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Lundin Mining Proporciona perspectivas operativas y actualizaciones


TORONTO , Noviembre 22, 2021 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining" o la "Compañía") proporciona la siguiente guía de producción para el período de tres años de 2022 a 2024, así como pronósticos de costos en efectivo, capital y gastos de exploración para 2022. La Compañía realizará una conferencia telefónica y una transmisión web el Martes noviembre 23, 2021 Para responder a las preguntas de inversores y analistas. Además, la Compañía anuncia la renovación de su Oferta de Emisión de Curso Normal (NCIB), pendiente de las aprobaciones finales.

(Este comunicado de prensa contiene medidas no GAAP e información prospectiva sobre eventos futuros esperados y el desempeño financiero y operativo de la Compañía. Nos remitimos a la sección Comparativas de Medidas Históricas No GAAP y a los riesgos y suposiciones establecidos en nuestra sección Declaración de Advertencia sobre Información Prospectiva de este comunicado de prensa. Todos los montos en dólares están expresados ​​en dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario).

  • Se prevé que la producción de cobre aumente hasta 258,000-282,000 toneladas en base consolidada en 2022.
  • Se prevé que la producción de zinc aumente a 188,000-203,000 t en 2022 a medida que el Proyecto de Expansión de Zinc Neves-Corvo ("ZEP") se pone en marcha y presenta un perfil de producción mejorado a corto plazo en Zinkgruvan.
  • Se pronostica que la producción de oro será de 153,000 a 163,000 onzas en 2022, de las cuales aproximadamente 85,000 onzas, en el punto medio de la orientación, no están gravadas y recibirán el precio completo del mercado.
  • La producción de níquel se moderará a 15,000-18,000 t en 2022, y se dará prioridad al aumento del mineral de Eagle East.

Perspectivas de producción 2022-2024 1


 

 

2022


 

2023


 

2024

Cobre (t)


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Candelaria (base 100%)

155,000

-

165,000


 

150,000

-

160,000


 

165,000

-

175,000


 

Chapada

53,000

-

58,000


 

50,000

-

55,000


 

50,000

-

55,000


 

Eagle

15,000

-

18,000


 

12,000

-

15,000


 

9,000

-

12,000


 

Neves-Corvo

33,000

-

38,000


 

35,000

-

40,000


 

35,000

-

40,000


 

Zinkgruvan

2,000

-

3,000


 

3,000

-

4,000


 

3,000

-

4,000


 

Cobre total

258,000

-

282,000


 

250,000

-

274,000


 

262,000

-

286,000


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

zinc (t)


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Neves-Corvo

110,000

-

120,000


 

142,000

-

152,000


 

142,000

-

152,000


 

Zinkgruvan

78,000

-

83,000


 

85,000

-

90,000


 

83,000

-

88,000


 

Zinc total

188,000

-

203,000


 

227,000

-

242,000


 

225,000

-

240,000


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Oro (oz)


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Candelaria (base 100%) 2

83,000

-

88,000


 

90,000

-

95,000


 

93,000

-

98,000


 

Chapada

70,000

-

75,000


 

65,000

-

70,000


 

60,000

-

65,000


 

Oro total

153,000

-

163,000


 

155,000

-

165,000


 

153,000

-

163,000


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Níquel (t)


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Eagle

15,000

-

18,000


 

13,000

-

16,000


 

9,000

-

12,000


 

Níquel total

15,000

-

18,000


 

13,000

-

16,000


 

9,000

-

12,000

 

________________________________

1 La orientación de producción se basa en ciertas estimaciones y suposiciones, que incluyen, entre otras: recursos minerales y reservas minerales, formaciones geológicas, grado y continuidad de los depósitos y características metalúrgicas.

2 El 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión.

Perspectivas de producción 2022-2024

  • Candelaria: Se pronostica que la producción de cobre para los próximos tres años aumentará con respecto a la de 2021, principalmente debido a la mejora de las leyes de cabeza de cobre y al logro de las tasas de procesamiento planificadas a medida que se realicen iniciativas para descongestionar el circuito de trituración de guijarros de la planta Candelaria a principios de 2023.

