Lundin Mining Resultados del primer trimestre de 2023
TORONTO, 3 de mayo de 2023 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) informó hoy ganancias netas atribuibles a Lundin Mining accionistas de $146.6 millones ($0.19 por acción) en el primer trimestre de 2023. La Compañía también generó ganancias ajustadas1 de $125.7 millones ($0.16 por acción), EBITDA ajustado1 de $336.9 millones y un flujo de caja ajustado de las operaciones1 de 235.1 millones de dólares (0.30 dólares por acción).
Nuestras operaciones tuvieron un buen desempeño en el primer trimestre de 2023, lo que refleja nuestro enfoque continuo en mejorar la consistencia y la excelencia operativas. La producción de cobre aumentó intertrimestralmente, con un sólido desempeño en toda nuestra cartera. La producción de zinc también aumentó significativamente gracias a la continua puesta en marcha del Proyecto de Expansión de Zinc en Neves-Corvo, que generó un cuarto trimestre de mejora secuencial y alcanzó una producción trimestral récord de zinc de casi 27,800 toneladas. Seguimos encaminados a cumplir nuestra previsión de producción anual para todos los metales y costos en efectivo. comentó Peter Rockandel, director ejecutivo.
El Sr. Rockandel añadió: “Con precios saludables de los metales, generamos EBITDA ajustado1 de más de 335 millones de dólares y flujo de caja libre de las operaciones1 de más de 70 millones de dólares en el primer trimestre. Mantenemos una visión muy positiva de las perspectivas para los metales que producimos y esperamos un crecimiento inmediato de nuestro negocio con el cierre e integración de nuestra adquisición de una participación inicial del 51 % en la mina de cobre y molibdeno Caserones a principios del segundo semestre de este año.
Resumen de resultados financieros
| Tres meses terminó
Marzo 31, |
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| Millones de US$ (excepto montos por acción) | 2023 | 2022 |
| Ingresos | 751.3 | 991.1 |
| Beneficio bruto | 213.3 | 478.8 |
| Ganancias netas atribuibles2 | 146.6 | 345.1 |
| Ganancias netas | 165.3 | 378.1 |
| Ingresos ajustados 1,2 | 125.7 | 295.6 |
| EBITDA ajustado1 | 336.9 | 587.8 |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)2 | 0.19 | 0.47 |
| EPS ajustado1,2 | 0.16 | 0.40 |
| Flujo de caja de las operaciones | 211.9 | 317.3 |
| Flujo de caja operativo ajustado1 | 235.1 | 472.8 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción1 | 0.30 | 0.64 |
| Flujo de caja libre de las operaciones1 | 71.1 | 194.8 |
| Flujo de caja libre1 | (34.2) | 172.3 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 184.2 | 733.9 |
| Deuda neta1 | (34.6) | 704.9 |
| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023 y en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. | ||
| 2 Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. |
Destacados
Durante el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023, la Compañía generó ingresos por $751.3 millones (T1 2022: $991.1 millones). Los costos de producción fueron superiores a los del trimestre anterior debido a los efectos inflacionarios; sin embargo, el costo en efectivo...1 Continúa según lo previsto recientemente. La Compañía generó una utilidad bruta de $213.3 millones (1T 2022: $478.8 millones) y un EBITDA ajustado de $336.9 millones (1T 2022: $587.8 millones).
En general, nuestras operaciones tuvieron un buen desempeño durante el primer trimestre de 2023 y la Compañía sigue en camino de alcanzar la guía de producción.
Desempeño operacional
Candelaria (80% de propiedad): Candelaria produjo 39,167 toneladas de cobre y aproximadamente 24,000 onzas de oro en concentrado, al 100%, durante el trimestre. La producción de cobre fue inferior a la del mismo trimestre del año anterior debido a las leyes, mientras que la producción de oro fue superior a la del mismo trimestre del año anterior debido al rendimiento. Los costos de producción del trimestre actual y el costo en efectivo del cobre de $2.21/lb fueron superiores a los del trimestre anterior, debido principalmente a mayores costos de contratistas y mantenimiento. El costo en efectivo se vio afectado además por el pago de bonos sindicales por la finalización de las dos negociaciones sindicales restantes, que se completaron con éxito durante el primer trimestre de 2023, y por menores volúmenes de venta.
