital y la exploración que se publicó el 16 de enero de 2025. Con respecto a las operaciones, la Compañía espera que todos sus sitios cumplan con sus respectivos rangos de orientación publicados.
En Candelaria, se espera que el mineral más blando continúe durante el segundo trimestre, lo que beneficiará la producción en el molino, como se observó en este trimestre. La Compañía espera que los costos directos en el segundo trimestre se mantengan en línea con los del primer trimestre, beneficiándose de un mayor precio del oro.
En Caserones, se espera que el desempeño del molino, junto con los aumentos de ley esperados y la sólida producción de cátodos, sostengan la guía de producción anual de la Compañía para 2025.
En Chapada, la producción se concentra en el segundo semestre del año; se espera que las leyes y recuperaciones de cobre aumenten durante este período. La secuenciación del plan de mina prevé procesar menos material de reserva de baja ley y más mineral fresco.
En Eagle, se espera que la secuenciación y las leyes de la mina se normalicen durante el segundo trimestre, lo que permitirá mantener la proyección de producción anual de la Compañía. Además, se espera que la explotación en el yacimiento Eagle concluya hacia finales de año y se obtenga mineral de mayor ley de Eagle East.
Consulte a continuación la orientación para 2025 publicada el 16 de enero de 2025:
Orientación sobre producción y costos en efectivo para 2025a
| Guías | ||||
| (metal contenido) | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b | ||
| Cobre (t) | Candelaria (100%) | 140,000 – 150,000 | 1.80 – 2.00 c | |
| Caserones (100%) | 115,000 – 125,000 | 2.40 – 2.60 | ||
| Chapada | 40,000 – 45,000 | 1.80 – 2.00 d | ||
| Eagle | 8,000 – 10,000 | |||
| Total | 303,000 330,000 | 2.05 – 2.30 | ||
| Oro (koz) | Candelaria (100%) | 78 – 88 | ||
| Chapada | 57 – 62 | |||
| Total | 135 150 | |||
| Níquel (t) | Eagle | 8,000 – 11,000 | 3.05 – 3.25 | |
| a. Orientación como se describe en el comunicado de prensa 'Lundin Mining Anuncia resultados de producción récord para 2024 y proporciona orientación para 2025' con fecha del 16 de enero de 2025.
b. Los costos en efectivo para 2025 se basan en diversos supuestos y estimaciones, incluyendo, entre otros: volúmenes de producción, precios de las materias primas (Cu: $4.40/lb, Au: $2,500/oz, Mo: $17.00/lb, Ag: $30.00/oz), tipos de cambio (USD/CLP: 900, USD/BRL: 5.50) y costos operativos. El costo en efectivo es una medida no conforme a los PCGA; consulte la sección «Medidas de Desempeño No Conformes a los PCGA y Otras» de este MD&A para más información. Aproximadamente el 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión. Los costos en efectivo se calculan con base en la recepción de aproximadamente $433/oz de oro y $4.32/oz de plata. El costo en efectivo de Chapada se calcula sobre la base de subproductos y no incluye los efectos de sus contratos de suministro de cobre. Estos efectos se reflejan en los ingresos por cobre e impactarán el precio realizado por libra. |
Orientación sobre gastos de capital para 2025b
| ($ millones) | Guíasa | |
| Candelaria (base 100%) | 205 | |
| Caserones (base 100%) | 215 | |
| Chapada | 85 | |
| Eagle | 25 | |
| Sostén total | 530 | |
| Expansionista - Candelaria (base 100%) | 50 | |
| Expansionario - Acuerdo Conjunto Vicuña (base 50%) | 155 | |
| Gastos de capital totales | 735 |
| a. Orientación como se describe en el comunicado de prensa 'Lundin Mining Anuncia resultados de producción récord para 2024 y proporciona orientación para 2025' con fecha del 16 de enero de 2025
b. El mantenimiento de los gastos de capital es una medida financiera complementaria, y los gastos de capital expansivos son una medida no conforme a los PCGA; véase la sección “Medidas de desempeño no conformes a los PCGA y otras” de este MD&A para más información. |
Guía de inversión en exploración para 2025
La previsión total de gastos de exploración para 2025 es de 40 millones de dólares.