    Desde el tajo abierto de Candelaria, la extracción de mineral continuará principalmente desde la fase de retroceso de la Fase 10 en 2022, con la producción inicial de mineral desde la fase de retroceso de la Fase 11 durante el año. En 2023 y 2024, el mineral se extraerá principalmente de la Fase 11.

    Durante el período de referencia, se prevé que la producción total del molino se sitúe entre 27 y 28 millones de toneladas anuales (Mtpa). Las iniciativas para descongestionar el circuito de trituración de guijarros de la planta Candelaria aumentarán la capacidad del molino a partir de principios de 2023 y, con base en la mezcla de alimentación del molino planificada y el modelo de producción de dureza del mineral, se espera que la producción anual supere los 28 Mtpa a partir de 2025.

    Se prevé que en 2022 y 2023, el mineral a cielo abierto de Candelaria contribuirá con aproximadamente 16 Mtpa a la alimentación del molino, aumentando a aproximadamente 18 Mtpa en 2024. Se prevé que las minas subterráneas contribuyan con aproximadamente 8 Mtpa de mineral cada año, y el mineral de acopio comprenderá el resto de la alimentación del molino.

    La proyección de producción considera un factor de demanda de ley de mina a molino del 8% en 2022, que se reducirá al 5% en 2023 y 2024. Con el foco puesto en las prácticas operativas, se observó una mejora en la discrepancia de ley en el tercer trimestre de 2021 en comparación con los dos trimestres anteriores, y hasta la fecha, en el cuarto trimestre, la tendencia positiva ha continuado. Candelaria continúa con su enfoque metódico para identificar y abordar las fuentes de dilución y discrepancia no planificadas en todo el proceso de mina a molino.

    La proyección de producción de cobre de Candelaria para 2022 es de 155,000 a 165,000 toneladas. Se prevé que la producción de cobre sea ligeramente mayor en el segundo semestre que en el primero, principalmente debido al perfil de la ley de cobre. La proyección de producción de oro es de 83,000 a 88,000 onzas para 2022 y, de igual manera, se centra moderadamente en el segundo semestre.
     
  • Chapada: La orientación de producción de cobre es consistente con la perspectiva anterior 3 Mientras tanto, la proyección de producción de oro para 2022 se ha incrementado debido al refinamiento de los planes operativos a corto plazo. Las expectativas de producción se basan en la capacidad de procesamiento actual de 24 Mtpa durante el período de proyección, con cambios anuales impulsados ​​principalmente por el perfil de ley previsto.

    Se prevé que la producción de cobre de Chapada aumente en 2022 a 53,000-58,000 toneladas. Se espera que la producción de cobre sea ligeramente mayor en el segundo semestre del año, principalmente debido al perfil de ley previsto y a consideraciones operativas estacionales. La estimación de producción de oro es de 70,000-75,000 onzas para 2022 y, de igual manera, se pondera moderadamente en el segundo semestre de 2022 debido al perfil de ley previsto y a consideraciones operativas estacionales. Toda la producción de oro de Chapada se mantiene libre de gravámenes y se cotizará a precio de mercado.
     
  • Águila: La previsión de producción de níquel es ligeramente inferior para 2022 y consistente para 2023, en comparación con la perspectiva anterior. 3 , mientras que la orientación de producción de cobre es consistente para 2022 y para 2023.

    Se prevé que la producción de níquel de Eagle sea de 15,000 a 18,000 toneladas en 2022. Se espera que la producción de níquel sea mayor en el segundo semestre del año, principalmente debido al perfil de ley previsto. La estimación de producción de cobre es de 15,000 a 18,000 toneladas para 2022, con una ligera ponderación hacia el segundo semestre del año según el perfil de ley previsto.
     