Chapada (100% propiedad de):Chapada produjo 9,864 toneladas de cobre y aproximadamente 12,000 onzas de oro en concentrado durante el trimestre. La producción de cobre fue menor que la del trimestre anterior debido principalmente a menores recuperaciones previstas, parcialmente compensadas por un mayor rendimiento. La producción trimestral actual para ambos metales superó las expectativas gracias a un mayor rendimiento. Los costos de producción fueron menores debido a menores volúmenes de venta. El costo en efectivo del cobre, de $2.37/lb, para el trimestre, fue mayor que el del trimestre anterior debido a mayores costos de consumibles y menores volúmenes de venta.
Águila (100% propiedad): Durante el trimestre, Eagle produjo 3,724 toneladas de níquel y 3,140 toneladas de cobre, cifra inferior a la del trimestre anterior debido a menores leyes previstas y un menor rendimiento. Los costos de producción fueron superiores a los del mismo trimestre del año anterior debido al aumento en los costos de consumibles. El costo en efectivo del níquel en el trimestre, de $2.43/lb, fue superior al del trimestre anterior debido principalmente al menor precio del cobre como subproducto y a menores volúmenes de venta.
Neves-Corvo (100% propiedad de): Neves-Corvo produjo 7,574 toneladas de cobre y 27,793 toneladas de zinc durante el trimestre. La producción de cobre fue inferior a la del mismo trimestre del año anterior, debido principalmente a un menor rendimiento y menores leyes, mientras que la producción de zinc fue superior, principalmente debido al aumento del rendimiento impulsado por la puesta en marcha del Proyecto de Expansión de Zinc (ZEP). Los costos de producción fueron superiores a los del año anterior debido a mayores volúmenes de zinc, y el costo en efectivo del cobre, de $1.69/lb, para el trimestre, fue comparable al del mismo trimestre del año anterior.
Zinkgruvan (100% de propiedad): La producción de zinc, de 20,760 toneladas, la de plomo, de 7,407 toneladas, y la de cobre, de 1,717 toneladas, fueron superiores a las del mismo trimestre del año anterior. La producción de zinc y plomo fue mayor debido a las mejores leyes y a un rendimiento superior al esperado, mientras que la de cobre fue mayor debido a las mejores leyes. Los costos de producción fueron inferiores a los del mismo trimestre del año anterior gracias a un tipo de cambio favorable. El costo en efectivo del zinc, de $0.54/lb, fue superior al del mismo trimestre del año anterior debido a menores créditos por subproductos.
Producción total
| (Metal contenido en concentrado)a | 2023 | 2022 | ||||
| Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Cobre (t)b | 61,462 | 249,659 | 56,552 | 63,930 | 64,096 | 65,081 |
| zinc (t) | 48,553 | 158,938 | 44,308 | 40,327 | 41,912 | 32,391 |
| Oro (koz)b | 36 | 154 | 36 | 45 | 39 | 34 |
| Níquel (t) | 3,724 | 17,475 | 4,096 | 4,379 | 4,719 | 4,281 |
| a. Toneladas (t) y miles de onzas (koz) | ||||||
| b. La producción de Candelaria es al 100%. | ||||||
| _______________________________ |
| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023 y en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Actualizaciones corporativas
- El 8 de febrero de 2023, la Compañía informó sus estimaciones de recursos minerales y reservas minerales al 31 de diciembre de 2022.
- El 22 de febrero de 2023, la Compañía presentó informes técnicos actualizados para Candelaria, Neves-Corvo y Eagle.
- El 23 de marzo de 2023, la Compañía anunció el nombramiento de la Sra. María Olivia Recart como miembro del Directorio de la Compañía.
