Lundin Mining Informa resultados del segundo trimestre de 2025
VANCOUVER, BC, 6 de agosto de 2025 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) anunció hoy sus resultados financieros del segundo trimestre de 2025. Salvo indicación contraria, los resultados se presentan en dólares estadounidenses al 100%.
Jack Lundin, presidente y director ejecutivo, comentó: «Nuestra cartera de activos de alta calidad continuó generando sólidos resultados durante el trimestre, lo que nos mantiene firmemente encaminados para alcanzar el punto medio de nuestra previsión de producción. Esto se tradujo en más de 930 millones de dólares en ingresos y 211 millones de dólares en flujo de caja libre de operaciones».1Los costos directos consolidados del cobre disminuyeron a $1.92/lb, un 7% menos que el trimestre anterior. Cabe destacar que nuestro desempeño récord en seguridad en el primer trimestre se mantuvo en el segundo, logrando la Compañía la Tasa de Frecuencia Total de Lesiones Registrables más baja de los últimos diez años.
“Con la exitosa venta de nuestros activos europeos por $1.4 mil millones, cancelamos nuestro préstamo a plazo y redujimos la deuda neta, excluyendo los pasivos por arrendamiento.1 a $135 millones al cierre del segundo trimestre. En nuestro Día del Mercado de Capitales (CMD) de junio, presentamos oportunidades de expansión a mediano plazo en terrenos industriales abandonados que complementan el potencial de crecimiento a largo plazo del Proyecto Vicuña. El equipo del Proyecto Vicuña continúa avanzando con estudios paralelos que respaldan un plan de desarrollo multifase, y un informe técnico integrado sigue en marcha para el primer trimestre de 2026. Nuestra perspectiva financiera a cinco años, presentada en el evento CMD, demuestra nuestra capacidad para financiar estas iniciativas de crecimiento transformador, manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad para los accionistas mediante recompras de acciones y dividendos. Esperamos seguir aprovechando el sólido rendimiento del primer semestre para lo que resta de 2025.
Aspectos operativos y financieros destacados del segundo trimestre
Los sólidos resultados operativos impulsaron las ganancias del segundo trimestre, respaldados por el continuo aumento de los precios del oro. El balance general de la Compañía también se fortaleció gracias a la venta de sus activos europeos. La previsión de producción para 2025 se reafirmó durante el trimestre y se mejoró la previsión de costes de producción.
- Producción de Cobre: Producción de 80,073 toneladas de cobre en el segundo trimestre proveniente de operaciones continuas.
- Otra producción: Durante el trimestre se produjeron 38,118 onzas de oro y 2,713 toneladas de níquel.
- Ingresos: $937.2 millones en el segundo trimestre de operaciones continuas con un precio de cobre realizado1 de $4.40/lb y un precio del oro realizado1 de $3,478/oz.
- Ganancias netas y ganancias ajustadas1: Durante el trimestre, las ganancias netas de las operaciones continuas atribuibles a los accionistas de la Compañía fueron de $126.1 millones ($0.15 por acción) y las ganancias ajustadas de las operaciones continuas fueron de $98.2 millones ($0.11 por acción).
- EBITDA ajustado1: Se generaron $394.7 millones de dólares a partir de operaciones continuas durante el trimestre.
- Generación de Efectivo: El efectivo provisto por las operaciones continuas fue de $314.6 millones y el flujo de efectivo libre de las operaciones1 fue de $211.1 millones, el cual se vio afectado por importantes impuestos a la renta en efectivo pagados en Candelaria en el trimestre debido al momento de los pagos y al aumento de la renta imponible.
- Crecimiento: Durante el trimestre, la Compañía delineó sus aspiraciones estratégicas para convertirse en uno de los diez principales productores de cobre del mundo y alcanzar una producción de cobre de más de 500,000 toneladas por año y una producción de oro de más de 550,000 onzas por año:
- El 16 de abril de 2025 Lundin Mining completó la venta de Neves-Corvo y Zinkgruvan a Boliden AB (“Boliden”) por ingresos en efectivo por $1,314.6 millones, netos de efectivo dispuesto y costos de transacción, y posteriormente reembolsó en su totalidad su préstamo a plazo de $1,150 millones y reembolsó $170.0 millones de montos utilizados en su línea de crédito renovable.
- Durante el trimestre, la Compañía anunció una estimación de Recursos Minerales (el "Recurso Mineral Vicuña") para el Proyecto Vicuña, que destacó uno de los mayores recursos minerales de cobre, oro y plata del mundo, con potencial para sustentar un complejo minero de renombre mundial. La Compañía continúa avanzando en el estudio integrado de los yacimientos Filo del Sol y Josemaría, cuya finalización está prevista para el primer trimestre de 2026. El recurso contiene:
- Contiene 13 millones de toneladas (“Mt”) de cobre medido e indicado al 0.35 % de cobre (“M&I”) y 25 Mt inferidos al 0.32 % de cobre.
- Contuvo oro de 32 millones de onzas (“Moz”) M&I a 0.27 g/t de oro y 49 Moz inferidos a 0.19 g/t de oro.
- Contenía 659 Moz de plata M&I a 5.6 g/t de plata y 808 Moz inferidos a 3.2 g/t de plata.
- El 18 de junio de 2025, la Compañía organizó un Día de Mercados de Capital, en el que se describieron oportunidades de expansión a mediano plazo y de bajo costo en terrenos industriales abandonados, junto con el Proyecto Vicuña, que ofrece un potencial de crecimiento transformador a largo plazo. La Compañía también ofreció una proyección de su desempeño financiero para los próximos cinco años, detallando su capacidad para financiar planes de crecimiento futuros.
- Informe de Sostenibilidad 2024 publicado: La Compañía continúa demostrando su compromiso con la sostenibilidad como parte integral de su estrategia general para un crecimiento disciplinado y publicó su informe anual de sostenibilidad 2024 el 26 de mayo de 2025.
- Rentabilidad para los accionistas: Se ha declarado un dividendo trimestral de $0.0275 por acción. Además, la Compañía adquirió 4,629,000 acciones ordinarias durante el trimestre a un precio promedio de $10.91 CAD por una contraprestación total de $36.2 millones en el marco de su oferta de emisión en el curso normal. En lo que va de 2025, Lundin Mining ha cancelado 13,058,800 acciones comunes por un costo aproximado de $104.0 millones.
- Pronóstico: La Compañía reafirma que se mantiene en línea con la proyección anual de producción de todos los metales, incluyendo entre 303,000 y 330,000 toneladas de cobre. La Compañía ha revisado aún más la proyección de costos en efectivo en Chapada, lo que respalda su proyección de costos en efectivo consolidados, previamente reducida a entre $1.95 y $2.15 por libra. La proyección anual de gastos de capital de mantenimiento se ha mantenido sin cambios, con reducciones en Caserones compensadas por un mayor gasto de capital en Chapada. La proyección de capital expansivo ha aumentado, impulsada por un aumento en el presupuesto del Proyecto Vicuña.
- Operaciones discontinuadas: El 16 de abril de 2025, la Compañía completó la venta de sus activos europeos, Neves-Corvo y Zinkgruvan, a Boliden. Los resultados operativos de Neves-Corvo y Zinkgruvan Los segmentos de reporte se han clasificado como ganancias netas de operaciones discontinuadas. Las ganancias netas de operaciones discontinuadas del trimestre, de $102.4 millones, incluyen una ganancia por enajenación de $106.4 millones, neta de impuestos sobre la renta.