Vicuña
El 15 de enero de 2025, la Compañía completó la Adquisición de Filo y el Acuerdo Conjunto, lo que le permitió obtener una participación indirecta del 50% en Vicuña Corp., propietaria del Proyecto Josemaría en Argentina y del Proyecto Filo del Sol en Argentina y Chile. BHP posee indirectamente el 50% restante de Vicuña.
Vicuña estará dirigida por Dave Dicaire, Gerente General de Vicuña, ex Vicepresidente Ejecutivo del Proyecto Josemaría en Lundin MiningDurante el trimestre, se priorizaron los esfuerzos de integración, y empleados de los equipos de proyecto Josemaría y Filo del Sol se incorporaron a Vicuña para garantizar la continuidad y preservar el conocimiento del proyecto. También se inició la contratación para puestos de liderazgo clave.
En 2025, el trabajo se centrará en avanzar en los estudios relacionados con las sinergias entre los proyectos Filo del Sol y Josemaría, continuar el programa de perforación y avanzar en el desarrollo del Proyecto Josemaría.
Las actividades en Josemaría durante el trimestre se centraron en la actualización continua del Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y el avance continuo del programa hídrico. Se avanzó con el trabajo de campo en el programa hídrico, los estudios geotécnicos y las iniciativas de compensación por la biodiversidad de los humedales. Además, se adjudicó el contrato para la construcción de la Carretera de Acceso Norte, cuyo inicio está previsto para mediados de 2025. También se continuó trabajando en un concepto de desarrollo multifase para los yacimientos de Josemaría y Filo del Sol. Se prevé que un informe técnico integrado esté listo a principios de 2026.
Se mantuvieron las relaciones gubernamentales con los gobiernos nacional y provincial. Paralelamente, se continuó avanzando en las negociaciones de los acuerdos provinciales. Se avanzó en la preparación y presentación de la solicitud de la Ley Base - Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI).
Se lanzaron programas de inversión comunitaria centrados en el género, la capacitación de jóvenes, el desarrollo cooperativo y los medios de vida rurales.
La perforación de 16,650 m durante el trimestre se centró principalmente en pozos de expansión, tanto al este como al oeste, diseñados para ampliar el recurso mineral de Filo del Sol. Además, se completó un pozo de exploración en el sector de exploración de Cumbre Verde, más al norte, a 1,400 m, de los cuales 436 m se perforaron en el primer trimestre.
El 4 de mayo de 2025, la Compañía anunció una estimación inicial de recursos minerales para el depósito de sulfuros Filo del Sol, una actualización de la estimación de recursos minerales para el depósito de óxido Filo del Sol y una actualización de la estimación de recursos minerales para el depósito Josemaría, que destacó el Proyecto combinado Vicuña como uno de los mayores recursos de cobre, oro y plata del mundo.
Durante el trimestre, la Compañía invirtió $42.7 millones en inversiones de capital, en comparación con los $56.0 millones del mismo período del año anterior. La reducción en el gasto se debió principalmente a que las inversiones de capital para el Proyecto Josemaría se registraron en Vicuña con una participación atribuible del 50% de la Compañía, en comparación con el 100% del mismo período del año anterior.
Nombramiento de liderazgo sénior
La empresa también desea anunciar el nombramiento ejecutivo de Vlada Cvijetinovic como Vicepresidente, Secretario Jurídico y Corporativo.
Vlada Cvijetinović
El Sr. Cvijetinovic es Vicepresidente, Secretario Jurídico y Corporativo, y se encarga de asesorar en asuntos legales y regulatorios, así como de liderar las operaciones del Consejo de Administración y el marco de gobierno corporativo de la Compañía. Es un ejecutivo legal experimentado con más de 10 años de experiencia en derecho corporativo y bursátil, gobierno corporativo y transacciones estratégicas.
