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Lundin Mining adquirirá el 100% del proyecto de cobre y oro Josemaría ubicado en la provincia de San Juan de Argentina (el "proyecto Josemaria", "Josemaria" o el "proyecto"). El proyecto Josemaria, de clase mundial, es una oportunidad única en una etapa avanzada con un camino claro hacia la producción. Con Josemaria, Lundin Mining se posiciona como un importante productor de cobre con una cartera diversificada de activos de metales básicos de alta calidad y larga vida útil.

Según los términos de la Transacción, los accionistas de Josemaria Resources pueden optar por recibir a cambio de cada acción ordinaria de Josemaria Resources (una "Acción de Josemaria Resources"), 0.1487 de una acción ordinaria de Lundin Mining (cada acción entera, una "Lundin Mining Compartir") o C $ 1.60 Efectivo o cualquier combinación de estos, a emitir a todos los accionistas de Josemaria Resources (en conjunto, la "Contratación"). La Contraprestación estará sujeta a un importe máximo total en efectivo de aproximadamente C $ 183 millones y una contraprestación total máxima de acciones de aproximadamente 39.7 millones Lundin Mining Acciones, equivalentes al 30% de la Contraprestación de la Transacción pagadera en efectivo y al 70% de la Contraprestación de la Transacción pagadera en Lundin Mining Acciones, respectivamente. La contraprestación implica un precio de compra de C $ 1.60 por acción de Josemaria Resources, lo que representa una prima del 29% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 10 días de Josemaria Resources en la Bolsa de Valores de Toronto ("TSX") para el período finalizado 17 de diciembre de 2021 Cualquier pago en efectivo sobre acciones de Josemaria Resources negociadas en Nasdaq Estocolmo se abonará en coronas suecas de acuerdo con los principios de Euroclear Suecia.

Lundin Mining y Josemaria Resources organizarán una conferencia telefónica y transmisión web conjunta en 8: 00 am ET , 14:00 CET en Lunes, diciembre 20, 2021 Para discutir la Transacción. Los detalles de la llamada se detallan al final de este comunicado de prensa.

Aspectos destacados de la adquisición y fundamento estratégico

• Alineado con Lundin MiningObjetivos estratégicos de La adquisición del proyecto de clase mundial Josemaría genera un crecimiento a gran escala en la producción de cobre y oro. En consonancia con la estrategia establecida de la Compañía, Josemaría complementa la cartera existente de minas de metales base de alta calidad y larga vida útil, y añade un sólido tercer pilar a su negocio de cobre en Sudamérica.
   
• Aumenta materialmente Lundin Mining Producción y escala del cobre – Una vez en producción, se espera que Josemaría produzca en promedio más de 130,000 toneladas de cobre, casi 225,000 onzas de oro y 1.0 millón de onzas de plata al año durante una vida útil de la mina de 19 años. ¹ Este crecimiento incrementaría la producción de cobre de la Compañía en casi un 50% y la de oro en más de un 140%, en comparación con la proyección para 2022. Josemaria es uno de los 10 principales activos de cobre a cielo abierto en América, con un estimado de 6.7 millones de libras de cobre, 7.0 millones de onzas de oro y 30.7 millones de onzas de plata en reservas minerales. ² .
   
• Camino claro hacia el desarrollo Josemaria Resources ha estado avanzando en la etapa de factibilidad del proyecto mediante las aprobaciones ambientales con la Provincia de San Juan y ha estado negociando los términos comerciales y fiscales con las autoridades de San Juan y del gobierno federal. Josemaria Resources prevé que estos se concreten en 2022 y ha definido un cronograma de aproximadamente cinco años para la producción comercial. La familia Lundin cuenta con 30 años de trayectoria desarrollando con éxito relaciones mutuamente beneficiosas en las provincias de San Juan y Catamarca. Argentina .
   
