Lundin Mining Anuncia el cierre de la adquisición de participación mayoritaria en la mina de cobre y molibdeno Caserones en Chile y compromisos para un nuevo préstamo a plazo de US$800 millones
TORONTO, 13 de julio de 2023 /CNW/ - (TSX: LUN) (Nasdaq Estocolmo: LUMI) Lundin Mining Corporación ("Lundin Mining” o la “Compañía”) se complace en anunciar el cierre de la adquisición del cincuenta y uno por ciento (51%) del capital social emitido y en circulación de SCM Minera Lumina Copper Chile (“Lumina Copper”), propietaria de la mina de cobre y molibdeno Caserones (“Caserones”) ubicada en Chile, a JX Metals Corporation y algunas de sus subsidiarias (colectivamente, “JX”), como se anunció previamente el 27 de marzo de 2023 (la “Adquisición”). Además, la Compañía se complace en anunciar que ha obtenido compromisos para un préstamo a plazo a tres años (“Préstamo a Plazo”) por un monto principal de $800 millones, con un acuerdo de préstamo adicional de $400 millones disponible tras la recepción de compromisos vinculantes adicionales y el cierre de hasta diecinueve (19%) participaciones adicionales en Lumina Copper y el cumplimiento de las condiciones precedentes pertinentes. El Préstamo a Plazo está sujeto a la firma y entrega de la documentación definitiva en forma y fondo satisfactorios para la Compañía y los prestamistas del Préstamo a Plazo, y al cumplimiento de las condiciones precedentes pertinentes.
El director ejecutivo, Peter Rockandel, comentó Con la incorporación de Caserones, Lundin Mining suma otra mina de cobre de larga duración, de tamaño considerable y con un importante potencial de crecimiento, a nuestra cartera de activos de alta calidad. El equipo de Caserones ha logrado mejoras operativas sustanciales en los últimos años, y confío en que lograremos un mayor potencial de crecimiento gracias a nuestro considerable conocimiento, experiencia y presencia en la región. La adquisición de Caserones consolida aún más Lundin Mining Como contribuyente significativo para Chile en la Región de Atacama y como un creciente productor mundial de cobre a medida que el mundo avanza hacia un futuro con bajas emisiones de carbono. Sobre una base proforma, incluyendo Caserones, Lundin MiningLas operaciones de produjeron más de 191,000 toneladas de cobre en el primer semestre de este año”.
Teitur Poulsen, vicepresidente sénior y director financiero, agregó "Lundin MiningEl potencial de generación de efectivo de Lumina Copper ha aumentado aún más con la incorporación de Caserones. Por ello, es muy satisfactorio ver que Lumina Copper generó aproximadamente $120 millones bajo la caja de ahorros de la Adquisición en el primer semestre del año y cerró junio con una posición de efectivo de más de $150 millones al 100%. Junto con la adquisición de Caserones, la Compañía ha recibido $800 millones en compromisos de Préstamos a Plazo de nuestros prestamistas actuales, así como de tres nuevos bancos, con condiciones competitivas, lo que demuestra que esta Adquisición también ha sido rentable desde una perspectiva crediticia. El nuevo Préstamo a Plazo de $800 millones, combinado con la línea de crédito rotativa existente de $1.75 millones, garantizará que la Compañía mantenga una sólida posición de financiamiento con un importante margen de liquidez a medida que avanzamos en Josemaría y otros proyectos de crecimiento dentro de la cartera.
La Compañía pagó un total aproximado de $800 millones en efectivo al cierre. El resto de la contraprestación diferida, de $150 millones, se pagará en cuotas durante los seis años siguientes a la fecha de cierre. Lundin Mining También tiene derecho a adquirir hasta un 19% de participación adicional en Lumina Copper por $350 millones durante un período de cinco años a partir del primer aniversario de la fecha de cierre.
Informe Técnico de Caserones como Operación Independiente
Hoy se ha preparado y presentado un informe técnico para la mina Caserones titulado “Operación minera Caserones, Chile, Informe técnico NI 43-101 sobre la operación minera Caserones” (el “Informe técnico”) de conformidad con el Instrumento nacional 43-101 – Normas de divulgación para proyectos minerales y está disponible para su revisión en el perfil de la empresa en SEDAR (www.sedar.com) y en el sitio web de la Compañía (www.lundinmining.com).