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| 1 Estas son medidas no conformes a los PCGA. El flujo de caja libre de las operaciones, de 211 millones de dólares, proviene de operaciones continuas. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Informe de Discusión y Análisis de la Gerencia (MD&A) correspondiente al trimestre y semestre finalizados el 30 de junio de 2025, así como en la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Resumen de resultados financieros
| Tres meses terminaron
Junio 30, |
Seis meses terminó
Junio 30, |
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| (Millones de US$ de operaciones continuas excepto donde se indique, excepto montos por acción) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Ingresos | 937.2 | 878.3 | 1,901.1 | 1,690.6 | |
| Beneficio bruto | 271.3 | 228.5 | 580.2 | 426.1 | |
| Ganancias netas atribuiblesa | 126.1 | 84.3 | 264.1 | 122.7 | |
| Ganancias netas | 159.6 | 119.4 | 340.9 | 202.3 | |
| Ingresos ajustadosa, b (todas las operaciones) | 99.9 | 122.1 | 246.1 | 167.3 | |
| Ingresos ajustadosa, b — operaciones continuas | 98.2 | 83.4 | 192.1 | 139.7 | |
| Ingresos ajustadosa, b, c — operaciones discontinuadas | 1.7 | 38.7 | 53.9 | 27.6 | |
| EBITDA ajustadob (todas las operaciones) | 395.8 | 460.9 | 846.5 | 823.7 | |
| EBITDA ajustadob — operaciones continuas | 394.7 | 369.9 | 782.6 | 708.3 | |
| EBITDA ajustadoantes de Cristo — operaciones discontinuadas | 1.0 | 91.0 | 63.9 | 115.4 | |
| Ganancias básicas por acción (“EPS”)a (todas las operaciones) | 0.27 | 0.16 | 0.41 | 0.18 | |
| Ganancias por acción diluidas (“EPS”)a (todas las operaciones) | 0.27 | 0.16 | 0.41 | 0.17 | |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)a — operaciones continuas | 0.15 | 0.11 | 0.31 | 0.16 | |
| Ganancias por acción básicas y diluidas (“EPS”)C.A — operaciones discontinuadas | 0.12 | 0.05 | 0.10 | 0.02 | |
| EPS ajustadoa, b (todas las operaciones) | 0.12 | 0.16 | 0.29 | 0.22 | |
| EPS ajustadoa, b — operaciones continuas | 0.11 | 0.11 | 0.22 | 0.18 | |
| EPS ajustadoa, b, c — operaciones discontinuadas | 0.00 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | |
| Efectivo provisto por las actividades operativas (todas las operaciones) | 334.6 | 491.8 | 511.4 | 759.3 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas - operaciones continuas | 314.6 | 440.0 | 436.9 | 672.3 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas - operaciones discontinuadasc | 20.0 | 51.8 | 74.5 | 87.0 | |
| Flujo de caja operativo ajustadob (todas las operaciones) | 279.4 | 369.9 | 672.0 | 683.6 | |
| Flujo de caja operativo ajustadob — operaciones continuas | 277.2 | 291.2 | 614.2 | 585.3 | |
| Flujo de caja operativo ajustadoantes de Cristo — operaciones discontinuadas | 2.2 | 78.7 | 57.8 | 98.3 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb (todas las operaciones) | 0.33 | 0.48 | 0.79 | 0.89 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónb — operaciones continuas | 0.32 | 0.38 | 0.72 | 0.76 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acciónantes de Cristo — operaciones discontinuadas | 0.00 | 0.10 | 0.06 | 0.13 | |
| Flujo de caja libreb (todas las operaciones) | 175.9 | 236.9 | 128.2 | 235.1 | |
| Flujo de caja libreb — operaciones continuas | 165.0 | 226.3 | 111.8 | 226.1 | |
| Flujo de caja libreantes de Cristo — operaciones discontinuadas | 10.9 | 10.6 | 16.4 | 9.0 | |
| Flujo de caja libre de las operacionesb (todas las operaciones) | 222.6 | 337.6 | 254.4 | 405.2 | |
| Flujo de caja libre de las operacionesb — operaciones continuas | 211.1 | 324.7 | 232.6 | 391.3 | |
| Flujo de caja libre de las operacionesantes de Cristo— operaciones discontinuadas | 11.5 | 12.9 | 21.8 | 13.9 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 279.3 | 452.8 | 279.3 | 452.8 | |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamientob | (135.1) | (893.8) | (135.1) | (893.8) | |
| Deuda netab | (380.2) | (1,152.9) | (380.2) | (1,152.9) | |
| a Atribuible a los accionistas de Lundin Mining Corporación. | |||||
| b Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Informe de Gestión y Análisis (MD&A) para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, así como la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. | |||||
| c Las operaciones discontinuadas serán hasta el 16 de abril de 2025. |
- Para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2025, la Compañía generó ingresos por operaciones continuas de $937.2 millones (segundo trimestre de 2024: $878.3 millones).
- La utilidad bruta de las operaciones continuas del trimestre, de $271.3 millones, fue $42.8 millones mayor que la del mismo período del año anterior, de $228.5 millones. Este aumento se debió principalmente a un mayor volumen de ventas, menores cargos por tratamiento y ahorros en costos gracias a la eficiencia operativa.
- Las ganancias netas de las operaciones continuas del trimestre, de 159.6 millones de dólares, fueron superiores a las del mismo período del año anterior, de 119.4 millones de dólares. Este aumento se debió principalmente a un aumento de la utilidad bruta, junto con un menor gasto por intereses debido al pago de deuda en el trimestre con los ingresos en efectivo recibidos de la venta de Neves-Corvo y Zinkgruvan operaciones.
- Ingresos ajustados2 de las operaciones continuas para el trimestre de $98.2 millones, aumentó desde $83.4 millones principalmente como resultado de una mayor ganancia bruta.
- El efectivo generado por las actividades operativas relacionadas con las operaciones continuas durante el trimestre, de $314.6 millones, representó una disminución de $125.4 millones con respecto al período comparable del año anterior, de $440.0 millones. Esta disminución se debió principalmente a importantes impuestos sobre la renta pagados en el trimestre por $168.0 millones (2T 2024: $47.1 millones), principalmente en Candelaria, y a una reducción en las entradas de capital circulante de $111.4 millones, que pasaron de $148.8 millones en el período comparable del año anterior a $37.4 millones.
- En el trimestre, mantener los gastos de capital3 Los ingresos por operaciones continuas, de $115.9 millones, fueron inferiores a los del mismo período del año anterior, de $126.6 millones. Esta reducción se debió principalmente a un menor gasto en Candelaria debido a la reducción del desmonte diferido.
- Gastos de capital expansivos2 Los ingresos por ventas de $33.7 millones en el trimestre fueron inferiores a los $87.1 millones en el período comparable del año anterior debido a la formación de Vicuña, un acuerdo conjunto 50/50 con BHP Investments Canada Inc. (“BHP”) (el “Acuerdo Conjunto”), el 15 de enero de 2025. A partir de esta fecha, los gastos de capital expansivos de la Compañía incluyen el 50% de los gastos de capital de Vicuña.
- Flujo de caja libre2 El ingreso por operaciones continuas para el trimestre de $165.0 millones fue menor que el del período comparable del año anterior de $226.3 millones, debido principalmente a la reducción en el efectivo provisto por las actividades operativas relacionadas con las operaciones continuas, parcialmente compensado por menores gastos de capital de mantenimiento y expansión.
- Al 6 de agosto de 2025, la Compañía tenía efectivo por aproximadamente $276 millones y deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento.2 de aproximadamente $139 millones.
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| 2 Estas son medidas no conformes a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Informe de Gestión y Análisis (MD&A) para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, así como la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
| 3 Esta es una medida financiera complementaria. Consulte el análisis de la Compañía sobre las medidas de rendimiento no ajustadas a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Informe de Gestión y Análisis (MD&A) para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, así como la sección "Conciliación de Medidas No Ajustadas a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Desempeño operacional
Producción total
| (Metal contenido)a | 2025 | 2024 | |||||||
| el último año | Q2 | Q1 | Total | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||
| Operaciones continuas | |||||||||
| Cobre (t)b | 156,847 | 80,073 | 76,774 | 336,875 | 94,094 | 91,772 | 71,614 | 79,395 | |
| Oro (oz)b | 69,967 | 38,118 | 31,849 | 158,436 | 46,456 | 46,712 | 32,439 | 32,829 | |
| Níquel (t) | 5,009 | 2,713 | 2,296 | 7,486 | 1,617 | 893 | 1,721 | 3,255 | |
| Molibdeno (t)b | 982 | 380 | 602 | 3,183 | 912 | 693 | 714 | 864 | |
| Operaciones discontinuadasC | |||||||||
| Cobre (t) | 8,319 | 1,225 | 7,094 | 32,192 | 7,397 | 8,083 | 8,094 | 8,618 | |
| zinc (t) | 58,233 | 9,285 | 48,948 | 191,704 | 51,946 | 46,610 | 47,460 | 45,688 | |
| a - Toneladas (t) y onzas (oz). | |||||||||
| b- La producción de Candelaria y Caserones es al 100%. | |||||||||
| c - Los resultados de operaciones discontinuadas son al 16 de abril de 2025. |
Candelaria (80% de propiedad): Candelaria produjo 36,999 toneladas de cobre y 20,574 onzas de oro en concentrado al 100% durante el trimestre. La producción del trimestre y del año en curso se vio positivamente afectada por un mayor rendimiento como resultado de una alimentación de mineral más blanda y un mayor tiempo de funcionamiento del molino de bolas debido a la reprogramación del mantenimiento durante el trimestre. La extracción y el procesamiento del trimestre se centraron en la Fase 11, con cierta contribución de las áreas de mayor ley de la Fase 12. Costo en efectivo4 El precio de $1.81/lb durante el trimestre se vio afectado positivamente por una mayor producción y un tipo de cambio favorable.