• Economía robusta del proyecto - Noviembre 2020 El Informe Técnico de Josemaria estima un VPN y una TIR sólidos después de impuestos, así como un corto periodo de recuperación, utilizando precios de metales conservadores al contado. Con costos en efectivo previstos en el 2% ^nd A nivel mundial, Josemaria está posicionada para generar un flujo de efectivo significativo a lo largo del ciclo de precios de los metales.
   
• Elimina las restricciones de financiación de proyectos - Dentro Lundin MiningLos riesgos de financiación de capital para el cronograma del proyecto y para los accionistas de Josemaria Resources se reducen significativamente. El capital del proyecto y el cronograma de desarrollo ofrecen numerosas opciones de financiación. Lundin MiningLa gestión de la compañía se centra principalmente en el avance de los permisos y la construcción. La compañía espera seguir generando un flujo de caja libre significativo con los precios actuales de los metales, cuenta con una importante capacidad de endeudamiento respaldada por su cartera de activos y puede continuar impulsando al mismo tiempo las oportunidades de crecimiento orgánico en sus operaciones actuales.
   
• Diversificación de activos y geográfica – Josemaría suma un crecimiento significativo de la producción de cobre y oro a Lundin Miningcartera de inversiones, proporcionando una mayor diversificación geográfica y manteniendo al mismo tiempo una combinación favorable de materias primas dominada por el cobre.
   
• Solidez continua del balance y atractivas rentabilidades directas – La contraprestación en efectivo de la Transacción se financiará con la liquidez existente, que al momento 30 de septiembre de 2021 , incluía efectivo y equivalentes de efectivo por casi US $ 430 millones y aproximadamente US $ 780 millones Disponible para disposición mediante la línea de crédito de la Compañía. La Compañía espera mantener su retorno directo de capital a los accionistas bajo su programa de dividendos durante el desarrollo del proyecto Josemaría.
   
• Potencial de exploración al alza – Lundin Mining Josemaría cree que existe un potencial significativo para aumentar aún más su valor a largo plazo, aprovechando su experiencia en exploración centrada en el cobre. El potencial de exploración en un distrito altamente prospectivo y emergente, sumado a la amplia base de recursos minerales, posiciona a Josemaría como el centro de gravedad para el desarrollo y la expansión futuros.

Peter Rockandel , El presidente y director general comentó: "La adquisición del proyecto Josemaría complementa Lundin MiningLa cartera actual de minas de alta calidad de la compañía y nuestro enfoque en un crecimiento disciplinado centrado en el cobre para generar valor a largo plazo para los accionistas. Josemaría es un proyecto de cobre y oro de clase mundial que posee numerosas características que lo convierten en el proyecto ideal, en el momento oportuno, para... Lundin Mining Para avanzar en la siguiente fase de nuestro crecimiento. Aprovechando nuestra sólida experiencia técnica, nuestra solidez financiera y el conocimiento local de Josemaria Resources, creemos que esta oportunidad generará un valor significativo para todos los interesados. La incorporación de Josemaria elevará... Lundin MiningLa posición de un importante productor de metales básicos con exposición al cobre de alta calidad y bajo costo".
 

Descripción general del proyecto de cobre y oro Josemaría

Salvo que se indique lo contrario, toda la información (incluida la científica y técnica) relativa al Proyecto de Cobre y Oro Josemaría contenida en este comunicado de prensa se ha derivado o se basa en el Informe Técnico de Josemaría. Puede encontrar más detalles sobre el proyecto Josemaría en el Informe Técnico de Josemaría, preparado para Josemaria Resources y archivado en el perfil SEDAR de Josemaria Resources en www.sedar.com Consulte la sección "Estimaciones de Reservas y Recursos Minerales" de este comunicado de prensa para obtener información sobre la preparación de estimaciones de Reservas y Recursos Minerales según lo definido en la norma NI 43-101.