- El 27 de marzo de 2023, la Compañía anunció la firma de un acuerdo vinculante de compraventa con JX Nippon Mining and Metals Corporation para adquirir una participación mayoritaria en la mina de cobre y molibdeno Caserones (“Caserones”) en Chile. La Compañía pagará $800 millones y, además, $150 millones en contraprestación diferida en efectivo durante un período de seis años a partir de la fecha de cierre. La Compañía también tendrá derecho a adquirir una participación adicional del 19% en Caserones por $350 millones durante un período de cinco años a partir del primer aniversario de la fecha de cierre. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2023.
- El 11 de abril de 2023, la Compañía anunció que la Reunión Anual de Accionistas se llevará a cabo el jueves 11 de mayo de 2023.
- El 26 de abril de 2023, la Compañía ejecutó un quinto contrato de crédito modificado y reformulado que extendió el plazo de su línea de crédito renovable (“la Línea de Crédito”) hasta abril de 2028.
Rendimiento Financiero
- La ganancia bruta para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023 fue de $213.3 millones, una disminución de $265.5 millones en comparación con el trimestre del año anterior debido a mayores costos operativos afectados por impactos inflacionarios, menores precios de los metales netos de ajustes de precios ($151.8 millones) y menores volúmenes de ventas.
- Durante los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023, las ganancias netas de $165.3 millones fueron $212.8 millones inferiores a las del período comparable del año anterior debido a una menor ganancia bruta parcialmente compensada por menores impuestos a las ganancias.
- Las ganancias ajustadas de $125.7 millones para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023 fueron inferiores a las del trimestre comparable del año anterior debido a menores ganancias netas atribuibles.
Situación financiera y financiación
- Durante el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023, el efectivo y equivalentes de efectivo disminuyeron en $7.1 millones. El flujo de caja operativo de $211.9 millones se utilizó para financiar actividades de inversión por $240.1 millones. El efectivo proveniente de actividades de financiamiento fue de $19.5 millones, compuesto principalmente por los ingresos netos de la deuda y la liquidación de derivados en moneda extranjera.
- Al 31 de marzo de 2023, la Compañía tenía un saldo de deuda neta de $34.6 millones.
- Al 3 de mayo de 2023, la Compañía tenía saldos de efectivo y deuda neta de aproximadamente $180 millones y $90 millones, respectivamente.
Outlook
La Compañía se mantiene en una sólida posición financiera con sus activos de producción generando un importante flujo de efectivo libre de las operaciones que continúa asignándose a proyectos de crecimiento, adquisiciones y distribuciones a los accionistas.
Toda la producción de metal continúa en línea con los rangos de orientación informados más recientemente, como se describe en el MD&A para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022. La producción de metal está moderadamente ponderada en la segunda mitad del año para todos los sitios, excepto Neves-Corvo, donde el cobre tiene la misma ponderación y se espera que la producción de zinc aumente a medida que se ejecutan iniciativas para permitir que ZEP logre de manera constante la capacidad nominal y se espera que resulten en una mejora en el rendimiento general y las tasas de recuperación de metal.
Los costos en efectivo pronosticados en todos los sitios tienden a estar dentro o por encima de los rangos de orientación debido a un costo de producción menor al anticipado en todos los sitios, excepto Eagle, donde el costo en efectivo tiende a ser más alto debido a volúmenes de ventas menores anticipados.
La Compañía continúa experimentando riesgos constantes asociados con la inflación global, así como con la entrega de la cadena de suministro. Hasta la fecha, no se han registrado impactos significativos en nuestras operaciones relacionados con la disponibilidad de la cadena de suministro. La Compañía ha implementado estrategias de compras y programas de cobertura de divisas y diésel para mitigar el impacto en los costos y continúa monitoreando estos riesgos.
Los gastos de capital basados en efectivo se ajustan adecuadamente a la proyección más reciente de $1,100.0 millones, incluidos los costos capitalizados del Proyecto Josemaría. De igual manera, los gastos totales de exploración se mantienen dentro del objetivo de $45.0 millones para 2023.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con proyectos y operaciones en Argentina, Brasil, Chile, Portugal, Suecia y los Estados Unidos de América, produciendo principalmente cobre, zinc, oro y níquel.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining En virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 3 de mayo de 2023 a las 18:00 (hora del Este).