  • Neves Corvo: La previsión de producción de cobre ha aumentado para 2022 y 2023 en comparación con la perspectiva anterior. 3 El refinamiento del plan de mina a corto plazo impacta positivamente la ley de cabeza de cobre pronosticada. La proyección de producción de zinc es ligeramente inferior para 2022 y 2023 en comparación con la perspectiva anterior. 3 , según el supuesto de recuperación de metales para estos años. La construcción de la ZEP avanza según lo previsto y presupuestado, con el objetivo de estar prácticamente terminada para finales de 2021.

    Se prevé que la producción de cobre de Neves-Corvo aumente a 33,000-38,000 toneladas en 2022, con una ligera ponderación en el primer semestre debido al perfil de ley previsto. Se prevé que la producción de zinc aumente más del 65% en 2022, hasta alcanzar las 110,000-120,000 toneladas, a medida que se complete la aceleración de la producción desde la ZEP en el primer semestre. Dado que la ZEP contribuye a un año completo de producción al rendimiento de diseño, se prevé que la producción de zinc en 2023 sea de 142,000-152,000 toneladas.
     
  • Zinkgruvan: La previsión de producción de zinc ha aumentado un 14% para 2022 y un 11% para 2023, ubicándose en el punto medio de los rangos en comparación con la perspectiva anterior. 3 Con un ligero ajuste de los planes operativos, se prevén mayores leyes de cabeza y una mejor recuperación de metal. La proyección de producción de cobre para 2022 y 2023 es, en general, consistente con la previsión anterior. Se prevé que la producción de zinc aumente en 2022 a 78,000-83,000 toneladas.

_______________________________

3 Perspectivas de producción previas para 2022 y 2023 según lo anunciado en el comunicado de prensa titulado "Lundin Mining Proporciona perspectivas operativas y actualización de la rentabilidad para los accionistas" con fecha 30 de noviembre de 2020.

Orientación sobre el costo en efectivo para 2022 4 ,5

Costo en efectivo 4

2022 5

Cobre


 

 

Candelaria

$ 1.55 / libra 6


 

Chapada

$ 1.60 / libra


 

Neves-Corvo

$ 1.80 / libra

Zinc


 

 

Zinkgruvan

$ 0.55 / libra

Níquel


 

 

Eagle

$(0.25)/libra

 

  • De Candelaria Se espera que los costos en efectivo se aproximen $1.55 / lb 6 Cobre en 2022, similar a los niveles de 2021, después de los créditos por subproductos. Estos créditos se han ajustado según los términos del acuerdo de transmisión.
     
  • At Chapada, Se espera que los costos en efectivo se aproximen $1.60 /lb de cobre en 2022, después de los créditos por subproductos de oro no comprometidos. El aumento previsto en los costos en efectivo de Chapada refleja mayores costos de consumibles y menores valores de inventario. Los efectos de los acuerdos de flujo de cobre se reflejan en los ingresos obtenidos por cobre.
     
  • Eagle Se espera que mantenga los costos en efectivo del primer cuartil negativos. $0.25 /lb de níquel en 2022, considerando importantes créditos de cobre como subproducto. El aumento previsto en los costos en efectivo de Eagle se debe principalmente a menores volúmenes.
     
  • At Neves-Corvo Se espera que los costos en efectivo para 2022 mejoren año tras año a aproximadamente $1.80 /lb de cobre, después de los créditos por subproductos de zinc y plomo. La disminución prevista en los costos en efectivo se debe principalmente al aumento de los volúmenes de producción de zinc.
     
  • Zinkgruvan's Se espera que los costos en efectivo para 2022 se aproximen a $0.55 /lb de zinc después de los créditos por subproductos de cobre y plomo.

 

_________________________________

4 Esta es una medida no conforme a los PCGA. Para comparaciones históricas, consulte la sección "Comparativas históricas de medidas no conforme a los PCGA" de este comunicado de prensa. Consulte también el Análisis de la Gerencia correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 para obtener información sobre las medidas no conforme a los PCGA.