Ubicado íntegramente dentro de la provincia de San Juan de Argentina Se espera que el proyecto Josemaría produzca un promedio de 166,000 toneladas de cobre, 331,000 onzas de oro y 1.2 millones de onzas de plata al año durante los primeros tres años. Durante una vida útil de 19 años, definida por la estimación actual de la Reserva Mineral, se pronostica una producción anual promedio de 131,000 toneladas de cobre, 224,000 onzas de oro y 1.0 millones de onzas de plata, con un costo total en efectivo promedio de US$1.55 /lb de cobre equivalente.

Se completó un estudio de viabilidad del proyecto en Noviembre 2020 , cuyos hallazgos operativos clave se presentan en la tabla al final de esta sección. Una vez finalizada la Transacción, Lundin Mining planea revisar más a fondo y emprender trabajos de estudio adicionales sobre el cronograma de desarrollo del proyecto, las estimaciones de gastos de capital y las estimaciones económicas.

El proyecto ha avanzado en la tramitación de las aprobaciones ambientales y las condiciones comerciales y fiscales con las autoridades federales y provinciales. La Evaluación de Impacto Ambiental y Social (EIAS) del proyecto se presentó en el primer trimestre de 2021. Josemaria Resources prevé que la EIAS y las condiciones comerciales y fiscales se finalicen en 2022, lo que establece un plazo de aproximadamente cinco años para la producción comercial.

El yacimiento Josemaría se clasifica como un sistema de pórfido de cobre y oro. El área del yacimiento mide aproximadamente 1,500 m de norte a sur aproximadamente 1,000 m este-oeste y 600 a 700 m Verticalmente desde la superficie, dentro de una huella de alteración mayor de hasta 4 km de norte a sur por 2 km de este a oeste. El yacimiento permanece abierto hacia el sur, bajo una capa engrosada de rocas volcánicas postminerales, y también en profundidad.

El sitio del proyecto tiene fácil acceso a agua, red eléctrica, transporte e infraestructura logística dentro de la provincia de San Juan, que se seguirán desarrollando dentro del alcance del proyecto.

Aspectos destacados del proyecto:

• Minería Josemaría se desarrollará como una mina a cielo abierto a gran escala con una baja tasa de desmonte de 0.98 durante los 19 años de vida útil de la mina. Se prevé el uso de palas hidráulicas eléctricas en combinación con camiones de transporte de 360 ​​toneladas de alta capacidad.
   
• Procesabilidad El procesamiento de minerales consistirá en un diagrama de flujo convencional de trituración, molienda y flotación que produce un concentrado de cobre rico en oro. La concentradora está diseñada para tratar minerales sulfurados con una capacidad promedio de aproximadamente 152,000 tpd, que varía según el tipo y las características del mineral a lo largo de la vida útil de la mina.
   
• Concentrado de cobre La flotación convencional de sulfuros producirá concentrado de cobre con un importante crédito de subproducto de oro. Se espera que la ley del concentrado de cobre promedie aproximadamente 27 % de cobre, 14.2 g/t de oro y 71.7 g/t de plata durante la vida útil de la operación.
   
• Los costos de operación – Se estima que el costo total en efectivo de la vida útil de la mina será en promedio US$1.55 /lb de cobre equivalente (base de coproducto). Los bajos costos operativos generales se atribuyen a la baja tasa de desmonte y a un menor costo de energía y mano de obra que en muchas otras jurisdicciones mineras consolidadas.
   
• Reservas Minerales – Josemaria Resources estima que las reservas minerales son de 1, 012 Mt con una ley promedio de 0.30% de cobre, 0.22 g/t de oro y 0.94 g/t de plata, conteniendo aproximadamente 6.7 mil millones de libras de cobre, 7.0 millones de onzas de oro y 30.7 millones de onzas de plata estimadas utilizando un precio del cobre de US$3.00 /lb, precio del oro de US$1,500 /oz y precio de la plata de US$18.00 /oz de plata. Las reservas minerales actuales sustentan una vida útil de 19 años a una tasa de procesamiento prevista de un promedio de aproximadamente 152,000 tpd.