Antes de unirse Lundin MiningEl Sr. Cvijetinovic fue asesor general de Hyperion Resource Partners y anteriormente ocupó altos cargos de liderazgo en Lithium Argentina, Newcrest Mining Limited y Pretium Resources Inc.
El Sr. Cvijetinovic tiene una licenciatura en Comercio y un Doctorado en Derecho, ambos de la Universidad de Columbia Británica.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con proyectos u operaciones centrados en Argentina, Brasil, Chile y los Estados Unidos de América, y que produce principalmente cobre, oro y níquel.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining En virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 7 de mayo de 2025 a las 15:35 (hora de Vancouver).
Información técnica
La información científica y técnica de este comunicado de prensa se ha preparado de conformidad con las normas de divulgación del Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) y ha sido revisada por Cole Mooney, Director de Geología de Recursos en Lundin Mining, una "Persona Calificada" según el NI 43-101. El Sr. Mooney ha verificado los datos divulgados en este comunicado y no se le impusieron limitaciones en su proceso de verificación.
Conciliación de medidas que no son PCGA
La Compañía utiliza ciertas medidas de desempeño en su análisis. Estas medidas no tienen un significado estandarizado dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados según las Normas Internacionales de Información Financiera y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Para más detalles, consulte el análisis de la Compañía sobre indicadores de desempeño no GAAP y otros indicadores en su Análisis y Discusión de la Gerencia para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2025, disponible en SEDAR+. www.sedarplus.com.
El costo en efectivo por libra y los costos totales de sostenimiento por libra se pueden conciliar con los costos de producción en el estado de resultados consolidado intermedio condensado de la compañía de la siguiente manera:
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2025 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 34,974 | 36,181 | 8,346 | 79,501 | 1,748 | |
| Libras (miles) | 77,104 | 79,765 | 18,400 | 175,269 | 3,854 | |
| Costos de producción | 172,100 | 243,943 | 63,501 | 479,544 | 37,120 | 516,881 |
| Menos: Regalías y otros | (1,068) | (13,642) | (5,035) | (19,745) | (5,146) | (25,108) |
| 171,032 | 230,301 | 58,466 | 459,799 | 31,974 | 491,773 | |
| Deducir: Créditos por subproductos | (43,584) | (36,640) | (34,343) | (114,567) | (16,812) | (131,379) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 7,210 | 7,250 | 2,959 | 17,419 | 5 | 17,424 |
| Costo en efectivo | 134,658 | 200,911 | 27,082 | 362,651 | 15,167 | 377,818 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.75 | 2.52 | 1.47 | 2.07 | 3.94 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 47,713 | 38,196 | 22,182 | 4,450 | ||
| Regalías | 3,489 | 9,892 | 2,059 | 2,255 | ||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2,158 | 1,264 | 1,689 | 1,170 | ||
| Arrendamientos y otros | 1,455 | 17,586 | 1,050 | 846 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 189,473 | 267,849 | 54,062 | 23,888 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 2.46 | 3.36 | 2.94 | 6.20 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2025 | ||||||
| Operaciones discontinuadas | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 5,351 | 19,150 | ||||
| Libras (miles) | 11,797 | 42,218 | ||||
| Costos de producción | 75,910 | 34,249 | 110,159 | |||
| Menos: Regalías y otros | (1,082) | - | (1,082) | |||
| 74,828 | 34,249 | 109,077 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (59,511) | (24,100) | (83,611) | |||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 4,604 | 6,606 | 11,210 | |||
| Costo en efectivo | 19,921 | 16,755 | 36,676 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.69 | 0.40 | ||||
| Añadir: Capital de sostenimiento | 27,739 | 21,318 | ||||
| Regalías | 1,019 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 584 | 259 | ||||
| Arrendamientos y otros | 870 | 35 | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 50,133 | 38,367 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 4.25 | 0.91 | ||||
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2024 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 33,536 | 35,211 | 8,742 | 77,489 | 2,163 | |
| Libras (miles) | 73,934 | 77,627 | 19,273 | 170,834 | 4,769 | |