5 Los costos en efectivo de 2022 se basan en varios supuestos y estimaciones, que incluyen, entre otros: volúmenes de producción, precios de los productos básicos (2022 - Cu: $ 3.90 / lb, Zn: $ 1.15 / lb, Pb: $ 0.90 / lb, Au: $ 1,800 / oz: Ag: $ 25.00 / oz) tipos de cambio de moneda extranjera (2022 - € / USD: 1.20, USD / SEK: 8.20, CLP / USD: 700, USD / BRL: 5.10) y costos operativos.

6 El 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión y, como tal, los costos en efectivo se calculan en base a la recepción de $420/oz y $4.20/oz, respectivamente, en ventas de oro y plata en el año.

Orientación sobre gastos de capital para 2022

  • Se prevé que los gastos de capital en 2022 sean 630 millones de dólares Al 100%, incluyendo los aplazamientos de 2021. La mayor parte de los gastos de capital de mantenimiento se destinan al desmonte de desmontes a cielo abierto, el desarrollo de minas subterráneas, la instalación de almacenamiento de relaves (TSF) y las obras de gestión hídrica. El alcance de estas actividades es, en general, coherente con los planes previos, y las previsiones de gastos reflejan las presiones inflacionarias sobre los costos de insumos clave, en particular, los costos de combustible, electricidad, flete, logística y mano de obra en algunos mercados.

Gastos de capital (millones de dólares)

2022 7

Capital sustentable 8


 

 

Candelaria (base 100%)

370


 

Chapada

65


 

Eagle

10


 

Neves-Corvo

95


 

Zinkgruvan

60


 

Capital total de sostenimiento

600

Proyecto de Expansión de Zinc (Neves-Corvo) 8

30

Gastos de capital totales

630

 

  • Candelaria: Se pronostica que los gastos de capital en Candelaria en 2022 totalizarán 370 millones de dólares De este total, se estima que los gastos de desmonte de residuos capitalizados serán 180 millones de dólares Se estima que el desarrollo de la mina subterránea, incluyendo la perforación de relleno y las obras de rampa, será de aproximadamente 90 millones de dólares Se estima que los gastos de capital para equipos móviles y de minería serán 25 millones de dólares y 55 millones de dólares para la construcción continua de la TSF Los Diques. Se estima que las iniciativas de desatasco de trituración de guijarros serán 15 millones de dólares y se prevé que se complete en 2022.
     
  • Chapada: Se estima que los gastos de capital en Chapada en 2022 ascenderán a un total de 65 millones de dólares Esto incluye aproximadamente 20 millones de dólares para el desmonte de residuos capitalizados, 20 millones de dólares para sistemas de gestión de aguas y TSF y 10 millones de dólares Para minas y equipos móviles.
     
  • Águila: Se estima que los gastos de capital totalizarán 10 millones de dólares en 2022 compuesto por desarrollo de minas subterráneas, equipos móviles y plantas de tratamiento de agua de molino, iniciativas de sostenimiento.
     
  • Neves Corvo: Se estima que los gastos de capital totalizarán 125 millones de dólares en 2022 de los cuales 30 millones de dólares es capital expansivo para completar las obras de preproducción de la ZEP y 95 millones de dólares Se prevé capital de sostenimiento. De los gastos de capital de sostenimiento previstos, aproximadamente 50 millones de dólares es para el desarrollo de minas subterráneas, incluida la perforación de relleno, 30 millones de dólares para obras de TSF e iniciativas de agua y 15 millones de dólares Para equipos mineros y móviles. Estimación del costo total de capital de preproducción de ZEP de $430 M (360 millones de euros) se mantiene sin cambios.
     
  • Zinkgruvan: Se estima que los gastos de capital de mantenimiento ascenderán a un total de 60 millones de dólares en 2022, incluyendo aproximadamente 35 millones de dólares para el desarrollo subterráneo, incluido el yacimiento de mineral de Dalby, y el resto principalmente para equipos mineros y móviles, obras de TSF y otras iniciativas de mejora.