Josemaría Noviembre Aspectos operativos destacados del estudio de viabilidad de 2020

Descripción general de la transacción

La Transacción se efectuará mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal de conformidad con las Ley de Corporaciones Comerciales de Canadá y requerirá la aprobación del (i) 66⅔% de los votos emitidos por los accionistas de Josemaria Resources y del (ii) 66⅔% de los votos emitidos por los tenedores de valores de Josemaria Resources (compuestos por accionistas y tenedores de opciones).

Según los términos de la Transacción, los accionistas de Josemaria Resources podrán optar por recibir a cambio de cada acción ordinaria de Josemaria Resources, 0.1487 de una Lundin Mining compartir o C $ 1.60 Efectivo o cualquier combinación de estos, emitible para todos los accionistas de Josemaria Resources. La contraprestación estará sujeta a una contraprestación máxima total en efectivo de aproximadamente C $ 183 millones y una contraprestación total máxima de acciones de aproximadamente 39.7 millones Lundin Mining Acciones, equivalentes al 30% de la contraprestación de la transacción pagadera en efectivo y al 70% de la contraprestación de la transacción pagadera en Lundin Mining Acciones, respectivamente. En caso de que el importe total de la contraprestación en efectivo o en acciones elegida por todos los accionistas de Josemaria Resources supere los límites respectivos, la contraprestación se prorrateará y los accionistas de Josemaria Resources recibirán la otra contraprestación por el saldo de sus acciones de Josemaria Resources.

Cualquier pago en efectivo sobre acciones de Josemaria Resources negociadas en Nasdaq Estocolmo se abonará en coronas suecas de acuerdo con los principios de Euroclear Suecia.

El Acuerdo de Arreglo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de cada una de Lundin Mining y Josemaria Resources, excluyendo (i) en el caso de Lundin Mining, Señores. Ashley Heppenstall , Lukas Lundin y Jack Lundin quienes se recusaron de las consideraciones de la transacción y se abstuvieron de votar sobre la Transacción ya que el Sr. Heppenstall también es director de Josemaria Resources y los Sres. Jack Lundin y Lukas Lundin son asesores estratégicos de Josemaria Resources; y (ii) en el caso de Josemaria Resources, el Sr. Ashley Heppenstall . El comité especial de directores independientes de Lundin Mining recomendó por unanimidad que la Junta Directiva de Lundin Mining Aprobar la Transacción y la firma del Acuerdo de Arreglo. El comité especial de consejeros independientes de Josemaria Resources recomendó por unanimidad que el Consejo de Administración de Josemaria Resources apruebe la Transacción y la firma del Acuerdo de Arreglo, y recomiende a los accionistas de Josemaria Resources que voten a favor de la Transacción. El Consejo de Administración de Josemaria Resources recomienda por unanimidad que los accionistas de Josemaria Resources voten a favor de la Transacción. El Acuerdo de Arreglo incluye un US $ 100 millones Facilidad de financiación puente con retiros basados ​​en presupuestos aprobados por Lundin Mining.

Morgan Stanley ha emitido una opinión de imparcialidad ante el Consejo de Administración de Lundin Mining y TD Securities Inc. ha emitido una opinión de imparcialidad sobre Lundin Mining comité especial, cada uno declarando que, a la fecha de dicha opinión, y con base en y sujeto a los supuestos, limitaciones y calificaciones establecidos en dicha opinión, la Contraprestación a pagar en virtud de la Transacción a los accionistas de Josemaria Resources es justa, desde un punto de vista financiero, para Lundin Mining.

BMO Capital Markets proporcionó al comité especial y al Directorio de Josemaria Resources una opinión de imparcialidad en el sentido de que, a la fecha de dicha opinión, la Contraprestación a pagar en virtud de la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para los tenedores de Acciones de Josemaria Resources, con base en y sujeto a los respectivos supuestos, limitaciones, calificaciones y otros asuntos establecidos en dicha opinión.