Información técnica
La información científica y técnica de este comunicado de prensa se ha elaborado de conformidad con las normas de divulgación del Instrumento Nacional 43-101 (“NI 43-101”) y ha sido revisada por Arman Barha, Ingeniero Profesional, Vicepresidente de Servicios Técnicos, una “Persona Cualificada” según el NI 43-101. El Sr. Barha ha verificado los datos divulgados en este comunicado y no se han impuesto limitaciones a su proceso de verificación.
Conciliación de medidas que no son PCGA
La Compañía utiliza ciertas medidas de desempeño en su análisis. Estas medidas no tienen un significado estandarizado dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados según las Normas Internacionales de Información Financiera y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Para obtener más detalles, consulte el análisis de la Compañía sobre medidas de desempeño no ajustadas a los PCGA y otras medidas de desempeño en su Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023, disponible en SEDAR en www.sedar.com.
El EBITDA ajustado se puede conciliar con el estado de resultados consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminó
Marzo 31, |
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| ($miles) | 2023 | 2022 |
| Ganancias netas | 165,311 | 378,109 |
| Agregar nuevamente: | ||
| Depreciación, agotamiento y amortización | 120,247 | 129,837 |
| Ingresos y costos financieros | 15,699 | 14,972 |
| Impuestos sobre la renta | 48,693 | 77,206 |
| 349,950 | 600,124 | |
| Divisas no realizadas | 8,644 | 7,853 |
| Pérdida (ganancia) por revaluación de pasivos derivados | (19,250) | 3,293 |
| Costos de los sumideros | 4,582 | - |
| Ganancia por revalorización de valores negociables | (438) | (3,892) |
| Ganancia por enajenación de subsidiaria | (5,718) | (16,828) |
| Otra | (827) | (2,776) |
| Ajustes totales - EBITDA | (13,007) | (12,350) |
| EBITDA ajustado | 336,943 | 587,774 |
Las ganancias ajustadas y las ganancias ajustadas por acción se pueden conciliar con el Estado de Resultados Consolidado de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminó
Marzo 31, |
||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2023 | 2022 |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas | 146,620 | 345,078 |
| Agregar nuevamente: | ||
| Ajustes totales - EBITDA | (13,007) | (12,350) |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | (3,126) | (2,034) |
| Impuesto diferido derivado de la conversión de divisas | (6,007) | (34,954) |
| Otra | 1,202 | (132) |
| Ajustes totales | (20,938) | (49,470) |
| Ingresos ajustados | 125,682 | 295,608 |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 771,216,060 | 736,410,739 |
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | 0.19 | 0.47 |
| Ajustes totales | (0.03) | (0.07) |
| Ganancias ajustadas por acción | 0.16 | 0.40 |
El flujo de efectivo operativo ajustado y el flujo de efectivo operativo ajustado por acción se pueden conciliar con el efectivo proporcionado por las actividades operativas de la siguiente manera:
| Tres meses terminó
Marzo 31, |
||
| ($miles, excepto montos por acción y por acción) | 2023 | 2022 |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 211,875 | 317,257 |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | 23,192 | 155,548 |
| Flujo de caja operativo ajustado | 235,067 | 472,805 |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 771,216,060 | 736,410,739 |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción | 0.30 | 0.64 |
El flujo de efectivo libre de las operaciones se puede conciliar con el efectivo proporcionado por las actividades operativas de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Marzo 31, |
||
| ($miles) | 2023 | 2022 |
| Efectivo provisto por actividades operativas | 211,875 | 317,257 |
| Sostener los gastos de capital | (155,564) | (130,758) |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 14,765 | (8,282) |
| Flujo de caja libre de las operaciones | 71,076 | 194,781 |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (14,765) | (8,282) |
| Gastos de capital expansivos | (90,519) | (14,154) |
| Flujo de caja libre | (34,208) | 172,345 |
El efectivo neto (deuda) se puede conciliar de la siguiente manera:
| ($miles) | Marzo 31, 2023 | 31 de diciembre de 2022 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 184,239 | 191,387 |
| Porción corriente de la deuda total y de los pasivos por arrendamiento | (177,108) | (170,149) |
| Pasivos por deudas y arrendamientos | (37,634) | (27,179) |
| (214,742) | (197,328) | |
| Comisiones de financiación diferida (compensadas anteriormente) | (4,070) | (4,926) |