Caserones (70% de propiedad): Caserones produjo 29,290 toneladas de cobre y 380 toneladas de molibdeno al 100% durante el trimestre. La producción del trimestre se vio afectada por menores leyes como resultado de la secuenciación de la mina, concentrándose la minería en las Fases 6 y 7, a medida que la extracción de la Fase 5 se acerca a su finalización. El rendimiento se vio ligeramente afectado por una reducción temporal en la disponibilidad de trituradora primaria durante el trimestre, y la producción de cátodos de cobre se benefició del aumento de material depositado en la plataforma de lixiviación. El costo en efectivo de $2.45/lb en el trimestre se benefició de menores costos de minería y molienda, así como de menores cargos por tratamiento y refinación, y un tipo de cambio favorable.
Chapada (100% propiedad de):Chapada produjo 11,274 toneladas de cobre y 17,544 onzas de oro en concentrado durante el trimestre. Se extrajo y procesó mineral de los tajos a cielo abierto Norte y Sur, lo que resultó en mayores leyes en comparación con el trimestre anterior, que se centró en el procesamiento de mineral de las reservas de baja ley más antiguas. El costo en efectivo de $0.75/lb fue el más bajo desde 2021 y se benefició de mayores créditos por subproductos de oro como resultado de mayores precios realizados del oro, junto con un tipo de cambio favorable y un mayor volumen de ventas de cobre.
Águila (100% propiedad): Eagle produjo 2,713 toneladas de níquel y 2,510 toneladas de cobre durante el trimestre. La producción se vio afectada por una reducción temporal en la disponibilidad de equipos y una disminución en el rendimiento como resultado de un corte de energía imprevisto de cuatro días. La producción aumentó gradualmente hasta alcanzar niveles normales tras la finalización de la rehabilitación de la rampa en Eagle East el trimestre anterior. El costo en efectivo del níquel, de $2.02/lb, se vio afectado positivamente por mayores créditos por subproductos y mayores volúmenes de venta de níquel.
Outlook
La Compañía sigue en camino de cumplir con su pronóstico de producción anual para todos los metales. Ante el aumento en los precios del oro, el rango de estimación del costo en efectivo para Chapada se reduce aún más con respecto al anunciado el 17 de junio de 2025.
En Candelaria, se espera que la producción en la segunda mitad del año esté en línea con la primera mitad del año para cumplir con la guía de producción anual de la Compañía para 2025. Los costos en efectivo en Candelaria se están acercando al punto medio de la guía para todo el año.
En Caserones, se espera que las mayores leyes de cabeza de cobre anticipadas para la segunda mitad del año, junto con una fuerte producción de cátodos, sostengan la guía de producción anual de la Compañía para 2025.
En Chapada, se espera que la producción se concentre en el segundo semestre, ya que se espera que las leyes y recuperaciones de cobre en el segundo semestre se mantengan en línea con las del segundo trimestre. Se espera que la secuenciación de la mina resulte en un mayor procesamiento de mineral fresco de los tajos Norte y Sur y una menor cantidad de material de acopio de menor ley. Se espera que los costos directos sigan beneficiándose del aumento en los precios del oro, lo que resultará en una nueva reducción en la proyección anual en comparación con la anunciada previamente por la Compañía (véase el comunicado de prensa del 17 de junio de 2025).
En Eagle, se espera que las leyes y las tasas de extracción se normalicen en el segundo semestre del año, lo que respaldará la proyección de producción anual. Se espera que la extracción en el yacimiento de Eagle concluya hacia finales de año y se extraerá mineral de mayor ley de Eagle East.
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| 4 Esta es una medida no conforme a los PCGA. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no conformes a los PCGA y otras medidas de rendimiento en su Informe de Gestión y Análisis (MD&A) para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, así como la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. |
Consulte a continuación la orientación revisada para 2025:
Orientación sobre producción y costos en efectivo para 2025a
| Guíasa | Orientación revisada | |||||
| (metal contenido) | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b | Producción | Costo en efectivo ($/lb)b | ||
| Cobre (t) | Candelaria (100%) | 140,000 – 150,000 | 1.60 – 1.80 c | 140,000 – 150,000 | 1.80 – 2.00 c | |
| Caserones (100%) | 115,000 – 125,000 | 2.40 – 2.60 | 115,000 – 125,000 | 2.40 – 2.60 | ||
| Chapada | 40,000 – 45,000 | 1.30 – 1.50 d | 40,000 – 45,000 | 1.10 – 1.30 d | ||
| Eagle | 8,000 – 10,000 | 8,000 – 10,000 | ||||
| Total | 303,000 – 330,000 | 1.95 – 2.15 | 303,000 – 330,000 | 1.95 – 2.15 | ||
| Oro (oz) | Candelaria (100%) | 78,000 – 88,000 | 78,000 – 88,000 | |||
| Chapada | 57,000 – 62,000 | 57,000 – 62,000 | ||||
| Total | 135,000 – 150,000 | 135,000 – 150 | ||||
| Níquel (t) | Eagle | 8,000 – 11,000 | 3.05 – 3.25 | 8,000 – 11,000 | 3.05 – 3.25 | |
| a. Orientación como se describe en el comunicado de prensa “Lundin Mining Aspectos destacados: Visión estratégica y perspectiva financiera para liderar el crecimiento y la rentabilidad para los accionistas”, de fecha 17 de junio de 2025.
b. Los costos en efectivo para 2025 se basan en diversos supuestos y estimaciones, incluyendo, entre otros: volúmenes de producción, precios de las materias primas (Cu: $4.40/lb, Au: $3,000/oz, Mo: $20.00/lb, Ag: $30.00/oz), tipos de cambio (USD/CLP: 950, USD/BRL: 5.75) y costos operativos. El costo en efectivo es una medida no conforme a los PCGA; consulte la sección "Conciliación de Medidas No conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. Aproximadamente el 68% de la producción total de oro y plata de Candelaria está sujeta a un acuerdo de transmisión. Los costos en efectivo se calculan con base en la recepción de aproximadamente $433/oz de oro y $4.32/oz de plata. El costo en efectivo de Chapada se calcula sobre la base de subproductos y no incluye los efectos de sus contratos de suministro de cobre. Estos efectos se reflejan en los ingresos por cobre e impactarán el precio realizado por libra. |
Orientación sobre gastos de capital para 2025a, b, c
| ($ millones) | Guías | |
| Candelaria (base 100%) | 205 | |
| Caserones (base 100%) | 200 | |
| Chapada | 100 | |
| Eagle | 25 | |
| Otra | - | |
| Sostén total | 530 | |
| Expansionista - Candelaria (base 100%) | 50 | |
| Expansionario - Acuerdo Conjunto Vicuña (base 50%) | 215 | |
| Gastos de capital totales | 795 |
| a. Orientación como se describe en el comunicado de prensa “Lundin Mining Aspectos destacados: Visión estratégica y perspectiva financiera para liderar el crecimiento y la rentabilidad para los accionistas”, de fecha 17 de junio de 2025.
b. El mantenimiento de los gastos de capital es una medida financiera complementaria, y el gasto de capital expansivo es una medida no conforme a los PCGA; consulte la sección "Conciliación de medidas no conformes a los PCGA" al final de este comunicado de prensa. c. Los gastos de capital se basan en diversos supuestos y estimaciones, incluyendo, entre otros, los tipos de cambio de divisas (USD/CLP: 950, USD/BRL: 5.50). |
Guía de inversión en exploración para 2025
La previsión de gastos totales de exploración para 2025 se mantiene en 40 millones de dólares, con potencial de aumento sujeto a los resultados de exploración exitosos en la propiedad Boulderdash. Los metros de perforación («m») de la Compañía se han reasignado para cubrir el acuerdo de participación anticipada con Talon Metal Corp. («Talon») y la propiedad Boulderdash.