Los funcionarios, directores y asesores estratégicos de Josemaria Resources, junto con los mayores accionistas de Josemaria Resources, que son Lorito Holdings Sarl ("Lorito") y Zebra Holdings and Investments Sarl ("Zebra"), que representan en conjunto aproximadamente el 42% de las acciones emitidas y en circulación de Josemaria Resources, han celebrado acuerdos de apoyo al voto con Lundin Mining y han acordado votar a favor de la Transacción en la junta extraordinaria de accionistas de Josemaria Resources que se celebrará para considerarla. Los representantes de Lorito y Zebra han manifestado su intención de optar por recibir la totalidad de la contraprestación en acciones.

Se espera que la finalización de la Transacción ocurra a principios del segundo trimestre de 2022 y está sujeta a las aprobaciones regulatorias, incluidas, entre otras, la admisión a cotización de la nueva empresa en TSX y Nasdaq Estocolmo. Lundin Mining y la aprobación y registro por parte de la Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia de un prospecto sueco preparado por Lundin Miningy el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, además de la aprobación judicial y de los accionistas de Josemaria Resources. El Acuerdo de Arreglo también contempla las medidas habituales de protección de la operación, incluyendo, entre otras, cláusulas de no solicitación por parte de Josemaria Resources (sujetas a las disposiciones habituales de "exclusión fiduciaria"), el derecho a igualar una propuesta superior no solicitada a favor de Lundin Mining, y un pago por terminación de C$20 millones por parte de Josemaria Resources a Lundin Mining pagaderos en determinadas circunstancias.

Ninguno de los valores que se emitirán conforme a la Transacción han sido ni serán registrados bajo Estados Unidos Ley de Valores de 1933 , según sus modificaciones (la "Ley de Valores de EE. UU."), o cualquier ley estatal de valores, y se prevé que cualquier valor que se emita en la Transacción se emita al amparo de las exenciones disponibles a dichos requisitos de registro, de conformidad con la Sección 3(a)(10) de la Ley de Valores de EE. UU. y las exenciones aplicables bajo las leyes estatales de valores. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores.

Lundin Mining Josemaria Resources ha proporcionado las declaraciones y garantías habituales para una transacción de esta naturaleza. Josemaria Resources ha establecido los acuerdos de período intermedio habituales con respecto a la operación de su negocio en el curso ordinario.

Se incluirá más información sobre la Transacción en una circular informativa que Josemaria Resources preparará, presentará y enviará por correo a su debido tiempo a sus accionistas en relación con la reunión especial de Josemaria Resources. Lundin Mining También preparará y publicará un prospecto para los accionistas de Josemaria Resources en Nasdaq Estocolmo de acuerdo con las normas de cotización suecas.

Los detalles sobre estos y otros términos de la Transacción se establecen en el Acuerdo de Arreglo, que estará disponible en SEDAR en www.sedar.com .

Estimaciones de reservas y recursos minerales

La Reserva Mineral estimada para el proyecto Josemaría, estimada por Josemaria Resources, se presenta en la tabla a continuación y se extrae del Informe Técnico de Josemaría. Para más detalles sobre las estimaciones de Reservas y Recursos Minerales, incluyendo supuestos, parámetros, métodos de estimación utilizados, riesgos y medidas de verificación de datos, consulte el Informe Técnico de Josemaría, archivado en el perfil SEDAR de Josemaria Resources. www.sedar.com .

Declaración de reservas minerales

Los recursos minerales del proyecto Josemaría, estimados por Josemaría Resources, se presentan en la tabla a continuación, extraída del Informe Técnico de Josemaría. Los recursos minerales se presentan incluyendo las reservas minerales.