| (218,812) | (202,254) | |
| Deuda neta | (34,573) | (10,867) |
Los costos de efectivo y de mantenimiento total se pueden conciliar con los costos operativos de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2023 | ||||||
| Operaciones | Candelaria | Chapada | Eagle | Neves-Corvo | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido en concentrado): | ||||||
| toneladas | 35,570 | 9,072 | 2,735 | 8,031 | 16,612 | |
| Libras (miles) | 78,418 | 20,000 | 6,030 | 17,705 | 36,623 | |
| Costos de producción | 417,764 | |||||
| Menos: Regalías y otros | (12,086) | |||||
| 405,678 | ||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (156,965) | |||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 36,615 | |||||
| Costo en efectivo | 173,692 | 47,318 | 14,640 | 29,892 | 19,786 | 285,328 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.21 | 2.37 | 2.43 | 1.69 | 0.54 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 90,686 | 16,027 | 7,102 | 25,061 | 14,468 | |
| Regalías | - | 2,223 | 5,686 | 1,730 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2,307 | 1,801 | 2,958 | 1,324 | 1,061 | |
| Arrendamientos y otros | 3,143 | 966 | 747 | 158 | 102 | |
| Costo de mantenimiento integral | 269,828 | 68,335 | 31,133 | 58,165 | 35,417 | |
| AISC por libra ($/lb) | 3.44 | 3.42 | 5.16 | 3.29 | 0.97 | |
| Tres meses finalizó el 31 de marzo de 2022 | ||||||
| Operaciones | Candelaria | Chapada | Eagle | Neves- | Zinkgruvan | |
| ($000s, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | (Cu) | (Zn) | Total |
| Volúmenes de ventas (metal contenido en concentrado): | ||||||
| toneladas | 38,448 | 12,804 | 3,267 | 8,484 | 15,802 | |
| Libras (miles) | 84,763 | 28,228 | 7,202 | 18,704 | 34,837 | |
| Costos de producción | 382,427 | |||||
| Menos: Regalías y otros | (15,877) | |||||
| 366,550 | ||||||
| Deducir: Créditos por subproductos | (181,007) | |||||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 32,155 | |||||
| Costo en efectivo | 133,985 | 51,437 | (8,979) | 31,797 | 9,458 | 217,698 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.58 | 1.82 | (1.25) | 1.70 | 0.27 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 82,964 | 14,455 | 4,460 | 19,516 | 9,039 | |
| Regalías | - | 3,664 | 7,791 | 2,813 | - | |
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 1,969 | 1,884 | 4,617 | 331 | 1,117 | |
| Arrendamientos y otros | 1,968 | 929 | 651 | 202 | 238 | |
| Costo de mantenimiento integral | 220,886 | 72,369 | 8,540 | 54,659 | 19,852 | |
| AISC por libra ($/lb) | 2.61 | 2.56 | 1.19 | 2.92 | 0.57 | |
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento constituyen "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este documento constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, declaraciones sobre los planes, prospectos y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el momento y la cantidad de la producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; costos esperados; requisitos y plazos de permisos; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de mina; precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio de divisas y tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales y de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades anticipadas de exploración y desarrollo en los proyectos de la Compañía; expectativas y capacidad para completar la transacción de Caserones; la integración de adquisiciones de la Compañía y cualquier beneficio anticipado de las mismas, incluida la transacción de Caserones; y expectativas sobre otros factores económicos, comerciales o competitivos. Términos como «creer», «esperar», «anticipar», «contemplar», «objetivo», «planificar», «meta», «objetivo», «pretender», «continuar», «presupuestar», «estimar», «puede», «podría», «debería», «programar» y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, estas declaraciones están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas y competitivas. Los factores conocidos y desconocidos podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones e información. Such factors include, but are not limited to: global financial conditions, market volatility and inflation, including pricing and availability of key supplies and services; risks inherent in mining including but not limited to risks to the environment, industrial accidents, catastrophic equipment failures, unusual or unexpected geological formations or unstable ground conditions, and natural phenomena such as earthquakes, flooding or unusually severe weather; uninsurable risks; project financing