Exploración
Durante el trimestre, la actividad de exploración se centró en objetivos dentro y cerca de la mina en las operaciones de la Compañía. La perforación exploratoria en Candelaria se centró en Candelaria Sur (Mariana) y Candelaria Norte, con un total de 1,533 m completados durante el trimestre.
En Caserones, las perforaciones comenzaron a principios del trimestre con una plataforma en el pozo Caserones apuntando a brechas profundas de cobre de alto grado y dos plataformas en Angelica apuntando a sulfuros de cobre debajo del depósito de óxido de Angelica, totalizando 3,097 m.
Se perforó un total de 5,077 m con dos plataformas en Chapada. Una se encontraba en el área de recursos de Saúva, concentrándose en la incorporación de recursos de alta ley. La segunda plataforma probaba objetivos superficiales fuera del área de recursos de Saúva y objetivos cercanos a la mina.
En Eagle, se inició la perforación en la propiedad Boulderdash con dos plataformas, buscando posibles extensiones de la intrusión mineralizada de níquel y cobre conocida. Esta perforación forma parte de un acuerdo de exclusividad con Talon para negociar un acuerdo de participación para adquirir hasta el 70% de la propiedad en la propiedad Boulderdash, ubicada cerca de la mina Eagle de la Compañía. La perforación total del trimestre fue de 1,874 m, como parte del programa de perforación de participación de 10 000 m de la Fase 1.
Vicuña
El 15 de enero de 2025, la Compañía completó la adquisición conjunta de todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Filo Corp. que aún no eran propiedad de Lundin Mining y, simultáneamente, formaron el Acuerdo Conjunto, lo que resultó en la participación indirecta de la Compañía en Vicuña Corp., una operación conjunta gestionada independientemente, propietaria del proyecto Josemaría en Argentina y del proyecto Filo del Sol en Argentina y Chile. BHP posee indirectamente el 50% restante de Vicuña.
En 2025, los trabajos continúan enfocándose en avanzar en los estudios relacionados con las sinergias entre los proyectos Filo del Sol y Josemaría, continuar el programa de perforación y avanzar en el desarrollo del proyecto Josemaría.
Las actividades en Josemaría durante el trimestre se centraron en la finalización y presentación del Estudio de Impacto Ambiental (EIA), la planificación de la infraestructura eléctrica y el avance continuo del programa hídrico. Las obras de movilización y preparación para la carretera de acceso norte comenzaron durante el trimestre, y la construcción completa está programada para finales de 2025, tras la temporada de invierno. También se continuó trabajando en un concepto de desarrollo multifase para los yacimientos Josemaría y Filo del Sol. Se prevé que un informe técnico integrado esté listo a principios de 2026.
Las actividades de relaciones gubernamentales continuaron con los gobiernos nacional y provincial. Paralelamente, se continuó avanzando en las negociaciones de acuerdos provinciales. Durante el trimestre, también se avanzó en la solicitud de la Ley de Bases Argentina - Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI).
En 2025 se lanzaron programas de inversión comunitaria centrados en el género, la capacitación de jóvenes, el desarrollo cooperativo y los medios de vida rurales.
El 4 de mayo de 2025, la Compañía anunció una estimación inicial de recursos minerales para el yacimiento de sulfuros Filo del Sol, una actualización de la estimación de recursos minerales para el yacimiento de óxidos Filo del Sol y una actualización de la estimación de recursos minerales para el yacimiento Josemaría. Esta actualización destacó el Proyecto Vicuña como uno de los mayores recursos de cobre, oro y plata del mundo. Los detalles de los recursos minerales de Vicuña se detallan en el «Informe Técnico NI 43-101 sobre el Proyecto Vicuña, Argentina y Chile», con fecha de entrada en vigor el 15 de abril de 2025 (el «Informe Técnico de Vicuña»).
Los depósitos Filo del Sol y Josemaría tienen una mineralización significativa de alto grado que podría proporcionar los primeros años de explotación minera para el Proyecto.
- Núcleo de alta ley de Filo del Sol con un límite de corte de 0.75 % de cobre equivalente (“CuEq”): 606 millones de Mt (M&I) a 1.14 % CuEq5 (0.74% Cu) para metal contenido de 4.5 Mt de cobre al 0.74%, 9.6 Moz de oro a 0.49 g/t y 259 Moz de plata a 13.3 g/t.
- Núcleo de alto grado Josemaría cerca de la superficie con un límite de corte de 0.60 % CuEq: 196 Mt (M&I) al 0.73 % CuEq6 (0.50% Cu) para metal contenido de 978 kt de cobre al 0.50%, 2.4 Moz de oro a 0.38 g/t y 11 Moz de plata a 1.7 g/t.
El depósito Filo del Sol también contiene mineralización de óxido de cobre en la superficie.
- Límite de óxido de lixiviación en pilas de menor intensidad de capital de 434 Mt (M&I) al 0.34 % de cobre (1.5 Mt), 0.28 g/t de oro (3.9 Moz) y 2.5 g/t de plata (35 Moz)
- Óxidos de alto grado con un corte de 0.60 % CuEq de 181 Mt (M&I) al 1.05 % CuEq7(0.50% Cu) para metal contenido de 911 kt de cobre al 0.50%, 2.3 Moz de oro a 0.39 g/t y 230 Moz de plata a 39.6 g/t.
Existe un claro potencial de expansión. La perforación en Filo del Sol alcanzó el fondo de la mineralización y está abierta en profundidad, mientras que la perforación en la zona Flamenco, aproximadamente a 2 kilómetros al sur, ha interceptado mineralización más allá de los límites del actual revestimiento del pozo de recursos.
Durante el trimestre, la Compañía invirtió $32.2 millones en inversiones de capital, en comparación con los $87.1 millones del mismo período del año anterior. En lo que va de año, la Compañía invirtió $74.9 millones, en comparación con los $143.1 millones del mismo período del año anterior. La reducción en el gasto, tanto en el trimestre como en lo que va de año, se debe a la formación de Vicuña el 15 de enero de 2025. A partir de esta fecha, las inversiones de capital de expansión de la Compañía incluyen el 50% de las inversiones de capital de Vicuña.
Proyectos de expansión
La Compañía cuenta con varios proyectos de expansión en terrenos industriales abandonados que se espera contribuyan al crecimiento a mediano plazo de su cartera de activos operativos. En conjunto, estas oportunidades podrían incrementar la producción de cobre entre 30,000 y 40,000 toneladas y la producción anual de oro entre 60,000 y 70,000 onzas mediante proyectos de crecimiento de baja intensidad de capital.
Candelaria
Se están llevando a cabo proyectos para apoyar la prolongación de la vida útil de la mina, según lo estipulado en la Evaluación de Impacto Ambiental (EIA 2040). Durante el trimestre, se invirtieron $1.5 millones en la reubicación de líneas de transmisión eléctrica para permitir la expansión de la mina a cielo abierto. En lo que va del año, la inversión de $21.7 millones también incluyó la entrega de equipos clave y la adquisición de derechos mineros.
Además, la Compañía está trabajando en una oportunidad de expansión que reimagina el Proyecto de Expansión Subterránea de Candelaria (“CUGEP”) previamente revelado a una opción de menor inversión de capital con tasas de producción solo marginalmente más bajas. La Compañía pronostica que esto podría aumentar la capacidad de producción subterránea en aproximadamente un 50% a 60% a ~22,000 toneladas por día desde los niveles actuales de 12,000 a 14,000 toneladas por día y aumentar la producción anual de cobre en aproximadamente un 10% o 14,000 toneladas de cobre por año. La oportunidad incluye la internalización del contrato de minería subterránea de la Compañía, que se anticipa proporcionará ganancias incrementales en la producción de cobre a partir de mayores tasas de productividad a través de una mejor disponibilidad mecánica y mayores tasas de desarrollo. El reclutamiento inicial ha comenzado como parte del proceso de internalización, junto con la capacitación y licenciamiento de los técnicos de voladuras. Se espera que para mediados de 2026, las cuadrillas iniciales de minería subterránea se hayan internalizado.
Caserones
Si bien la producción de cátodos en Caserones se ha mantenido fuerte en los últimos trimestres, la Compañía anticipa que a través de mejoras continuas en sus prácticas de lixiviación y material de óxido adicional, se puede lograr una producción futura incremental en el rango de 7,000 a 10,000 toneladas de cobre por año.