| Costos de producción | 161,250 | 197,655 | 64,585 | 423,490 | 40,536 | 465,347 |
| Menos: Regalías y otros | (2,486) | (8,803) | (3,187) | (14,476) | (2,838) | (18,635) |
| 158,764 | 188,852 | 61,398 | 409,014 | 37,698 | 446,712 | |
| Deducir: Créditos por subproductos | (34,594) | (34,854) | (27,383) | (96,831) | (18,430) | (115,261) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 15,320 | 12,441 | 4,720 | 32,481 | (19) | 32,462 |
| Costo en efectivo | 139,490 | 166,439 | 38,735 | 344,664 | 19,249 | 363,913 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.89 | 2.14 | 2.01 | 2.02 | 4.04 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 99,532 | 42,754 | 29,199 | 4,078 | ||
| Regalías | 2,968 | 8,814 | 1,617 | 2,678 | ||
| Recuperación y otros cierres | 2,167 | 1,040 | 2,679 | 1,968 | ||
| Arrendamientos y otros | 3,033 | 15,381 | 765 | 1,236 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 247,190 | 234,428 | 72,995 | 29,209 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 3.34 | 3.02 | 3.79 | 6.12 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2024 | ||||||
| Operaciones discontinuadas | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 5,886 | 15,825 | ||||
| Libras (miles) | 12,976 | 34,888 | ||||
| Costos de producción | 71,712 | 30,075 | 101,787 | |||
| Menos: Regalías y otros | (1,335) | - | (1,335) | |||
| 70,377 | 30,075 | 100,452 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (33,899) | (16,148) | (50,047) | |||
| Añadir: Cargos por tratamiento y refinación | 5,579 | 8,910 | 14,489 | |||
| Costo en efectivo | 42,057 | 22,837 | 64,894 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 3.24 | 0.65 | ||||
| Añadir: Sostener el gasto de capital | 22,413 | 14,341 | ||||
| Regalías | 735 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 1,335 | 1,186 | ||||
| Arrendamientos y otros | 64 | 78 | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 66,604 | 38,442 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 5.13 | 1.10 | ||||
El EBITDA ajustado se puede conciliar con las ganancias netas (pérdidas) de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
||
| ($miles) | 2025 | 2024 |
| Ganancias netas (pérdidas) — operaciones continuas | 181,365 | 82,950 |
| Agregar nuevamente: | ||
| Depreciación, agotamiento y amortización | 138,059 | 149,463 |
| Costos financieros, neto | 43,942 | 33,285 |
| Gasto por impuestos sobre la renta | 50,745 | 56,681 |
| EBITDA — operaciones continuas | 414,111 | 322,379 |
| Pérdida (ganancia) cambiaria no realizada | 9,314 | (14,842) |
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en contratos de derivados | (35,954) | 33,902 |
| Gastos del socavón Ojos del Salado (recuperaciones) | 1,071 | (1,031) |
| Pérdida (ganancia) por revaluación de valores negociables | 462 | (2,430) |
| Ganancia por enajenación parcial y aportación a Vicuña | (3,024) | - |
| Otra | 1,930 | 482 |
| Ajustes totales — EBITDA | (26,201) | 16,081 |
| EBITDA ajustado — operaciones continuas | 387,910 | 338,460 |
| Incluyendo operaciones discontinuadas: | ||
| Ganancias netas (pérdidas) — operaciones discontinuadas | (13,769) | (24,395) |
| Agregar nuevamente: | ||
| Depreciación, agotamiento y amortización | - | 35,029 |
| Costos financieros, neto | 4,341 | 2,409 |
| Gasto por impuestos sobre la renta | 6,524 | (6,115) |
| EBITDA — operaciones discontinuadas | (2,904) | 6,928 |
| Pérdida (ganancia) cambiaria no realizada | (925) | (658) |
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en contratos de derivados | (66) | 18,930 |
| Deterioro de activos | 65,688 | - |
| Otra | 1,054 | (804) |
| Ajustes totales — EBITDA de operaciones discontinuadas | 65,751 | 17,468 |
| EBITDA ajustado — operaciones discontinuadas | 62,847 | 24,396 |
| EBITDA ajustado (todas las operaciones) | 450,757 | 362,856 |
Las ganancias ajustadas y las ganancias por acción ajustadas se pueden conciliar con las ganancias netas (pérdidas) atribuibles a Lundin Mining Los accionistas son los siguientes:
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2025 | 2024 |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining accionistas — operaciones continuas | 138,106 | 38,278 |
| Agregar nuevamente: | ||
| Ajustes totales - EBITDA | (26,201) | 16,081 |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | (4,681) | 2,439 |
| Impuesto diferido derivado de la conversión de divisas | (21,217) | (6,300) |