________________________________

7 Los gastos de capital se basan en diversos supuestos y estimaciones, incluidos, entre otros, los tipos de cambio de moneda extranjera (2022- €/USD: 1.20, USD/SEK: 8.20, CLP/USD: 700, USD/BRL: 5.10).

8 Esta es una medida no conforme a los PCGA. Para comparaciones históricas, consulte la sección "Comparativas históricas de medidas no conforme a los PCGA" de este comunicado de prensa. Consulte también el Análisis de la Gerencia correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 para obtener información sobre las medidas no conforme a los PCGA. Los gastos de capital se han reportado en base de caja. Pueden existir discrepancias con otros informes externos que se han reportado en base devengada.

Guía de inversión en exploración para 2022

Se prevé que los gastos de exploración sean 45 millones de dólares en 2022. Aproximadamente 40 millones de dólares se destinará a respaldar objetivos importantes dentro y cerca de la mina en nuestras operaciones ( 15 millones de dólares en Candelaria, 10 millones de dólares en Chapada, 8 millones de dólares en Neves-Corvo, 5 millones de dólares at Zinkgruvan y 2 millones de dólares en Eagle). El resto 5 millones de dólares Se prevé avanzar en las actividades de la etapa de exploración y desarrollo de nuevos negocios.

Conference Call

La Compañía llevará a cabo una conferencia telefónica y una transmisión web en 08:00 am ET , 14:00 CET en Martes, noviembre 23, 2021 Para responder preguntas de analistas e inversores. Los detalles de la conferencia telefónica se encuentran a continuación. Por favor, conéctese 15 minutos antes del inicio para asegurarse de acceder a la conferencia a tiempo.

Número de llamada para la conferencia telefónica ( Norteamérica ): +1 647 788 4922

Número de llamada para la conferencia telefónica (llamada gratuita en Norteamérica): +1 877 223 4471

Número de llamada para la conferencia telefónica ( Suecia ): 020 012 3522

Para ver la presentación webcast en vivo, inicie sesión utilizando este enlace directo:

https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=33E372D6-219B-4957-98C2-4285AEF61753 .

La presentación en diapositivas también estará disponible en formato PDF en Lundin Mining sitio web www.lundinmining.com antes de la conferencia telefónica.

Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible después de la finalización de la llamada hasta el 23 de diciembre de 2021.

Los números de llamada para la repetición son ( Norteamérica ): +1 800 585 8367 o (internacionalmente) +1 416 621 4642.

El código de acceso para la repetición es: 2127909

Una repetición de la transmisión web estará disponible haciendo clic en el enlace directo anterior.

Renovación de la oferta del emisor de curso normal

Lundin Mining tiene la intención de renovar su NCIB para adquirir hasta 63,761,024 acciones ordinarias de la Compañía ("Acciones Ordinarias") en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX). La Compañía tiene la intención de seguir utilizando el NCIB periódicamente para realizar compras oportunistas con el fin de generar valor para los accionistas y gestionar activamente el número de Acciones Ordinarias en circulación.

En relación con la renovación del NCIB, Lundin Mining tiene la intención de suscribir un plan de recompra automática con su corredor designado para permitir la recompra de Acciones Ordinarias en momentos en que la Compañía normalmente no estaría activa en el mercado debido a sus propios períodos de suspensión de operaciones internas, normas sobre información privilegiada o cualquier otra causa. Cualquier plan de este tipo suscrito con el corredor de la Compañía se adoptará de conformidad con la legislación canadiense sobre valores aplicable. La Compañía determinará los parámetros de dicho plan en función de las condiciones del mercado, el precio de las acciones, el mejor uso del efectivo disponible y otros factores.