Chapada
El desarrollo del yacimiento de Saúva, a unos 15 kilómetros de la mina Chapada, representa una oportunidad cercana a la mina para aumentar la producción de cobre entre 15,000 y 20,000 toneladas anuales y de oro entre 50,000 y 60,000 onzas anuales, lo que representa un aumento de producción del 50 % y el 100 %, respectivamente. Se espera lograr esto mediante la instalación de capacidad de molienda adicional y la compensación de material de menor ley con mineral de mayor ley de Saúva. Se están tramitando los permisos y el trabajo técnico para definir mejor el proyecto, y la Compañía prevé completar un estudio de prefactibilidad para finales de 2025.
| __________ |
| 5 Filo del Sol CuEq asume recuperaciones metalúrgicas promedio de 78% para cobre, 62% para oro y 62% para plata, y precios de los metales de $4.43/lb Cu, $2,185/oz Au y $28.80/oz Ag. La fórmula de CuEq es: CuEq= Cu% + (0.59 * Au g/t) + (0.008 * Ag g/t). |
| 6 El núcleo de alta ley CuEq de Josemaría supone recuperaciones metalúrgicas del 84% para cobre, 67% para oro y 63% para plata, y precios de los metales de $4.43/lb Cu, $2,185/oz Au y $28.80/oz Ag. La fórmula de CuEq es: CuEq = Cu% + (0.58 * Au g/t) + (0.007 * Ag g/t). |
| 7 El óxido Filo del Sol CuEq supone recuperaciones metalúrgicas promedio de 78% para cobre, 62% para oro y 62% para plata, y precios de los metales de $4.43/lb Cu, $2,185/oz Au y $28.80/oz Ag. La fórmula de CuEq es: CuEq = Cu% + (0.59 * Au g/t) + (0.008 * Ag g/t). |
Detalles de la conferencia telefónica y transmisión web sobre los resultados del segundo trimestre de 2025
La Compañía realizará una transmisión web y una conferencia telefónica el jueves 7 de agosto de 2025 para presentar los resultados. Los detalles de la transmisión web y la conferencia telefónica se proporcionan a continuación.
Detalles de la transmisión web/conferencia telefónica:
Fecha: Jueves, agosto 7, 2025
Hora: 7:00 a. m., hora del Pacífico | 10:00 a. m., hora del Este
Transmisión web de solo escucha: ENLACE DE TRANSMISIÓN WEB
Conéctese para preguntas y respuestas de inversores y analistas: ENLACE DE MARCACIÓN
Para participar en la llamada haga clic en el dial in LINK Arriba y completa el formulario de registro en línea. Una vez registrado, recibirás la información de acceso telefónico y un PIN único para unirte a la llamada y hacer preguntas.
Una repetición de la transmisión web estará disponible haciendo clic en la transmisión web. LINK anteriormente y se archivarán en el sitio web de la Compañía por un período de tiempo limitado.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con proyectos u operaciones centrados en Argentina, Brasil, Chile y los Estados Unidos de América, y que produce principalmente cobre, oro y níquel.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining En virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 6 de agosto de 2025 a las 17:30 (hora de Vancouver).
Información técnica
La información científica y técnica de este documento relativa al Recurso Mineral de Vicuña se basa en el Informe Técnico de Vicuña. El Informe Técnico de Vicuña fue preparado por Luke Evans, M.Sc., P.Eng. de SLR Consulting (Canada) Ltd, Paul Daigle, P.Geo. de AGP Mining Consultants Inc., Sean Horan, P.Geo. de Resource Modeling Solutions Ltd., Jeffrey Austin, P.Eng. de International Metallurgical and Environmental Inc., y Bruno Borntraeger, P.Eng. de Knight Piésold Ltd., cada uno de los cuales revisó, verificó y aprobó la información científica y técnica relativa al Recurso Mineral de Vicuña relacionada con su respectivo ámbito de responsabilidad. Cada una de las personas mencionadas es una "Persona Calificada" según la definición del Instrumento Nacional 43-101 - Normas de Divulgación para Proyectos Minerales ("NI 43-101") y es independiente de la Compañía.
La información científica y técnica contenida en este documento, distinta a la relacionada con el Recurso Mineral Vicuña, ha sido revisada y aprobada de acuerdo con NI 43-101 por Eduardo Cortés, Miembro Registrado (Comisión Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Mineras (Comisión Minera de Chile)), Vicepresidente de Minería y Recursos de Lundin Mining, una “Persona Calificada” según el NI 43-101. El Sr. Cortés ha verificado los datos divulgados en este documento y no se le impusieron limitaciones en su proceso de verificación.
Las estimaciones de recursos minerales de Vicuña se muestran sobre una base del 100% y tienen una fecha de vigencia del 15 de abril de 2025. Para obtener más información relacionada con el recurso mineral de Vicuña, incluidos los supuestos clave, los parámetros y los métodos utilizados para estimar el recurso mineral de Vicuña, los riesgos y las declaraciones de precaución, consulte el Informe Técnico de Vicuña y el Comunicado de Prensa de la Compañía “Lundin Mining Anuncia recurso mineral inicial en Filo Del Sol, demostrando uno de los recursos de cobre, oro y plata más grandes del mundo” de fecha 4 de mayo de 2025.
Conciliación de medidas que no son PCGA
La Compañía utiliza ciertas medidas de desempeño en su análisis. Estas medidas no tienen un significado estandarizado dentro de los principios de contabilidad generalmente aceptados según las Normas Internacionales de Información Financiera y, por lo tanto, los montos presentados podrían no ser comparables con datos similares presentados por otras compañías mineras. Para obtener más detalles, consulte el análisis de la Compañía sobre indicadores de desempeño no GAAP y otros indicadores en su Análisis y Discusión de la Gerencia para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, disponible en SEDAR+. www.sedarplus.com.
El costo en efectivo por libra y los costos totales de mantenimiento por libra se pueden conciliar con los costos de producción de la siguiente manera:
| Tres meses terminados el 30 de junio de 2025 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 36,603 | 30,076 | 10,284 | 76,963 | 2,226 | |
| Libras (miles) | 80,696 | 66,307 | 22,672 | 169,675 | 4,907 | |
| Costos de producción | 186.1 | 204.7 | 75.0 | 465.8 | 40.4 | 506.6 |
| Menos: Regalías y otros | (3.9) | (9.8) | (6.3) | (20.0) | (4.1) | (24.5) |
| 182.2 | 194.9 | 68.7 | 445.8 | 36.3 | 482.1 | |
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (42.8) | (31.8) | (51.8) | (126.3) | (26.4) | (152.7) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 6.6 | (0.5) | 0.2 | 6.3 | - | 6.3 |
| Costo en efectivo | 146.0 | 162.6 | 17.1 | 325.8 | 9.9 | 335.7 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.81 | 2.45 | 0.75 | 1.92 | 2.02 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 50.2 | 31.9 | 27.4 | 6.4 | ||
| Regalías | 4.0 | 8.5 | 3.6 | 4.1 | ||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2.0 | 1.3 | 1.7 | 1.2 | ||
| Arrendamientos y otros | 1.6 | 17.1 | 1.0 | 0.9 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 203.9 | 221.4 | 50.8 | 22.5 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 2.53 | 3.34 | 2.24 | 4.58 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Tres meses finalizados el 30 de junio de 2025 | ||||||
| Operaciones discontinuadas1 | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 1,394 | 1,548 | ||||
| Libras (miles) | 3,073 | 3,413 | ||||
| Costos de producción | 14.3 | 2.7 | 17.0 | |||
| Menos: Regalías y otros | (0.2) | - | (0.2) | |||
| 14.1 | 2.7 | 16.8 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (7.5) | 0.8 | (6.7) | |||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 0.8 | 0.6 | 1.4 | |||
| Costo en efectivo | 7.4 | 4.0 | 11.5 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.42 | 1.18 | ||||
| Añadir: Capital de sostenimiento | - | 9.1 | ||||
| Regalías | 0.2 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 0.1 | - | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 7.7 | 13.1 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 2.51 | 3.85 | ||||
| 1 Los resultados de operaciones discontinuadas son al 16 de abril de 2025. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Tres meses terminados el 30 de junio de 2024 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 29,999 | 29,862 | 8,293 | 68,154 | 2,018 | |
| Libras (miles) | 66,137 | 65,834 | 18,283 | 150,254 | 4,449 | |
| Costos de producción | 175.4 | 208.9 | 69.2 | 453.5 | 37.7 | 490.6 |
| Menos: Regalías y otros | (4.6) | (9.3) | (3.2) | (17.1) | (4.0) | (20.5) |
| 170.8 | 199.6 | 66.0 | 436.4 | 33.7 | 470.1 | |