Declaración de recursos minerales de sulfuro al corte de 0.1 % de cobre equivalente

Declaración de recursos minerales de óxido con un límite de corte de 0.2 g/t de oro

 

Notas:

1. Los recursos minerales incluyen las reservas minerales.
2. Los recursos minerales tienen una fecha de vigencia del 10 de julio de 2020. La persona calificada para la estimación es el Sr. James N. Gray, P.Geo.
3. Los recursos minerales se estimaron utilizando las Normas de definición de recursos y reservas minerales del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (CIM), preparadas por el Comité Permanente sobre Definiciones de Reservas del CIM y adoptadas por el Consejo del CIM.
4. La ecuación de equivalencia de sulfuro de cobre (CuEq) supone precios de los metales de US$3.00/lb de cobre, US$1,500/oz de oro y US$18/oz de plata.
5. CuEq se basa en recuperaciones de cobre, oro y plata derivadas del trabajo de pruebas metalúrgicas aplicado en el proceso de optimización de pozos y diseño de minas (recuperaciones promedio de vida útil de la mina utilizadas: 85.2 % de cobre, 62.6 % de oro, 72.0 % de plata).
6. La ecuación de equivalencia de cobre utilizada es: CuEq (%) = (ley de cobre (%) x recuperación de cobre x precio del cobre ($/t) + ley de oro (oz/t) x recuperación de oro x precio del oro ($/oz) + ley de plata (oz/t) x recuperación de plata x precio de la plata ($/oz)) / (precio del cobre ($/t) x recuperación de cobre)
7. Los Recursos Minerales que no son Reservas Minerales no tienen viabilidad económica demostrada.
8. Todas las cifras se han redondeado para reflejar la precisión relativa de la estimación. Es posible que los totales no coincidan debido al redondeo, como exigen las directrices para la elaboración de informes.

Asesores y consejeros

Morgan Stanley actúa como asesor financiero de Lundin Mining con Cassels Brock & Blackwell LLP actúa como asesor legal. TD Securities Inc. actúa como asesor financiero del comité especial de la Lundin Mining Consejo de Administración con Fasken Martineau DuMoulin LLP actuando como asesor legal.

Información técnica

Jeremy Weyland , P.Eng., Vicepresidente interino de Servicios Técnicos, Lundin Mining, una "persona cualificada" según la definición de la norma NI 43-101, ha revisado y aprobado la información científica y técnica de este comunicado de prensa, incluida la información científica y técnica derivada del Informe Técnico Josemaría. El Sr. Weyland ha verificado los datos divulgados en este comunicado de prensa y no se han impuesto limitaciones a su proceso de verificación.

Se encuentran disponibles más detalles con respecto al proyecto Josemaria en el Informe Técnico Josemaria preparado para Josemaria Resources y archivado en el perfil SEDAR de Josemaria Resources en www.sedar.com .

Detalles de la conferencia telefónica y el webcast

Una conferencia telefónica y una transmisión web con Lundin Mining y la gerencia de Recursos de Josemaria para discutir la Transacción se llevará a cabo en 8: 00 ET , 14:00 CET del lunes 20 de diciembre de 2021. A continuación se detallan los detalles:

Número de llamada para la conferencia telefónica ( Norteamérica ): + 1 647 788 4922

Número de llamada para la conferencia telefónica (llamada gratuita en Norteamérica): + 1 877 223 4471

Número de llamada para la conferencia telefónica ( Suecia ): + 020 012 3522

Para ver la presentación webcast en vivo, inicie sesión utilizando este enlace directo:

https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=EB73B89B-B0D5-401F-A922-2AC3DC550CD3

La presentación en diapositivas también estará disponible en formato PDF para su descarga desde Lundin Mining sitio web www.lundinmining.com antes de la conferencia telefónica.

Una repetición de la conferencia telefónica estará disponible después de la finalización de la llamada en conferencia hasta Enero 20, 2022 .

Números de repetición:

Norteamérica : +1 800 585 8367 o +1 416 621 4642.

El código de acceso para la repetición es: 6689651

Una repetición de la transmisión web estará disponible haciendo clic en el enlace directo anterior.