La renovación del NCIB ha sido aprobada por el Consejo de Administración de la Compañía; sin embargo, está sujeta a la aceptación de la TSX y, de ser aceptada, se realizará de conformidad con las normas y políticas aplicables de la TSX y las leyes canadienses de valores aplicables. Bajo el NCIB, las Acciones Ordinarias pueden recomprarse en transacciones de mercado abierto en la TSX y/u otras bolsas canadienses, o por cualquier otro medio permitido por la TSX y las leyes canadienses de valores aplicables. El precio que Lundin Mining El precio pagado por las Acciones Ordinarias en transacciones de mercado abierto será el precio de mercado en el momento de la compra.

De conformidad con la renovación del NCIB, que comenzará después del vencimiento del NCIB actual, se espera que la Compañía pueda comprar hasta 63,761,024 Acciones Ordinarias, lo que representa el 10% del total de Acciones Ordinarias en circulación al 22 de noviembre. , menos las Acciones Ordinarias de titularidad efectiva, o sobre las que la Compañía, sus altos directivos y directores, y todo accionista que posea o ejerza control o dirección sobre más del 10% de las Acciones Ordinarias en circulación, durante un período de doce meses a partir de la aprobación de la TSX. De acuerdo con las normas de la TSX, cualquier compra diaria en la TSX, salvo en virtud de una excepción de compra en bloque, en virtud de la NCIB, se limitará a un máximo del 25% del volumen promedio diario de negociación en la TSX durante el semestre finalizado el 25% del mismo. 30 de noviembre. . Cualquier acción ordinaria que se compre bajo el NCIB será cancelada.

La cantidad real de Acciones Ordinarias que se pueden comprar y el momento de dichas compras serán determinados por la Compañía.

Bajo el NCIB actual de la Compañía que comenzó el 9 de diciembre de 2020 y que expira el 8 de diciembre de 2021 , la Compañía solicitó y recibió previamente la aprobación de la TSX para comprar hasta 63,682,170 acciones ordinarias. Al 1 de 22 de noviembre. , la Compañía ha comprado 4,323,100 Acciones Ordinarias bajo su NCIB actual a través de transacciones en el mercado abierto a un precio promedio ponderado de aproximadamente C $ 11.25 por Acción Ordinaria.

Sobre Nosotros Lundin Mining

Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con operaciones en Brazil , Chile , Portugal  , Suecia y los Estados Unidos de América , produciendo principalmente cobre, zinc, oro y níquel.

La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining en virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación a través de las personas de contacto que se indican a continuación. 22 de noviembre. at 18:00 hora del este .

Otra información

La información técnica contenida en este comunicado de prensa se ha preparado de acuerdo con la norma NI 43-101 y ha sido revisada y aprobada por Jeremy Weyland , Ingeniero Profesional, Vicepresidente Interino de Servicios Técnicos de la Compañía, "Persona Calificada" según la norma NI 43-101. El Sr. Weyland ha verificado los datos divulgados en este comunicado y no se han impuesto limitaciones a su proceso de verificación.

Comparativas de medidas históricas no GAAP

Costo en efectivo – Año terminado 31 de diciembre de 2020

Operaciones

Candelaria

Chapada

Eagle

Neves-Corvo

Zinkgruvan


 

($ miles, a menos que se indique lo contrario)

(Cu)

(Cu)

(Ninguno de los dos)

(Cu)

(Zn)

Total

Volúmenes de ventas (metal contenido en concentrado):


 

toneladas

104,796

33,495

11,622

25,950

46,051


 

Libras (miles)

231,035

73,844

25,622

57,210

101,525


 

 

 

 

 

 

 

 

Costos de producción


 

 

 

 

 

996,246

Menos: Regalías y otros


 

 

 

 

 

(42,695)


 

 

 

 

 

 

953,551

Deducir: Créditos por subproductos

(466,556)

Añadir: Cargos por tratamiento y refinación

86,367

Costo en efectivo

368,583

76,527

(39,260)

116,351

51,161

573,362

Costo en efectivo por libra ($/lb)

1.60

1.04

(1.53)

2.03

0.50


 

El costo en efectivo es una medida no conforme a los PCGA. Consulte el Análisis y Discusión de la Gerencia correspondiente al año finalizado el 31 de diciembre de 2020 para obtener información sobre las medidas no conformes a los PCGA.