La Compañía cree que existen muchas oportunidades para mejorar el plan de vida útil de la mina presentado en el Informe Técnico. Proximidad a Lundin MiningLa operación Candelaria, a unos 160 km de Caserones, y el proyecto Josemaría, a unos 20 km de Caserones, presentan claras oportunidades para lograr ahorros adicionales e implementar estrategias efectivas de suministro, logística y gestión que aún no se reflejan en el plan de vida útil de la mina. Además, Lundin Mining cree que existe un potencial de exploración significativo dentro de las más de 58,500 hectáreas del paquete de tierras Caserones en el altamente prospectivo Distrito Vicuña.
Caserones Producción y Orientación
Caserones produjo 69,704 toneladas de cobre y 2,393 toneladas de molibdeno en el primer semestre de 2023, con una producción del 100%. La producción de cobre se compuso de 61,333 toneladas de cobre en concentrado y 8,371 toneladas de cátodos de cobre.
La guía de producción para el segundo semestre de 2023 es de 60,000 a 65,000 t de cobre y de 1,500 a 2,000 t de molibdeno sobre una base del 100%. Se espera que la producción de cobre y molibdeno de Caserones en 2023 se pondere en la primera mitad del año, principalmente debido a consideraciones operativas del clima invernal estacional que se experimentan típicamente durante el tercer trimestre. La guía de producción implícita para todo el año 2023 puede diferir de las estimaciones contenidas en el Informe Técnico, principalmente debido a los resultados logrados hasta la fecha y al refinamiento de los planes a corto plazo en comparación con la fecha de vigencia general del Informe Técnico del 31 de diciembre de 2022. La guía de producción anual para Caserones sobre una base del 100% para 2024 y 2025 es de 110,000 a 120,000 t de cobre y de 1,500 a 2,500 t de molibdeno.
Costo en efectivo1 Se pronostica que para el segundo semestre de 2023 será de $2.30/lb – $2.45/lb de cobre, después de los créditos por subproductos, asumiendo un precio promedio de $20/lb de molibdeno.
Se prevé que las inversiones de capital de Caserones para el segundo semestre de 2023 alcancen un total de $110 millones, considerando el 100%. De esta cantidad, se prevé que la capitalización del desmonte de estériles y el desarrollo de la mina ascienda a aproximadamente $45 millones, las inversiones de capital de la mina y el molino asciendan a $30 millones, y se estima que $25 millones se destinarán a la capitalización de los costos de las instalaciones de almacenamiento de relaves.
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| 1 El costo en efectivo se calcula según medidas no GAAP. Consulte el análisis de la Compañía sobre medidas no GAAP y otras medidas de rendimiento en su Análisis de la Gerencia correspondiente al trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023. |
Compromisos para un nuevo préstamo a plazo de 800 millones de dólares
La Compañía ha recibido compromisos de diez prestamistas para un nuevo Préstamo a Plazo por un monto principal de $800 millones, que espera utilizar para refinanciar la disposición de la línea de crédito revolvente existente de $1.75 millones, utilizada para financiar la contraprestación inicial en efectivo de la Adquisición. Los compromisos están sujetos a la formalización y entrega de la documentación definitiva en forma y fondo satisfactorios para la Compañía y los prestamistas del Préstamo a Plazo, y al cumplimiento de las condiciones suspensivas aplicables. Se espera que el Préstamo a Plazo tenga un plazo de tres años a partir de su cierre y proporcione un acuerdo de acuerdo no comprometido adicional de $400 millones, que estaría disponible una vez recibidos compromisos vinculantes adicionales y el cierre de hasta un diecinueve por ciento (19%) de participación adicional en Lumina Copper, y al cumplimiento de las condiciones suspensivas aplicables.
Se prevé que el Préstamo a Plazo genere intereses sobre los fondos dispuestos denominados en dólares estadounidenses a una tasa anual equivalente a la Tasa de Financiamiento a un Día Garantizada a Plazo, más un ajuste del diferencial de crédito y un margen aplicable del 1.60 % al 2.65 %, dependiendo del ratio de apalancamiento neto de la Compañía. Se prevé que el Préstamo a Plazo no esté garantizado, salvo por un cargo sobre ciertos activos en los Estados Unidos de América, y que tenga cláusulas similares a las de la línea de crédito rotativa existente de la Compañía por valor de 1.75 millones de dólares.
Una vez ejecutado, el contrato de préstamo a plazo estará disponible para su revisión en el perfil de la Compañía en SEDAR (www.sedar.com).
Estimaciones de recursos minerales y reservas minerales de Caserones
Los recursos minerales y las reservas minerales se informan sobre una base del 100% (Lundin Mining posee una participación del 51%) utilizando las Normas de Definición de Recursos Minerales y Reservas Minerales del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (CIM) de 2014 (las “Normas de Definición CIM de 2014”) y tienen una fecha de vigencia del 31 de diciembre de 2022. La estimación de recursos minerales se basa en 1,045 perforaciones de núcleo y circulación inversa que suman un total de 175 280 m e incluye todas las perforaciones completadas hasta fines de 2017.