risks, liquidity risks and limited financial resources; volatility and fluctuations in metal and commodity demand and prices; delays or the inability to obtain, retain or comply with permits; significant reliance on a single asset; reputation risks related to negative publicity with respect to the Company or the mining industry in general; health and safety risks; risks relating to the development of the Josemaria Project; inability to attract and retain highly skilled employees; risks associated with climate change; compliance with environmental, health and safety laws and regulations; unavailable or inaccessible infrastructure, infrastructure failures, and risks related to ageing infrastructure; risks inherent in and/or associated with operating in foreign countries and emerging markets, including with respect to foreign exchange and capital controls; economic, political and social instability and mining regime changes in the Company’s operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; risks relating to indebtedness; the inability to effectively compete in the industry; the inability to currently control the Caserones mine and the ability to satisfy the conditions and consummate the Caserones transaction on the proposed terms and expected schedule; risks associated with acquisitions and related integration efforts, including the ability to achieve anticipated benefits, unanticipated difficulties or expenditures relating to integration and diversion of management time on integration; changing taxation regimes; risks related to mine closure activities, reclamation obligations, environmental liabilities and closed and historical sites; reliance on key personnel and reporting and oversight systems, as well as third parties and consultants in foreign jurisdictions; information technology and cybersecurity risks; risks associated with the estimation of Mineral Resources and Mineral Reserves and the geology, grade and continuity of mineral deposits including but not limited to models relating thereto; actual ore mined and/or metal recoveries varying from Mineral Resource and Mineral Reserve estimates, estimates of grade, tonnage, dilution, mine plans and metallurgical and other characteristics; ore processing efficiency; community and stakeholder opposition; financial projections, including estimates of future expenditures and cash costs, and estimates of future production may not be reliable; enforcing legal rights in foreign jurisdictions; environmental and regulatory risks associated with the structural stability of waste rock dumps or tailings storage facilities; activist shareholders and proxy solicitation matters; risks relating to dilution; regulatory investigations, enforcement, sanctions and/or related or other litigation; risks relating to payment of dividends; counterparty and customer concentration risks; the estimation of asset carrying values; risks associated with the use of derivatives; relationships with employees and contractors, and the potential for and effects of labour disputes or other unanticipated difficulties with or shortages of labour or interruptions in production; conflicts of interest; existence of a significant shareholder; exchange rate fluctuations; challenges or defects in title; internal controls; compliance with foreign laws; potential for the allegation of fraud and corruption involving the Company, its customers, suppliers or employees, or the allegation of improper or discriminatory employment practices, or human rights violations; the threat associated with outbreaks of viruses and infectious diseases; risks relating to minor elements contained in concentrate products; and other risks and uncertainties, including but not limited to those described in the “Risk and Uncertainties” section of the Company’s Annual Information Form and the “Managing Risks” section of the Company’s MD&A for the year ended December 31, 2022, which are available on SEDAR at www.sedar.com bajo el perfil de la Compañía.
Todas las declaraciones prospectivas de este documento están sujetas a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales podrían variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por consiguiente, no se puede garantizar la exactitud de la información prospectiva y no constituye una garantía de resultados futuros. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía declina cualquier intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva, ni de explicar cualquier diferencia sustancial entre dicha información y los eventos reales posteriores, salvo que lo exija la legislación aplicable.