Gastos de capital – Año terminado 31 de diciembre de 2020

(miles de dólares)

Sustainable

Expansionario

Capitalizado

Interés

Total

Candelaria

216,018

-

-

216,018

Chapada

38,646

-

-

38,646

Eagle

11,259

-

-

11,259

Neves-Corvo

63,360

63,440

1,294

128,094

Zinkgruvan

36,946

-

-

36,946

Otra

272

-

-

272


 

366,501

63,440

1,294

431,235

Las inversiones de capital se contabilizan en base caja, según se presenta en el estado de flujos de efectivo consolidado. Las inversiones de capital de mantenimiento y expansión son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el Análisis de la Gerencia correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 para obtener información sobre las medidas no conformes a los PCGA.

Declaración de precaución sobre información prospectiva

Algunas de las declaraciones realizadas y la información contenida en este documento constituyen "información prospectiva" en el sentido de la legislación canadiense sobre valores aplicable. Todas las declaraciones incluidas en este documento, salvo las relativas a hechos históricos, constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, las declaraciones sobre los planes, perspectivas y estrategias comerciales de la Compañía; la orientación de la Compañía sobre el calendario y el volumen de la producción futura y sus expectativas respecto a los resultados de las operaciones; los costos esperados; los requisitos y plazos de los permisos; el calendario y el posible resultado de los litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos y Reservas Minerales, las estimaciones de la vida útil de la mina y los planes de mina y cierre de minas; los precios de mercado previstos de los metales, los tipos de cambio y las tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión Minera Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales, de permisos u otros requisitos regulatorios; las actividades previstas de exploración y desarrollo en los proyectos de la Compañía; y la integración de adquisiciones por parte de la Compañía y los beneficios previstos de las mismas. Palabras como "creer", "esperar", "anticipar", "contemplar", "objetivo", "plan", "meta", "apuntar", "pretender", "continuar", "presupuestar", "estimar", "puede", "hará", "puede", "podría", "debería", "programar" y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas.