Los Recursos Minerales se reportan incluyendo las Reservas Minerales. Los Recursos Minerales que no constituyen Reservas Minerales no han demostrado viabilidad económica. La Persona Calificada responsable de la estimación de Recursos Minerales es el Sr. Paul Daigle, P.Geo., Geólogo Principal Asociado de AGP Mining Consultants Inc.
Declaración de recursos minerales, vigente a partir del 31 de diciembre de 2022
| Grado | Metal contenido | |||||
| Categoría | Millón toneladas |
Cortar % |
Mo % |
Cortar kt |
Mo kt |
|
| Mesurado | 173 | 0.36 | 0.012 | 617 | 21 | |
| Indicado | 850 | 0.30 | 0.010 | 2,532 | 84 | |
| Medido e indicado | 1,023 | 0.31 | 0.010 | 3,150 | 105 | |
| Inferido | 121 | 0.26 | 0.012 | 317 | 14 | |
| Notas: | |
| 1. | Todas las cifras están redondeadas para reflejar la precisión relativa de la estimación. |
| 2. | Es posible que los totales no sumen debido al redondeo requerido por las pautas de informes. |
| 3. | Los recursos minerales a cielo abierto se informan dentro de una capa restrictiva optimizada. |
| 4. | La ley de corte a cielo abierto es 0.13 % CuT. |
La estimación de reservas minerales se basa en la ley del mineral contenida en un conjunto de diseños de la fase operativa que se utilizan actualmente en Caserones para guiar las operaciones mineras. El responsable de la estimación de reservas minerales es el Sr. Kirk Hanson, Ingeniero Industrial, Ingeniero Principal de Minas de AGP Mining Consultants Inc.
Declaración de reservas minerales, vigente a partir del 31 de diciembre de 2022
| Grado | Metal contenido | ||||||
| Categoría | Millón toneladas |
Cortar % |
Mo % |
Cortar kt |
Mo kt |
||
| Probado | 144 | 0.36 | 0.016 | 518 | 13 | ||
| Probable | 706 | 0.29 | 0.013 | 2,036 | 63 | ||
| Reservas Totales | 850 | 0.30 | 0.014 | 2,554 | 76 | ||
| Notas: | |
| 1. | Las reservas minerales tienen fecha de vigencia el 31 de diciembre de 2022 y se informan en el punto de entrega a la planta de procesamiento. El responsable de la estimación es el Sr. Kirk Hanson, Ingeniero Industrial, Ingeniero Principal de Minas de AGP. |
| 2. | Las reservas minerales se reportan dentro de un tajo de diseño basado en la carcasa optimizada de Lerchs-Grossmann. Los parámetros de entrada incluyen lo siguiente: precio a largo plazo del cobre de US$3.65/lb y precio a largo plazo del molibdeno de US$11.45/lb; una tasa de regalías de retorno neto de fundición (NSR) del 2.88%; costo promedio de minería durante la vida útil de la mina (LOM) de US$2.32/t extraída, costo promedio de procesamiento de concentrado de cobre LOM de US$8.20/t procesada, costos generales y administrativos (G&A) LOM de US$3.83/t procesada y costo promedio de agua desalinizada de $0.75/t procesada; costo promedio de procesamiento de concentrado de molibdeno LOM de US$24.93/t de concentrado; costo promedio de lixiviación en botadero LOM de $1.47/t colocada; ángulos de frente de banco que varían de 60 a 70°; Recuperaciones metalúrgicas fijas del 82.7%, 53.7% y 60% para concentrado de cobre, lixiviación de cobre en botadero y concentrado de molibdeno, respectivamente. Las leyes de corte se basan en valores de bloque, con bloques de valor positivo clasificados como mineral. La dilución y la pérdida de mineral se contabilizan en los bloques del modelo de recursos, y no se aplican pérdidas ni diluciones de mineral adicionales. |
| 3. | Las reservas minerales se presentan al 100%. MLCC es propietaria del proyecto. LMC posee el 51% de las acciones de MLCC y JX el 49% restante. |
| 4. | Los tonelajes se expresan en toneladas métricas, redondeadas a la centena más cercana. La ley del cobre se redondea al 0.01 % de cobre más cercano. Las toneladas métricas (CuT) son estimaciones del metal contenido en los tonelajes y no incluyen las pérdidas por procesamiento. El cobre contenido se expresa en kilotoneladas, redondeado a la centena más cercana. |
| 5. | El redondeo de toneladas y el contenido de metal contenido según lo exigen las directrices de informes puede generar diferencias aparentes entre toneladas, grado y contenido de metal contenido. |
Información técnica
La Persona Calificada responsable de la información científica y técnica aquí contenida es Arman Barha, Ingeniero Profesional, Vicepresidente de Servicios Técnicos de la Compañía. El Sr. Barha, considerado una "persona calificada" según la definición de la norma NI 43-101, ha revisado y aprobado la información técnica de este comunicado de prensa. Para obtener más información, incluyendo la relativa a la verificación de datos y la información de exploración, consulte el Informe Técnico.