| Impuesto diferido por enajenación parcial y aportación a Vicuña | 8,965 | - |
| Interés no controlador en los ajustes | (1,046) | 5,852 |
| Ajustes totales | (44,180) | 18,072 |
| Ganancias ajustadas — operaciones continuas | 93,926 | 56,350 |
| Incluyendo operaciones discontinuadas: | ||
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones discontinuadas1 | (13,769) | (24,395) |
| Agregar nuevamente: | ||
| Ajustes totales - EBITDA - operaciones discontinuadas | 65,751 | 17,468 |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | 266 | (4,206) |
| Ajustes totales | 66,017 | 13,262 |
| Ganancias ajustadas — operaciones discontinuadas | 52,248 | (11,133) |
| Ganancias ajustadas (todas las operaciones) | 146,174 | 45,218 |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 851,561,392 | 773,048,710 |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones continuas | 0.16 | 0.05 |
| Ajustes totales | (0.05) | 0.02 |
| EPS ajustado — operaciones continuas | 0.11 | 0.07 |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones discontinuadas | (0.02) | (0.03) |
| Ajustes totales | 0.08 | 0.02 |
| EPS ajustado — operaciones discontinuadas | 0.06 | (0.01) |
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining accionistas | 0.15 | 0.02 |
| Ajustes totales | 0.03 | 0.04 |
| EPS ajustado (todas las operaciones) | 0.17 | 0.06 |
| 1 Representa las ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Lundin Mining Accionistas de la corporación menos Ganancias netas de operaciones continuas atribuibles a Lundin Mining Accionistas de la corporación. |
El Flujo de Efectivo Libre de las Operaciones y el Flujo de Efectivo Libre se pueden conciliar con el Efectivo provisto por las Actividades Operativas en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
||
| ($miles) | 2025 | 2024 |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones continuas | 122,335 | 232,176 |
| Sostener los gastos de capital | (112,568) | (176,506) |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 11,831 | 10,864 |
| Flujo de efectivo libre de las operaciones — operaciones continuas | 21,598 | 66,534 |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (11,831) | (10,864) |
| Gastos de capital expansivos | (62,883) | (55,981) |
| Flujo de caja libre — operaciones continuas | (53,116) | (311) |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones discontinuadas | 54,651 | 35,355 |
| Sostener los gastos de capital | (49,057) | (36,754) |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 4,794 | 2,587 |
| Flujo de efectivo libre de las operaciones — operaciones discontinuadas | 10,388 | 1,188 |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (4,794) | (2,587) |
| Gastos de capital expansivos | - | - |
| Flujo de caja libre — operaciones discontinuadas | 5,594 | (1,399) |
| Flujo de caja libre de las operaciones (todas las operaciones) | 31,986 | 67,722 |
| Flujo de caja libre (todas las operaciones) | (47,522) | (1,710) |
El flujo de efectivo operativo ajustado y el flujo de efectivo operativo ajustado por acción se pueden conciliar con el efectivo provisto por las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2025 | 2024 |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones continuas | 122,335 | 232,176 |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | 214,658 | (61,820) |
| Flujo de efectivo operativo ajustado — operaciones continuas | 336,993 | 293,996 |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones discontinuadas | 54,651 | 35,355 |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | 1,119 | (15,685) |
| Flujo de efectivo operativo ajustado — operaciones discontinuadas | 55,770 | 19,670 |
| Flujo de caja operativo ajustado (todas las operaciones) | 392,763 | 313,666 |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 851,561,392 | 773,048,710 |
| Flujo de efectivo operativo ajustado por acción — operaciones continuas | $ 0.40 | 0.38 |
| Flujo de efectivo operativo ajustado por acción — operaciones discontinuadas | $ 0.07 | 0.03 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción (todas las operaciones) | $ 0.46 | 0.41 |
La deuda neta y la deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento se pueden conciliar con Deuda y Pasivos por Arrendamiento, Porción Corriente de Deuda y Pasivos por Arrendamiento y Efectivo y Equivalentes de Efectivo en los Balances Consolidados de la Compañía de la siguiente manera:
| ($ miles), operaciones continuas | Marzo 31, 2025 | 31 de diciembre de 2024 |
| Pasivos por deudas y arrendamientos | (1,757,011) | (1,610,925) |
| Porción corriente de los pasivos por deuda y arrendamiento | (344,440) | (395,232) |
| Menos comisiones por financiación diferida (compensadas anteriormente) | (7,091) | (7,656) |
| Agregue los pasivos de deuda y arrendamiento relacionados con los pasivos clasificados como mantenidos para la venta | (16,231) | (16,266) |
| (2,124,773) | (2,030,079) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 341,628 | 357,478 |
| Agregue efectivo y equivalentes de efectivo relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta | 83,892 | 74,801 |
| Deuda neta | (1,699,253) | (1,597,800) |
| Pasivos por arrendamiento | 241,348 | 249,185 |
| Pasivos por arrendamiento relacionados con pasivos clasificados como mantenidos para la venta | 16,231 | 16,266 |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento | (1,441,674) | (1,332,349) |
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento constituyen "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este documento constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, declaraciones sobre los planes, perspectivas y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el momento y la cantidad de la producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; costos esperados; requisitos y plazos de permisos; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Prefactibilidad, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de mina; precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio de divisas y tasas de interés; la política de distribución de accionistas de la Compañía, incluyendo con respecto a recompras de acciones y el pago y monto de dividendos y el momento de los mismos; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales y de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades anticipadas de exploración y desarrollo en los proyectos de la Compañía; la integración de adquisiciones y expansiones de la Compañía y cualquier beneficio anticipado de las mismas, incluyendo el desarrollo anticipado del proyecto y otros planes y expectativas con respecto al acuerdo conjunto 50/50 con BHP; estimación de recursos minerales para el Proyecto Vicuña, incluyendo los parámetros y supuestos relacionados con el mismo; los planes, prospectos y estrategias comerciales de la Compañía; la operación de Vicuña con BHP; la realización de sinergias y economías de escala en el distrito de Vicuña; el desarrollo y operación futura del Proyecto Vicuña; el cronograma y las expectativas para el informe técnico de Vicuña y otros estudios futuros; el potencial de expansión de recursos; los términos de los pagos contingentes con respecto a la finalización de la venta de los activos europeos de la Compañía y las expectativas relacionadas con los mismos; el acuerdo de ganancia con respecto a la propiedad Boulderdash, incluyendo la celebración de un acuerdo de opción con respecto al mismo y los términos de dicho acuerdo de opción; futuras acciones tomadas por Talon Metals Corp. y Lundin Mining en relación con la propiedad Boulderdash y sus resultados y beneficios previstos; así como expectativas sobre otros factores económicos, comerciales o competitivos. Términos como «creer», «esperar», «anticipar», «contemplar», «objetivo», «planificar», «meta», «objetivo», «pretender», «continuar», «presupuestar», «estimar», «puede», «podría», «debería», «programar» y expresiones similares identifican información prospectiva.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, dicha información está inherentemente sujeta a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas, políticas, regulatorias y competitivas. Factores conocidos y desconocidos podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos proyectados en la información prospectiva y no se debe depositar confianza indebida en dicha información. Such factors include, but are not limited to: dependence on international market prices and demand for the metals that the Company produces; political, economic, and regulatory uncertainty in operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, nationalization or expropriation without fair compensation, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, nationalization or expropriation without fair compensation, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; risks relating to mine closure and