La información prospectiva se basa necesariamente en diversas estimaciones y suposiciones, incluyendo, entre otras, las expectativas y creencias de la gerencia, incluyendo que la Compañía pueda acceder a financiamiento, equipo apropiado y suficiente mano de obra; el precio estimado y futuro del cobre, níquel, zinc, oro y otros metales; los costos anticipados; la capacidad para alcanzar los objetivos; la integración rápida y efectiva de las adquisiciones; que el entorno político en el que opera la Compañía continuará apoyando el desarrollo y la operación de proyectos mineros; y suposiciones relacionadas con los factores que se exponen a continuación. Si bien estos factores y suposiciones se consideran razonables por Lundin Mining A la fecha de este documento, a la luz de la experiencia y percepción de la gerencia de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, estas declaraciones están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas y competitivas. Los factores conocidos y desconocidos podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones e información. Dichos factores incluyen, pero no se limitan a: riesgos inherentes a la minería, incluidos, entre otros, riesgos para el medio ambiente, accidentes industriales, fallas catastróficas de equipos, formaciones geológicas inusuales o inesperadas o condiciones inestables del suelo, y fenómenos naturales como terremotos, inundaciones o clima inusualmente severo; riesgos no asegurables; condiciones financieras globales e inflación; cambios en el precio de las acciones de la Compañía y volatilidad en los mercados de valores en general; volatilidad y fluctuaciones en los precios de los metales y las materias primas; la amenaza asociada con brotes de virus y enfermedades infecciosas, incluido el virus COVID-19; regímenes tributarios cambiantes; dependencia de un solo activo; demoras o la incapacidad de obtener, retener o cumplir con los permisos; riesgos relacionados con publicidad negativa con respecto a la Compañía o la industria minera en general; riesgos de salud y seguridad; resultados de exploración, desarrollo o minería que no sean consistentes con las expectativas de la Compañía; infraestructura no disponible o inaccesible y riesgos relacionados con infraestructura obsoleta; mineral real extraído y/o recuperaciones de metal que varíen de las estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de ley, tonelaje, dilución, planes de mina y características metalúrgicas y de otro tipo; riesgos asociados con la estimación de Recursos Minerales y Reservas Minerales y la geología, ley y continuidad de depósitos minerales, incluyendo pero no limitado a modelos relacionados con ello; eficiencia del procesamiento del mineral; oposición de la comunidad y las partes interesadas; riesgos de tecnología de la información y ciberseguridad; potencial para la denuncia de fraude y corrupción que involucre a la Compañía, sus clientes, proveedores o empleados, o la denuncia de prácticas laborales indebidas o discriminatorias, o violaciones de derechos humanos; investigaciones regulatorias, cumplimiento, sanciones y/o litigios relacionados u otros; entornos políticos y económicos inciertos, incluyendo en Brazil y Chile ; riesgos asociados con la estabilidad estructural de los vertederos de desechos de roca o instalaciones de almacenamiento de relaves; estimaciones de producción y operaciones futuras; estimaciones de costos operativos, de efectivo y de mantenimiento total; perturbaciones civiles en Chile ; el potencial y los efectos de disputas laborales u otras dificultades imprevistas con o escasez de mano de obra o interrupciones en la producción; riesgos relacionados con la regulación ambiental y el impacto ambiental de las operaciones y productos de la Compañía y la gestión de los mismos; fluctuaciones en el tipo de cambio; dependencia de terceros y consultores en jurisdicciones extranjeras; cambio climático; riesgos relacionados con atraer y retener empleados altamente calificados; cumplimiento de las leyes ambientales, de salud y seguridad; riesgos de contraparte y crédito y concentración de clientes; litigios; riesgos inherentes y/o asociados con la operación en países extranjeros y mercados emergentes; riesgos relacionados con actividades de cierre de minas y sitios cerrados e históricos; cambios en leyes, regulaciones o políticas, incluidos, entre otros, aquellos relacionados con regímenes mineros, permisos y aprobaciones, gestión ambiental y de relaves, relaciones laborales, comerciales y transporte; controles internos; desafíos o defectos en el título; la estimación de valores en libros de activos; pasivos ambientales históricos y obligaciones de recuperación en curso; el precio y la disponibilidad de suministros o servicios operativos clave; competencia; endeudamiento; cumplimiento de leyes extranjeras; existencia de accionistas significativos; riesgos de liquidez y recursos financieros limitados; Requisitos de financiación y disponibilidad de financiación; cumplimiento de derechos legales en jurisdicciones extranjeras; dilución; riesgos relacionados con dividendos; riesgos asociados con adquisiciones y esfuerzos de integración relacionados, incluyendo la capacidad de lograr beneficios previstos, dificultades o gastos imprevistos relacionados con la integración y la desviación del tiempo de gestión en la integración; accionistas activistas y asuntos de solicitud de representación; y otros riesgos e incertidumbres, incluyendo, entre otros, los descritos en la sección "Riesgos e incertidumbres" del Formulario de información anual y la sección "Gestión de riesgos" del MD&A de la Compañía para el año finalizado. 31 de diciembre de 2020 , que están disponibles en SEDAR en www.sedar.com En el perfil de la Compañía. Todas las declaraciones prospectivas de este documento están sujetas a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por lo tanto, no se puede garantizar que la información prospectiva sea precisa y no garantiza el rendimiento futuro. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía no asume ninguna intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva. buscar información o explicar cualquier diferencia material entre dichos eventos y los eventos reales posteriores, excepto según lo requiera la ley aplicable.