Sobre Nosotros Lundin Mining
Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con operaciones y proyectos en Argentina, Brasil, Chile, Portugal, Suecia y los Estados Unidos de América, que produce principalmente cobre, zinc, oro y níquel.
La información contenida en este comunicado está sujeta a los requisitos de divulgación de Lundin Mining En virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de las personas de contacto que se indican a continuación, el 13 de julio de 2023 a las 14:00 (hora del Este).
Declaración de precaución sobre información prospectiva
Algunas de las declaraciones realizadas e información contenida en este documento constituyen "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores canadienses aplicables. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este documento constituyen información prospectiva, incluyendo, entre otras, declaraciones sobre los planes, perspectivas y estrategias comerciales de la Compañía; el potencial de crecimiento significativo para la cartera de activos de la Compañía y las sinergias esperadas y el potencial de ahorro de costos; el potencial para desbloquear un potencial alcista adicional; expectativas con respecto a la transición mundial hacia un futuro con bajas emisiones de carbono; declaraciones sobre el Préstamo a Plazo y el tiempo previsto para su finalización; las expectativas de la Compañía con respecto a la liquidez; el desarrollo previsto de Josemaría y otros proyectos de crecimiento; costos en efectivo y gastos de capital previstos; expectativas con respecto a la guía de producción de 2023; la guía de la Compañía sobre el momento y la cantidad de producción futura y sus expectativas con respecto a los resultados de las operaciones; costos esperados; requisitos y plazos de permisos; momento y posible resultado de litigios pendientes; los resultados de cualquier Evaluación Económica Preliminar, Estudio de Factibilidad o estimaciones de Recursos Minerales y Reservas Minerales, estimaciones de la vida útil de la mina y planes de mina y cierre de mina; Precios de mercado anticipados de metales, tipos de cambio y tasas de interés; el desarrollo e implementación del Sistema de Gestión de Minería Responsable de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir con los requisitos contractuales, de permisos u otros requisitos regulatorios; actividades de exploración y desarrollo anticipadas en los proyectos de la Compañía; expectativas y capacidad para completar la transacción de Caserones; la integración de adquisiciones por parte de la Compañía y cualquier beneficio anticipado de las mismas, incluyendo la transacción de Caserones; y expectativas de otros factores económicos, comerciales y/o competitivos. Palabras como "creer", "esperar", "anticipar", "contemplar", "objetivo", "planificar", "meta", "apuntar", "pretender", "continuar", "presupuestar", "estimar", "puede", "podrá", "puede", "podría", "debería", "programar" y expresiones similares identifican declaraciones prospectivas.