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (35.8) | (37.3) | (31.2) | (104.3) | (19.9) | (124.2) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 8.9 | 8.9 | 2.8 | 20.6 | 0.6 | 21.3 |
| Costo en efectivo | 143.9 | 171.3 | 37.6 | 352.8 | 14.4 | 367.2 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.18 | 2.60 | 2.05 | 2.35 | 3.23 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 60.5 | 35.3 | 25.2 | 4.0 | ||
| Regalías | 3.6 | 9.3 | 1.6 | 3.9 | ||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 1.9 | 1.1 | 2.7 | 1.6 | ||
| Arrendamientos y otros | 3.0 | 18.6 | 0.8 | 1.5 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 212.9 | 235.6 | 67.9 | 25.4 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 3.22 | 3.58 | 3.72 | 5.71 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Tres meses terminados el 30 de junio de 2024 | ||||||
| Operaciones discontinuadas | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 7,898 | 18,510 | ||||
| Libras (miles) | 17,412 | 40,808 | ||||
| Costos de producción | 83.1 | 32.7 | 115.9 | |||
| Menos: Regalías y otros | (1.8) | - | (1.8) | |||
| 81.3 | 32.7 | 114.1 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos1 | (58.1) | (27.8) | (85.9) | |||
| Añadir: Cargos por tratamiento y refinación | 6.5 | 10.8 | 17.3 | |||
| Costo en efectivo | 29.7 | 15.7 | 45.5 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.70 | 0.39 | ||||
| Añadir: Sostener el gasto de capital | 27.9 | 13.3 | ||||
| Regalías | 1.2 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 1.3 | 1.0 | ||||
| Arrendamientos y otros | 0.2 | 0.1 | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 60.3 | 30.1 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 3.46 | 0.74 | ||||
| 1 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Seis meses finalizó el 30 de junio de 2025 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 71,577 | 66,257 | 18,630 | 156,464 | 3,974 | |
| Libras (miles) | 157,800 | 146,072 | 41,072 | 344,944 | 8,761 | |
| Costos de producción | 358.2 | 448.7 | 138.5 | 945.3 | 77.5 | 1,023.5 |
| Menos: Regalías y otros | (5.0) | (23.4) | (11.3) | (39.7) | (9.2) | (49.6) |
| 353.2 | 425.3 | 127.2 | 905.6 | 68.3 | 973.9 | |
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (86.3) | (68.4) | (86.1) | (240.9) | (43.2) | (284.1) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 13.8 | 6.7 | 3.1 | 23.7 | - | 23.7 |
| Costo en efectivo | 280.7 | 363.5 | 44.2 | 688.4 | 25.1 | 713.5 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.78 | 2.49 | 1.08 | 2.00 | 2.86 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 98.0 | 70.1 | 49.6 | 10.8 | ||
| Regalías | 7.5 | 18.4 | 5.6 | 6.3 | ||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 4.1 | 2.6 | 3.4 | 2.4 | ||
| Arrendamientos y otros | 3.1 | 34.6 | 2.1 | 1.8 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 393.4 | 489.2 | 104.9 | 46.4 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 2.49 | 3.35 | 2.55 | 5.29 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Seis meses finalizó el 30 de junio de 2025 | ||||||
| Operaciones discontinuadas1 | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 6,745 | 20,698 | ||||
| Libras (miles) | 14,870 | 45,631 | ||||
| Costos de producción | 90.2 | 36.9 | 127.1 | |||
| Menos: Regalías y otros | (1.3) | - | (1.3) | |||
| 88.9 | 36.9 | 125.8 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (67.0) | (23.3) | (90.3) | |||
| Añadir: Tratamiento y refinación | 5.4 | 7.2 | 12.6 | |||
| Costo en efectivo | 27.4 | 20.8 | 48.1 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 1.84 | 0.46 | ||||
| Añadir: Capital de sostenimiento | 27.7 | 30.4 | ||||
| Regalías | 1.2 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 0.7 | 0.3 | ||||
| Arrendamientos y otros | 0.9 | - | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 57.9 | 51.5 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 3.89 | 1.13 | ||||
| 1 Los resultados de operaciones discontinuadas son al 16 de abril de 2025. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Seis meses finalizó el 30 de junio de 2024 | ||||||
| Operaciones continuas | Candelaria | Caserones | Chapada | Consolidado | Eagle | totales - continuo optimizar las operaciones1 |
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Cu) | (Ninguno de los dos) | |
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 63,535 | 65,073 | 17,035 | 145,643 | 4,181 | |
| Libras (miles) | 140,071 | 143,461 | 37,556 | 321,088 | 9,218 | |
| Costos de producción | 336.6 | 406.6 | 133.8 | 877.0 | 78.2 | 955.9 |
| Menos: Regalías y otros | (7.1) | (18.1) | (6.4) | (31.5) | (6.9) | (39.2) |
| 329.5 | 388.5 | 127.4 | 845.5 | 71.3 | 916.7 | |
| Deducir: Créditos por subproductos2 | (70.4) | (72.1) | (58.6) | (201.1) | (38.3) | (239.4) |
| Añadir: Tratamiento y refinación | 24.2 | 21.4 | 7.5 | 53.1 | 0.6 | 53.7 |
| Costo en efectivo | 283.4 | 337.7 | 76.3 | 697.4 | 33.6 | 731.1 |
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.02 | 2.35 | 2.03 | 2.17 | 3.65 | |
| Añadir: Capital de sostenimiento | 160.1 | 78.1 | 54.4 | 8.1 | ||
| Regalías | 6.5 | 18.1 | 3.2 | 6.6 | ||
| Recuperación y otros cierres | 4.0 | 2.1 | 5.4 | 3.6 | ||
| Arrendamientos y otros | 6.1 | 34.0 | 1.5 | 2.8 | ||
| Costo de mantenimiento integral | 460.1 | 470.0 | 140.9 | 54.6 | ||
| AISC por libra ($/lb) | 3.28 | 3.28 | 3.75 | 5.92 | ||
| 1 Incluye importes inmateriales relacionados con otros segmentos. | ||||||
| 2 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
| Seis meses finalizó el 30 de junio de 2024 | ||||||
| Operaciones discontinuadas | Neves-Corvo | Zinkgruvan | totales - suspendido optimizar las operaciones |
|||
| (millones de dólares, a menos que se indique lo contrario) | (Cu) | (Zn) | ||||
| Volúmenes de ventas (metal contenido): | ||||||
| toneladas | 13,784 | 34,335 | ||||
| Libras (miles) | 30,388 | 75,696 | ||||
| Costos de producción | 154.8 | 62.8 | 217.7 | |||
| Menos: Regalías y otros | (3.1) | - | (3.1) | |||
| 151.7 | 62.8 | 214.6 | ||||
| Deducir: Créditos por subproductos1 | (92.0) | (44.0) | (136.0) | |||
| Añadir: Cargos por tratamiento y refinación | 12.1 | 19.7 | 31.8 | |||
| Costo en efectivo | 71.7 | 38.6 | 110.3 | |||
| Costo en efectivo por libra ($/lb) | 2.36 | 0.51 | ||||
| Añadir: Sostener el gasto de capital | 50.3 | 27.6 | ||||
| Regalías | 1.9 | - | ||||
| Recuperación y otras acumulaciones y depreciaciones de cierre | 2.7 | 2.1 | ||||
| Arrendamientos y otros | 0.3 | 0.2 | ||||
| Costo de mantenimiento integral | 126.9 | 68.5 | ||||
| AISC por libra ($/lb) | 4.18 | 0.91 | ||||
| 1 Los créditos de subproductos se presentan netos de los cargos de tratamiento y refinación asociados. | ||||||
El EBITDA ajustado se puede conciliar con las ganancias netas (pérdidas) de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Junio 30, |
Seis meses terminó
Junio 30, |
||||
| ($ millones) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Ganancias netas — operaciones continuas | 159.6 | 119.4 | 340.9 | 202.5 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Depreciación, agotamiento y amortización | 159.3 | 159.2 | 297.4 | 308.6 | |
| Costos financieros, neto | 20.4 | 33.2 | 64.3 | 66.4 | |
| Gasto por impuestos sobre la renta | 69.6 | 47.3 | 120.4 | 104.0 | |
| EBITDA — operaciones continuas | 408.9 | 359.0 | 823.0 | 681.4 | |
| Pérdida (ganancia) cambiaria no realizada | (1.5) | 3.2 | 7.8 | (11.6) | |
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en contratos de derivados | (10.7) | (6.7) | (46.7) | 27.2 | |
| Gastos del socavón Ojos del Salado (recuperaciones) | 0.1 | 0.7 | 1.2 | (0.3) | |
| Ganancia por revalorización de valores negociables | (2.1) | (0.1) | (1.6) | (2.5) | |
| Ganancia por enajenación parcial y aportación a Vicuña | - | - | (3.0) | - | |
| Suspensión parcial de operaciones subterráneas en Eagle | - | 9.8 | - | 9.8 | |
| Revalorización de la opción de compra de Caserones | - | (12.4) | - | (11.7) | |
| Reducción del valor de los activos | - | 17.2 | - | 17.2 | |
| Otra | 0.1 | (0.8) | 2.0 | (1.0) | |
| Ajustes totales — EBITDA | (14.2) | 10.8 | (40.4) | 26.9 | |
| EBITDA ajustado — operaciones continuas | 394.7 | 369.9 | 782.6 | 708.3 | |
| Incluyendo operaciones discontinuadas: | |||||
| Ganancias netas — operaciones discontinuadas | 102.4 | 37.3 | 88.7 | 12.8 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Depreciación, agotamiento y amortización | - | 38.5 | - | 73.5 | |