Sobre Nosotros Lundin Mining

Lundin Mining es una empresa canadiense diversificada de minería de metales básicos con operaciones en Brazil , Chile , Portugal  , Suecia y los Estados Unidos de América , produciendo principalmente cobre, zinc, oro y níquel.

La información contenida en este comunicado es información que Lundin Mining está obligado a publicarse en virtud del Reglamento sobre Abuso de Mercado de la UE. La información se presentó para su publicación a través de las personas de contacto que se indican a continuación. 20 de diciembre de 2021 at 02:00 hora del este .

Declaración de precaución sobre información prospectiva

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores aplicables, incluidas declaraciones sobre los planes, intenciones, creencias y expectativas actuales de Lundin Mining y Josemaria Resources con respecto a las actividades comerciales futuras y el rendimiento operativo. La información prospectiva se identifica a menudo con términos como "puede", "podría", "debería", "pretende", "planea", "anticipa", "cree", "estima", "espera" o expresiones similares, e incluye información sobre: ​​(i) expectativas sobre si la Transacción propuesta se consumará, incluyendo si se cumplirán las condiciones para su consumación, o el plazo para completarla; (ii) expectativas sobre los posibles beneficios y sinergias de la Transacción y la capacidad de la empresa combinada para alcanzar con éxito los objetivos comerciales, incluyendo la integración de las empresas o los efectos de costos, pasivos o retrasos inesperados; (iii) expectativas sobre la incorporación de recursos minerales, reservas minerales y producción futura; (iv) expectativas sobre la solidez financiera, la generación de flujo de caja libre, la liquidez comercial y el perfil de los mercados de capitales; (v) expectativas sobre la exploración y el desarrollo futuros, el potencial de crecimiento para Lundin Mining(vi) las operaciones de 's y Josemaria Resources, (vi) la disponibilidad de la exención bajo la Sección 3(a)(10) de la Ley de Valores de los Estados Unidos para los valores emitibles en la Transacción, y (vii) las expectativas de otros factores económicos, comerciales y/o competitivos.

Se advierte a los inversores que la información prospectiva no se basa en hechos históricos, sino que refleja Lundin MiningLas expectativas, estimaciones o proyecciones de la gerencia de Josemaria Resources y de la gerencia respectiva sobre resultados o eventos futuros se basan en las opiniones, suposiciones y estimaciones de la gerencia consideradas razonables a la fecha en que se formulan las declaraciones. Si bien Lundin Mining Tanto Josemaria Resources como Josemaria Resources consideran que las expectativas reflejadas en dicha información prospectiva son razonables, que dicha información conlleva riesgos e incertidumbres, y que no se debe depositar una confianza indebida en ella, ya que factores desconocidos o impredecibles podrían tener efectos adversos sustanciales en los resultados, el rendimiento o los logros futuros de la empresa combinada. Entre los factores clave que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en la información prospectiva se encuentran los siguientes: la capacidad de consumar la Transacción; la capacidad de obtener las aprobaciones judiciales, regulatorias y de los accionistas necesarias, y el cumplimiento de otras condiciones para la consumación de la Transacción en los términos y el calendario propuestos; la capacidad de Lundin Mining y Josemaria para integrar con éxito sus respectivas operaciones y empleados y lograr sinergias y ahorros de costos en los momentos y en la medida previstos; el posible impacto en las actividades de exploración; el posible impacto del anuncio o la consumación de la Transacción en las relaciones, incluyendo con organismos reguladores, empleados, proveedores, clientes y competidores; la posibilidad de recalificación tras la consumación de la Transacción; cambios en las condiciones económicas, comerciales y políticas generales, incluyendo cambios en los mercados financieros; cambios en las leyes aplicables; el cumplimiento de la extensa regulación gubernamental; y la desviar el tiempo de gestión a la Transacción. Esta información prospectiva puede verse afectada por los riesgos e incertidumbres en el negocio de Lundin Mining y Josemaría y las condiciones del mercado. Esta información está sujeta en su totalidad a advertencias y a la divulgación de factores de riesgo contenida en los documentos presentados por Lundin Mining y Josemaria Resources con los reguladores de valores canadienses, incluidos Lundin MiningFormulario de información anual, estados financieros y MD&A relacionados de 's y Josemaria Resources para el año financiero finalizado 31 de diciembre de 2020 y sus respectivos informes financieros intermedios y MD&A relacionados para el período finalizado 30 de septiembre de 2021 presentada ante las autoridades reguladoras de valores en ciertas provincias de Canada y disponible en www.sedar.com .