reclamation obligations; health and safety hazards; inherent risks of mining, not all of which related risk events are insurable; risks relating to tailings and waste management facilities; risks relating to the Company’s indebtedness; challenges and conflicts that may arise in partnerships and joint operations; risks relating to development projects, including Filo del Sol and Josemaria; risks that revenue may be significantly impacted in the event of any production stoppages or reputational damage in Chile; the impact of global financial conditions, market volatility and inflation; business interruptions caused by critical infrastructure failures; challenges of effective water management; exposure to greater foreign exchange and capital controls, as well as political, social and economic risks as a result of the Company’s operation in emerging markets; risks relating to stakeholder opposition to continued operation, further development, or new development of the Company’s projects and mines; any breach or failure information systems; risks relating to reliance on estimates of future production; risks relating to litigation and administrative proceedings which the Company may be subject to from time to time; risks relating to acquisitions or business arrangements; risks relating to competition in the industry; failure to comply with existing or new laws or changes in laws; challenges or defects in title or termination of mining or exploitation concessions; the exclusive jurisdiction of foreign courts; the outbreak of infectious diseases or viruses; risks relating to taxation changes; receipt of and ability to maintain all permits that are required for operation; minor elements contained in concentrate products; changes in the relationship with its employees and contractors; the Company’s Mineral Reserves and Mineral Resources which are estimates only; uncertainties relating to inferred Mineral Resources being converted into Measured or Indicated Mineral Resources; payment of dividends in the future; compliance with environmental, health and safety laws and regulations, including changes to such laws or regulations; interests of significant shareholders of the Company; asset values being subject to impairment charges; potential for conflicts of interest and public association with other Lundin Group companies or entities; activist shareholders and proxy solicitation firms; risks associated with climate change; the Company’s common shares being subject to dilution; ability to attract and retain highly skilled employees; reliance on key personnel and reporting and oversight systems; reliance on key personnel and reporting and oversight systems; risks relating to the Company’s internal controls; counterparty and customer concentration risk; risks associated with the use of derivatives; exchange rate fluctuations; the terms of the contingent payments in respect of the completion of the sale of the Company’s European assets and expectations related thereto; the earn-in arrangement in respect of the Boulderdash property, including the entering into of an option agreement in respect thereof and the terms of such option agreement; future actions taken by Talon Metals Corp. yLundin Mining en relación con la propiedad Boulderdash y los resultados y beneficios previstos de la misma; y otros riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los descritos en la sección “Riesgos e incertidumbres” del MD&A de la Compañía para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, la sección “Riesgos e incertidumbres” del MD&A de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024 y la sección “Riesgos e incertidumbres” del Formulario de información anual de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024, que están disponibles en SEDAR+ en www.sedarplus.ca bajo el perfil de la Compañía.
Toda la información prospectiva de este documento está sujeta a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales podrían variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por consiguiente, no se puede garantizar la exactitud de la información prospectiva y no constituye una garantía de resultados futuros. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía declina cualquier intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva o de explicar cualquier diferencia sustancial entre dicha información y los eventos reales posteriores, salvo que lo exija la legislación aplicable.