| Costos financieros, neto | 0.4 | 3.2 | 4.8 | 5.6 | |
| Gasto por impuestos sobre la renta | (1.2) | 8.8 | 5.3 | 2.7 | |
| EBITDA — operaciones discontinuadas | 101.6 | 87.8 | 98.7 | 94.7 | |
| Pérdida (ganancia) cambiaria no realizada | 2.5 | - | 1.5 | (0.7) | |
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en contratos de derivados | - | 2.8 | (0.1) | 21.7 | |
| Deterioro de activos | - | - | 65.7 | - | |
| Ganancia por enajenación de subsidiarias | (106.4) | - | (106.4) | - | |
| Revaluación de la contraprestación contingente | 3.1 | - | 3.1 | - | |
| Otra | 0.3 | 0.4 | 1.3 | (0.4) | |
| Ajustes totales — EBITDA de operaciones discontinuadas | (100.6) | 3.2 | (34.8) | 20.6 | |
| EBITDA ajustado — operaciones discontinuadas | 1.0 | 91.0 | 63.9 | 115.4 | |
| EBITDA ajustado (todas las operaciones) | 395.8 | 460.9 | 846.5 | 823.7 | |
Las ganancias ajustadas y las ganancias por acción ajustadas se pueden conciliar con las ganancias netas (pérdidas) atribuibles a Lundin Mining Los accionistas son los siguientes:
| Tres meses terminaron
Junio 30, |
Seis meses terminó
Junio 30, |
||||
| (millones de dólares, excepto montos por acción y por acción) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas — operaciones continuas | 126.1 | 84.3 | 264.1 | 122.7 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Ajustes totales - EBITDA | (14.2) | 10.8 | (40.4) | 26.9 | |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | 0.2 | 3.8 | (4.5) | 6.2 | |
| Gasto por impuesto diferido por cambio en la tasa impositiva | - | - | - | - | |
| Reconocimiento del Activo Fiscal Caserones | - | - | - | - | |
| Impuesto diferido derivado de la conversión de divisas | (13.5) | (13.7) | (34.7) | (20.0) | |
| Impuesto diferido por enajenación parcial y aportación a Vicuña | - | - | 9.0 | ||
| Interés no controlador en los ajustes | (0.4) | (1.8) | (1.5) | 4.0 | |
| Ajustes totales | (27.9) | (0.9) | (72.1) | 17.1 | |
| Ganancias ajustadas — operaciones continuas | 98.2 | 83.4 | 192.1 | 139.7 | |
| Incluyendo operaciones discontinuadas: | |||||
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones discontinuadas1 | 102.4 | 37.3 | 88.7 | 12.8 | |
| Agregar nuevamente: | |||||
| Ajustes totales - EBITDA - operaciones discontinuadas | (100.6) | 3.2 | (34.8) | 20.6 | |
| Efecto fiscal sobre los ajustes | (0.2) | (1.8) | 0.1 | (6.0) | |
| Ajustes totales | (100.7) | 1.4 | (34.7) | 14.7 | |
| Ganancias ajustadas — operaciones discontinuadas | 1.7 | 38.7 | 53.9 | 27.6 | |
| Ganancias ajustadas (todas las operaciones) | 99.9 | 122.1 | 246.1 | 167.3 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 856,788,215 | 776,173,888 | 854,532,557 | 774,033,611 | |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones continuas | 0.15 | 0.11 | 0.31 | 0.16 | |
| Ajustes totales | (0.03) | - | (0.08) | 0.02 | |
| EPS ajustado — operaciones continuas | 0.11 | 0.11 | 0.22 | 0.18 | |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas - operaciones discontinuadas | 0.12 | 0.05 | 0.10 | 0.02 | |
| Ajustes totales | (0.12) | - | (0.04) | 0.02 | |
| EPS ajustado — operaciones discontinuadas | - | 0.05 | 0.06 | 0.04 | |
| Utilidades netas atribuibles a Lundin Mining accionistas | 0.27 | 0.16 | 0.41 | 0.18 | |
| Ajustes totales | (0.15) | - | (0.13) | 0.04 | |
| EPS ajustado (todas las operaciones) | 0.12 | 0.16 | 0.29 | 0.22 | |
| 1 Representa las ganancias netas atribuibles a Lundin Mining Accionistas de la corporación menos Ganancias netas de operaciones continuas atribuibles a Lundin Mining Accionistas de la corporación. |
El Flujo de Efectivo Libre de las Operaciones y el Flujo de Efectivo Libre se pueden conciliar con el Efectivo provisto por las Actividades Operativas en los Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Intermedios Condensados de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Junio 30, |
Seis meses terminó
Junio 30, |
||||
| ($ millones) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones continuas | 314.6 | 440.0 | 436.9 | 672.3 | |
| Sostener los gastos de capital | (115.9) | (126.6) | (228.5) | (303.1) | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 12.4 | 11.3 | 24.2 | 22.1 | |
| Flujo de efectivo libre de las operaciones — operaciones continuas | 211.1 | 324.7 | 232.6 | 391.3 | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (12.4) | (11.3) | (24.2) | (22.1) | |
| Gastos de capital expansivos | (33.7) | (87.1) | (96.6) | (143.1) | |
| Flujo de caja libre — operaciones continuas | 165.0 | 226.3 | 111.8 | 226.1 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones discontinuadas | 20.0 | 51.8 | 74.5 | 87.0 | |
| Sostener los gastos de capital | (9.1) | (41.2) | (58.1) | (78.0) | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | 0.6 | 2.3 | 5.4 | 4.9 | |
| Flujo de efectivo libre de las operaciones — operaciones discontinuadas | 11.5 | 12.9 | 21.8 | 13.9 | |
| Exploración general y desarrollo de negocios | (0.6) | (2.3) | (5.4) | (4.9) | |
| Flujo de caja libre — operaciones discontinuadas | 10.9 | 10.6 | 16.4 | 9.0 | |
| Flujo de caja libre de las operaciones (todas las operaciones) | 222.6 | 337.6 | 254.4 | 405.2 | |
| Flujo de caja libre (todas las operaciones) | 175.9 | 236.9 | 128.2 | 235.1 | |
El flujo de efectivo operativo ajustado y el flujo de efectivo operativo ajustado por acción se pueden conciliar con el efectivo provisto por las actividades operativas en los estados de flujo de efectivo consolidados intermedios condensados de la Compañía de la siguiente manera:
| Tres meses terminaron
Junio 30, |
Seis meses terminó
Junio 30, |
||||
| (millones de dólares, excepto montos por acción y por acción) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones continuas | 314.6 | 440.0 | 436.9 | 672.3 | |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | (37.4) | (148.8) | 177.3 | (87.0) | |
| Flujo de efectivo operativo ajustado — operaciones continuas | 277.2 | 291.2 | 614.2 | 585.3 | |
| Efectivo provisto por actividades operativas relacionadas con operaciones discontinuadas | 20.0 | 51.8 | 74.5 | 87.0 | |
| Cambios en partidas de capital de trabajo no monetario | (17.8) | 26.9 | (16.7) | 11.3 | |
| Flujo de efectivo operativo ajustado — operaciones discontinuadas | 2.2 | 78.7 | 57.8 | 98.3 | |
| Flujo de caja operativo ajustado (todas las operaciones) | 279.4 | 369.9 | 672.0 | 683.6 | |
| Número promedio ponderado básico de acciones en circulación | 856,788,215 | 776,173,888 | 854,532,557 | 774,033,611 | |
| Flujo de efectivo operativo ajustado por acción — operaciones continuas | $ 0.32 | 0.38 | $ 0.72 | 0.76 | |
| Flujo de efectivo operativo ajustado por acción — operaciones discontinuadas | $ 0.00 | 0.10 | $ 0.06 | 0.13 | |
| Flujo de caja operativo ajustado por acción (todas las operaciones) | $ 0.33 | 0.48 | $ 0.79 | 0.89 | |
La deuda neta y la deuda neta excluyendo los pasivos por arrendamiento se pueden conciliar con la deuda y los pasivos por arrendamiento, la parte corriente de la deuda y los pasivos por arrendamiento y el efectivo y equivalentes de efectivo en los balances intermedios consolidados condensados de la Compañía de la siguiente manera:
| (millones de dólares), operaciones continuas | 30 de junio de 2025 | 31 de diciembre de 2024 |
| Pasivos por deudas y arrendamientos | (415.1) | (1,610.9) |
| Porción corriente de los pasivos por deuda y arrendamiento | (239.9) | (395.2) |
| Menos comisiones por financiación diferida (compensadas anteriormente) | (4.5) | (7.7) |
| Agregue los pasivos de deuda y arrendamiento relacionados con los pasivos clasificados como mantenidos para la venta | - | (16.3) |
| (659.5) | (2,030.1) | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 279.3 | 357.5 |
| Agregue efectivo y equivalentes de efectivo relacionados con activos clasificados como mantenidos para la venta | - | 74.8 |
| Deuda neta | (380.2) | (1,597.8) |
| Pasivos por arrendamiento | 245.1 | 249.1 |
| Pasivos por arrendamiento relacionados con pasivos clasificados como mantenidos para la venta | - | 16.3 |
| Deuda neta excluyendo pasivos por arrendamiento | (135.1) | (1,332.4) |