Este comunicado de prensa también contiene información financiera orientada al futuro y perspectivas financieras (en conjunto, "FOFI") según lo dispuesto en la legislación canadiense sobre valores. La FOFI ha sido preparada por la gerencia de Lundin Mining y Josemaria Resources como en 17 de diciembre de 2021 , para demostrar los beneficios potenciales de la Transacción a los accionistas. El Informe de Financiamiento Financiero (FOFI) se ha preparado con base en una serie de supuestos que la administración de Lundin Mining y Josemaria Resources consideran razonables. Sin embargo, dado que esta información es altamente subjetiva y está sujeta a numerosos riesgos, incluidos los mencionados anteriormente, no debe considerarse necesariamente indicativa de resultados futuros.

Si uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materializan, o si las suposiciones subyacentes a la información prospectiva resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos aquí como previstos, planificados, anticipados, creídos, estimados o esperados. Aunque Lundin Mining y Josemaria Resources han intentado identificar riesgos importantes, incertidumbres y factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente, puede haber otros que causen que los resultados no sean los anticipados, estimados o previstos. Lundin Mining y Josemaria Resources no tienen la intención, ni asumen ninguna obligación, de actualizar esta información prospectiva excepto que la ley aplicable lo requiera.

Medidas no IFRS

Lundin Mining ha incluido ciertas medidas no IFRS en este documento. Lundin Mining cree que estas medidas, además de las medidas convencionales preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), proporcionan a los inversores una mejor capacidad para evaluar el rendimiento subyacente de Lundin Mining y Josemaria Resources y la transacción propuesta. Las medidas no NIIF tienen como objetivo proporcionar información adicional y no deben considerarse de forma aislada ni como sustituto de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las NIIF. Estas medidas no tienen un significado estandarizado según las NIIF y, por lo tanto, podrían no ser comparables con las de otros emisores.

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¹ A menos que se indique lo contrario, toda la información (incluida la información científica y técnica) relacionada con el Proyecto de Cobre y Oro Josemaría contenida en este comunicado de prensa se ha derivado o se basa en el informe técnico titulado "Informe Técnico NI 43-101, Estudio de Factibilidad para el Proyecto de Cobre y Oro Josemaría, Provincia de San Juan, Argentina" de fecha 5 de noviembre de 2020 (el "Informe Técnico Josemaría"), preparado por o bajo la supervisión de Andy Thomas, P.Eng. de SRK Consulting (Canada) Inc., Brian Johnston, P.Eng. de Flour Canada Ltd., Bob McCarthy, P.Eng. de SRK Consulting (Canada) Inc., Cameron Scott, P.Eng. de SRK Consulting (Canada) Inc., Daniel Ruane, P.Eng. de Knight Piesold Ltd., Fionnuala Anna Marie Devine, P. Geo, de Merlin Geosciences Inc., y Jeffery B. Austin, P.Eng. de International Metallurgical and Environmental Inc., quienes son personas calificadas de conformidad con el NI 43-101.

² Consulte "Estimaciones de reservas minerales y recursos minerales" de este comunicado de prensa para obtener información sobre la preparación de estimaciones de reservas minerales y recursos minerales según lo define el Instrumento Nacional 43-101 - Normas de divulgación para proyectos minerales ("NI 43-101").