Lundin MiningA la fecha de este documento, a la luz de la experiencia de la administración y su percepción de las condiciones actuales y los desarrollos esperados, estas declaraciones están inherentemente sujetas a importantes incertidumbres y contingencias comerciales, económicas y competitivas. Los factores conocidos y desconocidos podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en las declaraciones prospectivas y no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones e información. Such factors include, but are not limited to: the inability to satisfy the conditions of the Term Loan; global financial conditions, market volatility and inflation, including pricing and availability of key supplies and services; risks inherent in mining including but not limited to risks to the environment, industrial accidents, catastrophic equipment failures, unusual or unexpected geological formations or unstable ground conditions, and natural phenomena such as earthquakes, flooding or unusually severe weather; uninsurable risks; project financing risks, liquidity risks and limited financial resources; volatility and fluctuations in metal and commodity demand and prices; delays or the inability to obtain, retain or comply with permits; significant reliance on a single asset; reputation risks related to negative publicity with respect to the Company or the mining industry in general; health and safety risks; risks relating to the development of the Josemaria Project; inability to attract and retain highly skilled employees; risks associated with climate change; compliance with environmental, health and safety laws and regulations; unavailable or inaccessible infrastructure, infrastructure failures, and risks related to ageing infrastructure; risks inherent in and/or associated with operating in foreign countries and emerging markets, including with respect to foreign exchange and capital controls; economic, political and social instability and mining regime changes in the Company’s operating jurisdictions, including but not limited to those related to permitting and approvals, environmental and tailings management, labour, trade relations, and transportation; risks relating to indebtedness; the inability to effectively compete in the industry; the inability to currently control the Caserones mine and the ability to satisfy the conditions and consummate the Caserones transaction on the proposed terms and expected schedule; risks associated with acquisitions and related integration efforts, including the ability to achieve anticipated benefits, unanticipated difficulties or expenditures relating to integration and diversion of management time on integration; changing taxation regimes; risks related to mine closure activities, reclamation obligations, environmental liabilities and closed and historical sites; reliance on key personnel and reporting and oversight systems, as well as third parties and consultants in foreign jurisdictions; information technology and cybersecurity risks; risks associated with the estimation of Mineral Resources and Mineral Reserves and the geology, grade and continuity of mineral deposits including but not limited to models relating thereto; actual ore mined and/or metal recoveries varying from Mineral Resource and Mineral Reserve estimates, estimates of grade, tonnage, dilution, mine plans and metallurgical and other characteristics; ore processing efficiency; community and stakeholder opposition; financial projections, including estimates of future expenditures and cash costs, and estimates of future production may not be reliable; enforcing legal rights in foreign jurisdictions; environmental and regulatory risks associated with the structural stability of waste rock dumps or tailings storage facilities; activist shareholders and proxy solicitation matters; risks relating to dilution; regulatory investigations, enforcement, sanctions and/or related or other litigation; risks relating to payment of dividends; counterparty and customer concentration risks; the estimation of asset carrying values; risks associated with the use of derivatives; relationships with employees and contractors, and the potential for and effects of labour disputes or other unanticipated difficulties with or shortages of labour or interruptions in production; conflicts of interest; existence of a significant shareholder; exchange rate fluctuations; challenges or defects in title; internal controls; compliance with foreign laws; potential for the allegation of fraud and corruption involving the Company, its customers, suppliers or employees, or the allegation of improper or discriminatory employment practices, or human rights violations; the threat associated with outbreaks of viruses and infectious diseases; risks relating to minor elements contained in concentrate products; and other risks and uncertainties, including but not limited to those described in the “Risk and Uncertainties” section of the Company’s Annual Information Form and the “Managing Risks” section of the Company’s MD&A for the year ended December 31, 2022, which are available on SEDAR at www.sedar.com bajo el perfil de la Compañía.
Todas las declaraciones prospectivas de este documento están sujetas a estas advertencias. Si bien la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran sustancialmente de los contenidos en la información prospectiva, puede haber otros factores que impidan que los resultados sean los previstos, estimados, pronosticados o previstos, y se advierte a los lectores que la lista anterior no es exhaustiva de todos los factores y suposiciones que se hayan utilizado. Si uno o más de estos riesgos e incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos en la información prospectiva. Por lo tanto, no se puede garantizar que la información prospectiva sea precisa y no garantiza el rendimiento futuro. Se recomienda a los lectores no confiar indebidamente en la información prospectiva. La información prospectiva aquí contenida se refiere únicamente a la fecha de este documento. La Compañía no asume ninguna intención u obligación de actualizar o revisar la información prospectiva.-buscar información o explicar cualquier diferencia material entre dichos eventos y los eventos reales posteriores, excepto según lo requiera la ley aplicable.
Notas de precaución para los inversores: Estimaciones de recursos y reservas minerales
De conformidad con la legislación canadiense aplicable en materia de valores, las estimaciones de reservas y recursos minerales de la Compañía, divulgadas o referenciadas en este comunicado de prensa, se han elaborado de conformidad con las normas de divulgación del Instrumento Nacional Canadiense 43-101, Normas de Divulgación para Proyectos Minerales de los Administradores de Valores Canadienses (NI 43-101), y se han clasificado de acuerdo con la edición de 2014 de las "Normas de Definición de Recursos y Reservas Minerales" del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo. Las estimaciones de recursos minerales medidos e indicados incluyen las estimaciones de recursos minerales modificadas para generar las estimaciones de reservas minerales. Los recursos minerales que no constituyen reservas minerales no han demostrado viabilidad económica. Las estimaciones de recursos y reservas minerales de Caserones se presentan al 100 %. Lundin Mining Tiene una participación del 51% en las operaciones de Caserones. Las estimaciones entran en vigor el 31 de diciembre de 2022.