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento son "información prospectiva" dentro del significado de las leyes de valores canadienses aplicables. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este documento constituyen información prospectiva, incluyendo, pero no limitadas a, declaraciones sobre los planes, perspectivas, estrategias comerciales y visión estratégica y aspiraciones de la Compañía y su logro y cronograma; la orientación de la Compañía sobre el momento y la cantidad de producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; desempeño financiero esperado, incluyendo costos y gastos esperados y otras métricas financieras; precios esperados de los metales y tipos de cambio de divisas; las iniciativas de crecimiento y optimización de la Compañía y los proyectos de expansión, y los posibles costos, resultados, resultados e impactos de los mismos y el cronograma de los mismos; requisitos de permisos y cronogramas; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Prefactibilidad, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de mina; precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio de divisas y tasas de interés; la política de distribución de accionistas de la Compañía, incluyendo con respecto a recompras de acciones y el pago y monto de dividendos y el cronograma de los mismos; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión de Minería Responsable de la Compañía; la liquidez de la Compañía, obligaciones contractuales, compromisos y contingencias, y los recursos de capital de la Compañía y su adecuación; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales y de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades anticipadas de exploración y desarrollo, incluyendo resultados potenciales, resultados, impactos y cronograma de las mismas; la integración de adquisiciones y expansiones de la Compañía y cualquier beneficio anticipado de las mismas, incluyendo el desarrollo anticipado del proyecto y otros planes y expectativas con respecto al Proyecto Vicuña y el acuerdo conjunto 50/50 con BHP; estimación de recursos minerales para el Proyecto Vicuña, incluyendo los parámetros y supuestos relacionados con el mismo; la operación de Vicuña con BHP; la realización de sinergias y economías de escala en el distrito de Vicuña; el desarrollo y operación futura del Proyecto Vicuña; el cronograma y las expectativas para futuros estudios e informes técnicos con respecto a las operaciones y proyectos de la Compañía, incluido el Proyecto Vicuña y el Proyecto Saúva; el potencial de expansión de recursos; los términos de los pagos contingentes con respecto a la finalización de la venta de los activos europeos de la Compañía y las expectativas relacionadas con ello; el acuerdo de participación en las propiedades de Boulderdash, incluida la celebración de un acuerdo de opción con respecto a los mismos y los términos de dicho acuerdo de opción; las acciones futuras tomadas por Talon Metals Corp. y Lundin Mining en relación con las propiedades de Boulderdash y sus resultados y beneficios previstos; y expectativas sobre otros factores económicos, comerciales o competitivos. Términos como «creer», «esperar», «anticipar», «contemplar», «objetivo», «planificar», «meta», «propósito», «pretender», «continuar», «presupuestar», «estimar», «puede», «podrá», «puede», «podría», «debería», «programar» y expresiones similares identifican información prospectiva.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, dicha información está inherentemente sujeta a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas, políticas, regulatorias y competitivas. Factores conocidos y desconocidos podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de aquellos proyectados en la información prospectiva y no se debe depositar confianza indebida en dicha información. Such factors include, but are not limited to: dependence on international market prices and demand for the metals that the Company produces; political, economic, and regulatory uncertainty in operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, nationalization or expropriation without fair compensation, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, nationalization or expropriation without fair compensation, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; risks relating to mine closure and reclamation obligations; health and safety hazards; inherent risks of mining, not all of which related risk events are insurable; risks relating to tailings and waste management facilities; risks relating to the Company’s indebtedness; challenges and conflicts that may arise in partnerships and joint operations; risks relating to development projects, including Filo del Sol and Josemaria; risks that revenue may be significantly impacted in the event of any production stoppages or reputational damage in Chile; the impact of global financial conditions, market volatility and inflation; business interruptions caused by critical infrastructure failures; challenges of effective water management; exposure to greater foreign exchange and capital controls, as well as political, social and economic risks as a result of the Company’s operation in emerging markets; risks relating to stakeholder opposition to continued operation, further development, or new development of the Company’s projects and mines; any breach or failure information systems; risks relating to reliance on estimates of future production; risks relating to litigation and administrative proceedings which the Company may be subject to from time to time; risks relating to acquisitions or business arrangements; risks relating to competition in the industry; failure to comply with existing or new laws or changes in laws; challenges or defects in title or termination of mining or exploitation concessions; the exclusive jurisdiction of foreign courts; the outbreak of infectious diseases or viruses; risks relating to taxation changes; receipt of and ability to maintain all permits that are required for operation; minor elements contained in concentrate products; changes in the relationship with its employees and contractors; the Company’s Mineral Reserves and Mineral Resources which are estimates only; uncertainties relating to inferred Mineral Resources being converted into Measured or Indicated Mineral Resources; payment of dividends in the future; compliance with environmental, health and safety laws and regulations, including changes to such laws or regulations; interests of significant shareholders of the Company; asset values being subject to impairment charges; potential for conflicts of interest and public association with other Lundin Group companies or entities; activist shareholders and proxy solicitation firms; risks associated with climate change; the Company’s common shares being subject to dilution; ability to attract and retain highly skilled employees; reliance on key personnel and reporting and oversight systems; risks relating to the Company’s internal controls; counterparty and customer concentration risk; risks associated with the use of derivatives; exchange rate fluctuations; the terms of the contingent payments in respect of the completion of the sale of the Company’s European assets and expectations related thereto; the earn-in arrangement in respect of the Boulderdash properties, including the entering into of an option agreement in respect thereof and the terms of such option agreement; future actions taken by Talon Metals Corp. yLundin Mining en relación con las propiedades de Boulderdash y los resultados y beneficios previstos de las mismas; y otros riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los descritos en la sección “Riesgos e incertidumbres” del MD&A de la Compañía para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2025, la sección “Riesgos e incertidumbres” del MD&A de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024 y la sección “Riesgos e incertidumbres” del Formulario de información anual de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024, que están disponibles en SEDAR+ en www.sedarplus.ca bajo el perfil de la Compañía.
Toda la información prospectiva de este documento está sujeta a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por consiguiente, no se puede garantizar que la información prospectiva sea precisa y no garantiza el rendimiento futuro. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía no asume ninguna intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva.-buscar información o explicar cualquier diferencia material entre dichos eventos y los eventos reales posteriores, excepto según lo requiera la ley aplicable.